Čo sú tranže? Podmienky ich poskytovania

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy zmenené: 2023-12-17 10:39

Tranča (tranža) vo francúzštine znamená časť alebo podiel cenných papierov, dlhopisov, ktorých emisia sa uskutočňuje s cieľom zlepšiť podmienky na trhu.

Čo sú tranže?

Vzhľadom na špecifiká použitia tohto finančného nástroja je možné podmienečne vymedziť rozsah jeho použitia takto:

1. Investovanie a trh s cennými papiermi.
2. Požičiavanie organizáciám v bankách.
3. Poskytovanie tranží MMF štátom.

Pochopenie slova „tranža“by malo vychádzať z vyššie uvedených rozdielov a spôsobov poskytovania finančnej pomoci. Čo sú tranže v investovaní? Ide o emisiu cenných papierov (CB) s rovnakými podmienkami bez ohľadu na to, kedy sa použije časť celkovej emisie. To znamená, že časť centrálnej banky je poskytovaná postupne, keď dlžník splnil podmienky transakcie v zmysle platby za prvú emisiu.

Čo sú tranže pri pôžičkách? Banka stanovuje limit na vydávanie peňažných prostriedkov pre požičiavajúcu organizáciu (úverový rámec) av rámci tohto limitu jej vydáva potrebné sumy. Zároveň má požičiavajúca organizácia právo použiť nový podiel pôžičky na požiadanie, ak vôbeczáväzky zaplatiť dlh boli splnené po prvej tranži.

Čo sú tranže Medzinárodného menového fondu (MMF)? Sú porovnateľné s úverovým rámcom pre organizácie, s výnimkou podmienok ich poskytovania. MMF spravidla predkladá určité požiadavky, v prípade ich nedodržania môže byť krajina ponechaná bez financovania. Požiadavky MMF môžu byť politické a ekonomické.

Úverová tranža a podmienky jej poskytnutia

Čo je to úverová tranža, opísaná vyššie. Často existuje pojem „úverová linka“, ktorý je identický s názvom opísaným vyššie. V rámci zmluvy medzi bankou a dlžníkom sú stanovené všetky podmienky splácania a poskytnutia úverového rámca. Tento dokument sa zameriava na emisný limit. Nie je možné prekročiť vypočítaný limit podľa dohody o tranži. Ale z nevyužitého zostatku časti úverových prostriedkov môže banka uvaliť dodatočný úrok (asi 0,5 % ročne, v závislosti od mnohých faktorov). Banka teda vyzýva dlžníka, aby plne využil výhody poskytnutého úveru.

Podmienky, za ktorých sa tranža úveru vydáva, sú uvedené nižšie.

1. Vrátenie peňazí v súlade s plánom platieb.
2. Poplatok za úrok za použitie úverových prostriedkov.
3. Splatnosť spoločnosti alebo dodatočné zabezpečenie úveru vo forme vlastných ziskových aktív dlžníka.

Tranše v pôžičkách

Čo je poskytovanie tranžeza podmienok jednej úverovej zmluvy? Pochopenie takejto otázky je celkom jednoduché, ak nezabudnete na význam slova tranža. Pripomeňme, že z francúzštiny sa prekladá ako "časť". Poskytnutie tranže je teda vydanie podielu finančných prostriedkov v rámci stanoveného limitu pre dlžníka.

Každá tranža môže byť poskytnutá tak na žiadosť dlžníka počas trvania zmluvy, ako aj v rámci jasne stanoveného časového rámca. Všetky nuansy transakcie sú uvedené v zmluve o pôžičke. Dlžník je povinný plniť svoje záväzky včas a v plnom rozsahu. A veriteľ zase poskytne tranžu na žiadosť požičiavajúcej organizácie.

Výhody úverovej linky

Na rozdiel od poskytnutia štandardnej bankovej pôžičky je úverová linka atraktívnejšia pre dlžníkov aj finančné inštitúcie. Hlavné výhody tranží v rámci úverovej linky sú nasledovné.

1. Neobmedzené tranže. Opakované použitie úverových prostriedkov. Úverová linka môže byť revolvingová s určitým limitom čerpania a nerevolvingová. Pri druhej možnosti pôžičky môže organizácia použiť niekoľko tranží, ale ich celková výška nemôže prekročiť stanovený limit. Ak je úverová linka obnoviteľná, tak pri splácaní prevzatej tranže ju môže dlžník opäť použiť. Napríklad limit na revolvingový úverový rámec je 1 000 000 USD. Dlžník požadoval prvú tranžu vo výške 300 000 USD a zaplatil ju počas zmluvného obdobia (2 mesiace), čo znamená, žemôžete znova použiť 1 000 000 $. A v prípade nerevolvingového úveru by jeho ďalší limit bol iba 700 000 $.
2. Úroky za použitie tranže je možné vypočítať rôznymi spôsobmi – môžu byť štandardné, teda fixné, bez ohľadu na poskytovanú časť limitu na celú dobu trvania zmluvy. Alebo môžu mať špecifické akruálne podmienky. Banka môže dlžníkovi ponúknuť rôzne podmienky výpočtu úrokov pre každú tranžu. V každom prípade sa úrok účtuje iba z vyčerpanej sumy (tranže).
3. Dlh sa odpisuje automaticky po prijatí prostriedkov na zúčtovací účet organizácie, čo je veľmi výhodné, pretože to šetrí čas.