Vklady, straty a príjmy investičných spoločností

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy zmenené: 2024-01-17 19:06

Keď sa v peňaženke objavia voľné peniaze, môžete premýšľať o investícii. Pre dlhodobých investorov sa vypracúvajú obchodné plány a vypočítava sa návratnosť projektov. Pre bežného Rusa je ťažšie rozhodnúť o smere investície. Výzvou nie je len generovať príjem, ale aj minimalizovať riziko straty.

Investičný vklad

Veľa Rusov si otvára bankové účty. S vkladom môžete získať stabilný, ale malý príjem. V najlepšom prípade výška úroku pokryje infláciu a umožní vám uložiť osobné úspory. Táto nevýhoda núti investorov hľadať výnosné nástroje, ako napríklad investičný vklad. Pozostáva z dvoch častí: základného bankového vkladu a doplnkových investícií do podielových fondov (podielových investičných fondov). Spoločnosti používajú tieto prostriedky na obchodovanie na burze.

Príjmy z investícií dostávajú aj neštátne dôchodkové fondy. Peniaze prevedené poistencami slúžia na nákup cenných papierov. Získaný príjem sa rozdelí medzi fond a klienta.

Funkcie

Nezamieňajte individuálny investičný účet (IIA) a investičný vklad. V prvom prípade klient samostatne riadi všetky operácie na burze. V druhom prípade klient prevedie peniaze na dočasné použitie do banky, sám si však vyberá nástroje, do ktorých budú prostriedky investované. Finančná inštitúcia tiež nezávisle rozhoduje, v akom pomere rozdelí zisk. Ak chcete začať dostávať príjmy z investičných aktivít, musíte začať investovať najmenej 100 tisíc rubľov. Spoločnosť však negarantuje čistý zisk. V dôsledku operácií môžete získať zisk aj stratu. Podstatou fungovania je, že spoločnosť akumuluje prostriedky z kapitálu niekoľkých investorov, investuje ich na burze. Výsledný zisk sa rozdelí medzi investorov, spoločnosti zostane percento z odmeny manažéra.

Výhody vkladov

Tu sú niektoré z výhod takýchto vkladov:

• Po vypršaní zmluvy klient zaručene dostane sumu počiatočného vkladu.
• Výnosy z projektov prevyšujú percento bankových vkladov.
• Na uzavretie zmluvy stačí predložiť cestovný pas, žiadosť a investovať peniaze.
• Ak je to naliehavá potreba, potom môžete zmluvu kedykoľvek ukončiť a vrátiť investované prostriedky.

Nevýhody vkladov

Chyby:

• V prípade predčasného ukončenia zmluvy si môžete vybrať len celú sumu zálohy (aj keď potrebujete ⅓). Úrok z transakcie sa neúčtuje.
• Ak sa transakcia ukázala ako nerentabilná, potom klient okrem straty investičného výnosu v každom prípade zaplatí províziu správcovskej spoločnosti.
• Maximálna doba trvania zmluvy podľa Trestného zákona je 12 mesiacov.
• Z vkladovej časti obchodu sa neakumuluje žiadny úrok. Nie je možné doplniť počiatočnú sumu vkladu.
• Predĺženie zmluvy sa neposkytuje. Môžete si otvoriť iba nový účet.
• Zisk sa kumuluje na konci zmluvy. 13% daň zaplatená z príjmu.

Pre koho?

Po analýze všetkých výhod a nevýhod vkladu môžeme konštatovať, že investície a investičné výnosy sú vhodné pre ľudí, ktorí radi riskujú, zarábajú na akciovom trhu, no sú časovo obmedzení. Alebo začínajúci investori, ktorí ešte nemajú obchodné zručnosti. Nástroj nie je vhodný pre konzervatívnych investorov, ktorí nepripúšťajú možnosť straty finančných prostriedkov a jednotlivcov, ktorí chcú investovať svoje posledné peniaze.

Kde a ako si môžem otvoriť účet?

Investorom sa môžete stať otvorením účtu v banke alebo investičnej spoločnosti. Tieto organizácie majú rôzne požiadavky na potenciálnych investorov. Iba dospelí občania a obyvatelia Ruskej federácie si môžu otvoriť účet a prijímať príjmy od investičnej spoločnosti (daňové platby musia ísť do ruskej štátnej pokladnice). Výška vkladu nesmie presiahnuť investíciu do podielového fondu, inak dôjde k transakciinevýhodné pre Spojené kráľovstvo. Pri investovaní veľkého množstva prostriedkov sa bude vyžadovať dodatočný výkaz príjmov.

Čo robí IC?

Investičná spoločnosť je organizácia, ktorá investuje peniaze do aktív s cieľom zvýšiť ich. Prostriedky môžu byť vlastné aj prilákané od bánk a investorov. Na rozdiel od podielových fondov majú IC zákonnú registráciu, licenciu a ich činnosť je regulovaná na legislatívnej úrovni.

Pred investovaním prostriedkov s cieľom generovať príjem investičné spoločnosti analyzujú trh: študujú konjunktúru, cenovú dynamiku aktív, politickú situáciu a sledujú výmenný kurz. To znamená, že sa analyzujú všetky ukazovatele, ktoré môžu ovplyvniť cenu.

Príjmy investičných spoločností môžu zahŕňať nielen zisk z transakcií na akciovom trhu, ale aj províziu z vykonávania maklérskych operácií. Členom RZB sa predsa môže stať len ten, kto má na to licenciu. Makléri pôsobia ako sprostredkovatelia medzi trhom a investormi. Poskytujú prístup k cenám a zaručujú bezpečnosť transakcií. Za tieto služby si účtujú poplatok. Aby bolo možné umiestniť finančné prostriedky na burze cenných papierov, musí IC využiť služby sprostredkovateľov alebo si zakúpiť licenciu na sprostredkovanie.

Príjmy investičných fondov zahŕňajú aj zisky z fúzií a akvizícií. Akvizícia jednej spoločnosti druhou sa uskutočňuje s cieľom zjednotiť záujmy, vytvoriť vplyvného účastníka trhu. IC získavajú iné organizácie na tento účelďalší predaj. Faktom je, že v prípade zlúčenia je cena kapitálu spoločnosti nižšia ako trhová cena. Ak ho budete predávať po častiach, môžete zarobiť.

Ako si vybrať IC?

Úspech operácií vo veľkej miere závisí od výberu investičnej spoločnosti. Na ruskom trhu už dlho existujú organizácie, ktoré sa neustále rozvíjajú a prinášajú svojim investorom zisk. Pri výbere správnej spoločnosti, ktorá bude spravovať peniaze, je dôležité zvážiť niekoľko faktorov.

Analyzujte čo najviac informácií na webovej stránke spoločnosti. Pozor si dajte najmä na obdobie činnosti a dátum registrácie. Zvyčajne sú tieto údaje zverejnené na hlavnej stránke alebo v sekcii „O nás“. Prvé integrované obvody v Rusku sa objavili v roku 1992. Ak stránka uvádza skorší dátum alebo nie je vôbec dostupná, potom je lepšie vylúčiť spoločnosť z monitorovania.

Registračný dokument musí byť tiež zverejnený na stránke. Jeho neprítomnosť je budíček.

Malý počet investorov naznačuje, že spoločnosť sa nedávno objavila na trhu, zatiaľ nezískala skúsenosti s vykonávaním ziskových operácií. Preto je lepšie venovať pozornosť organizáciám s veľkým počtom investorov.

Čím viac spôsobov vkladu a výberu prostriedkov spoločnosť poskytuje, tým pohodlnejšie a ziskovejšie bude s ňou spolupracovať. Niektorí investori uprednostňujú bankové prevody, iní - karty, iní - elektronické systémy.

Aj keď žiadna spoločnosť nemôže uviesť čistý investičný výnos z transakcie, musí uviesť približné percento. Priemerná ziskovosť transakcií pre každé aktívum je zobrazená na webovej stránke.

Otvoriť prehľady. Počet podvodníkov na finančnom trhu neustále rastie, najmä v čase krízy, keď ľudia hľadajú spôsoby, ako zarobiť peniaze. Pred uzavretím transakcie by ste sa preto mali oboznámiť s reportingom spoločnosti, aby ste sa uistili, že nespolupracujete s MLM (multi-level marketing), ale s IC. Ak tieto dokumenty nie sú predložené na stránke, potom ich musia pripraviť zamestnanci spoločnosti na žiadosť klienta.

Skontrolujte kontaktné údaje na stránke: adresy kancelárie, telefónne čísla, e-mail. Otvorená spoločnosť navyše zobrazuje informácie o lídroch, ich fotografie, nápady.

Costy IC

Keď sme sa zaoberali tým, ako sa tvoria príjmy investičných spoločností, prejdeme k otázke nákladov. Investičné náklady sú náklady, ktoré právnická osoba vynaložila pri svojej činnosti. Tieto výdavky sú určené na nákup aktív a vytvorenie portfólia s požadovanou mierou návratnosti. Pri kúpe cenného papiera investor zaplatí jeho nominálnu hodnotu, maklérske a bankové služby za prevod. Ide o variabilné náklady. Konštanty zahŕňajú prenájom priestorov, iné administratívne platby, platy zamestnancov IC atď. Samotné investície sú klasifikované ako priame náklady, keďže sú hlavnou činnosťou IC.

Štruktúra investičných výdavkov:

• povinné (napríklad nákup cenných papierov, náklady na prevod peňazí);
• nepriame (napr. konzultácie pred dohodou);
• skryté (napríklad výdavky spôsobené predčasným ukončením zmluvy szákazník);
• nepreplatené (všetky ostatné náklady).

Hodnotenia IC

Podľa všetkých vyššie uvedených parametrov odborníci zostavili zoznam spoločností, ktoré sa počas roka 2018 aktívne rozvíjali a získali si dobrú povesť.

Meno	Directions
"Russ-Invest"	Služby makléra, online obchodovanie, devízy, investície rizikového kapitálu atď.
"TeleTrade"	Forex, synchrónne obchodovanie, investície atď.
Simex	Online vklady
"GH – Kapital AM"	Investície, maklérstvo
E3 Investment	Investícia do nehnuteľností

Tieto spoločnosti neustále generujú vysokú návratnosť investičných projektov.

Kam investovať?

V roku 2017 bolo možné na vkladoch do podielových fondov zarobiť 7,22 % z počiatočnej sumy. Dlhopisové a akciové fondy vykazovali dobrú dynamiku rastu. Zníženie kľúčovej sadzby o 2,25 p.b. spôsobilo zvýšenie cien cenných papierov.

Najziskovejšie investície sa ukázali byť vklady v eurách vydané v rubľoch. Za rok bola návratnosť investícií 8,76 %. Je to spôsobené vysokou dynamikou výmenného kurzu (od 63,8 do 69,1 rubľov).

Pre každého, kto chce zarábať peniaze na skutočných a špekulatívnychtrhy môžu investovať do IC. Tri spoločnosti vykázali v roku 2017 najlepšie výsledky:

1. "BCS". Finančná skupina "BrokerCreditService" sa za 22 rokov existencie stala lídrom na ruskom trhu maklérov. Služby IC už využilo viac ako 250 tisíc ľudí. Vysokú spoľahlivosť potvrdzuje aj maximálny rating Národnej ratingovej agentúry AAA. Klienti FC "BCS" môžu využiť služby osobného konzultanta na výber aktíva alebo nákup hotových investičných riešení.
2. "FINAM". JSC "IK FINAM" je najväčším maklérom na ruskom trhu. Viac ako 400 000 klientov hodnotilo kvalitu správy trustu, investície do podielových fondov, produkty s garantovaným výnosom. Spoločnosť investuje všetky prostriedky investované do „Deposit+“do federálnych pôžičkových dlhopisov, ktoré prinášajú až 29 % ročne. Službu môžu využívať iba klienti, ktorí investovali 300 tisíc rubľov. na 12 mesiacov.
3. „VTB Capital“. Najväčšie IC spravuje prostriedky právnických a fyzických osôb vrátane PF, charitatívnych nadácií, poisťovní a samoregulačných organizácií. Zoznam aktív je veľmi široký: od dlhopisov až po štruktúrované produkty. Súkromnému investorovi sú však k dispozícii iba podielové fondy.

Výpočet investičného výnosu

Miera návratnosti je určená relatívne, to znamená, že ukazuje, aký príjem prinesie jedna investovaná peňažná jednotka. Podľa absolútnych hodnôt nie je možné posúdiť efektívnosť projektu. Napríklad investícia prináša 100 dolárov. A koľkobolo investované? 1000 alebo 10 000 dolárov? Cítite ten rozdiel?

Ročná návratnosť

Dg=D × 365 / n, kde

• D – celková ziskovosť projektu;
• n – počet dní vo fakturačnom období.

Príjmy investičných spoločností zo špekulatívnych transakcií:

Ds=(konečná cena – počiatočná cena) / počiatočná cena × 100 %.

Príklad. Spoločnosť investuje 1000 dolárov do akcií. Po 30 dňoch ich predá za 1300 dolárov. Ziskovosť bude:

D=(1300 – 1000) / 1000 × 100 %=30 %.

Pevný príjem

IC môžu získavať príjem v rámci jednoduchého úrokového systému, to znamená vyplácať zisky na mesačnej báze. Alebo k fixnému kapitálu pripočítajte sumu akumulovaného úroku. V prvom prípade sa použije jednoduchý úrokový vzorec:

Dg=Celková ziskovosť projektuPočet období.

Ak napríklad spoločnosť platí 10 % štvrťročne, ročný príjem je:

Dg=10 %4 (štvrťroka)=40 %.

V druhom prípade sa použije vzorec zloženého úroku:

Dg=((1 + Výnos / 100 %)n - 1) × 100 %.

Napríklad IC platí úrok štvrťročne:

Dg=((1 + 10 % / 100 %)4 - 1) × 100 %=46, 41 %.

To znamená, že za rovnakých podmienok bude príjem z investičného projektu v prípade reinvestície zisku vyšší.

Variabilná sadzba

V praxi sa ziskovosť IC z dlhodobého hľadiska líši. Rovnaký majetok za rok môže priniesť zisk aj stratu. Na výpočet financiína výsledok transakcie sa použije vzorec:

Dg=((1 + D₁ / 100 %) × (1 + D₂ / 100 %) ×…× (1 + D_{n / 100 %) – 1) × 100 %, kde}

D₁, D₂, D_{n - ziskovosť IC za mesiac/štvrťrok;}

n – počet období v roku.

Napríklad investovanie do akcií prinieslo:

• I štvrťrok - 15 % zisk (100 % + 15 %);
• Q2 - strata 5 % (100 % - 5 %);
• QIII - 45 % zisk (100 % + 45 %);
• IV. štvrťrok - 5 % zisk (100 % + 5 %).

Výnos za rok bude:

((1,15 × 0,95 × 1,45 × 1,05) – 1) x 100 %=66,33 %

Ak je počiatočná investícia 1 000 USD, na konci roka bude zisk 663,3 USD.

Ako chrániť výnosy z investícií FNM?

V roku 2018 začal na dôchodkovom trhu fungovať program ochrany klientov FNM. Jeho účelom je chrániť finančné prostriedky klientov pred finančnými stratami pri predčasnom ukončení zmluvy. Ak si klient prevedie sporiaci fond na tri roky, tak všetky prijaté príjmy garantuje štát. V prípade predčasného ukončenia zmluvy však čistý investičný výnos „shorí“. Ako sa dá tejto situácii vyhnúť?

Medzi klientom a PF je vždy nejaký sprostredkovateľ – banka, maklér, agent. Práve cez ne sa väčšina Rusov dozvedela o možnosti hromadenia dôchodkových úspor. Schéma predaja je založená na agentoch. Títo dostanú 1,3 - 1,5 tisíc rubľov za priťahovaného klienta. Preto povinnosť informovať poistencov o riziku straty investíciepríjem z dôchodkového sporenia pripadá na agenta. Bude chcieť človek uzavrieť zmluvu na 5 rokov, ak sa dozvie o výpadku príjmu? Väčšina odmietne. Preto nie všetci agenti upozorňujú klientov na potenciálne riziká. V dôsledku toho centrálna banka, PFR a FNM pravidelne dostávajú sťažnosti od poistencov. Hoci konflikt spočíva v modeli akvizície zákazníkov, ten je povinný podrobne si preštudovať podmienky zmluvy.

Záver

Investičné náklady a návratnosť je veľmi ťažké predvídať. Hoci spoločnosť pred uzavretím obchodu vykonáva podrobnú analýzu trhu, ekonomická situácia sa môže dramaticky zmeniť. Okrem toho by sme nemali zabúdať na okolnosti vyššej moci, napríklad na naliehavé vrátenie kapitálu veľkým investorom. Napriek značným rizikám čistý výnos z investície zvyčajne prevyšuje zisk z vkladu. Preto má zmysel investovať do integrovaných obvodov, ktoré sa osvedčili na trhu.