Štruktúrované poznámky: definícia, vlastnosti a popis

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy zmenené: 2023-12-17 10:39

Výnosné investície – téma, ktorá nestráca na aktuálnosti. V tomto ohľade sa neustále vytvárajú rôzne nástroje, ktoré vám umožňujú posunúť príjem na zásadne novú úroveň. Jedným z nich sú štruktúrované poznámky.

Niečo o štruktúrovaných produktoch

Oplatí sa pochopiť, že na trhu finančných služieb existujú dve veľké skupiny, ktoré si navzájom konkurujú a snažia sa upútať pozornosť zákazníkov. Hovoríme o bankách a spoločnostiach súvisiacich s akciovým trhom.

V posledných rokoch boli bankové štruktúry v lepšej pozícii, takže mnohé investičné spoločnosti vynaložili veľké úsilie na vytvorenie nových atraktívnych produktov, ktoré vám umožnia získať vysoký príjem. Silná konkurencia bola založená na princípoch depozitu, čo nakoniec viedlo k vytvoreniu štruktúrovaných produktov. Práve táto kategória je definovaná ako štruktúrované poznámky.

Čo treba chápať pod týmto pojmom? V skutočnosti hovoríme o jedinečnom formáte na vytváranie zisku, ktorý umožňuje zásadne spravovať kľúčové nástroje akciového trhu (vklady, dlhopisy), ako aj ich deriváty (swapy, opcie, futures).nová úroveň.

Potvrdzuje to skutočnosť, že používanie štruktúrovaných bankoviek pomerne často vedie k 100% návratnosti investície a ešte viac. Je zrejmé, že ide o pomerne jasný výsledok, ktorý minimalizuje riziko straty investovaných prostriedkov.

Bankové vklady s takýmito ukazovateľmi nemôžu konkurovať.

V snahe pochopiť, čo sú to štruktúrované bankovky, sa môžete na tento produkt pozrieť trochu inak a definovať ho ako kompetentnú kombináciu tradičných investičných finančných a bankových nástrojov (futures, opcie atď.). Ešte jednoduchšie povedané, ide o mix tradičných metód tvorby zisku, ktorý vám vďaka šikovnej kombinácii štandardných schém umožňuje získať nový, oveľa efektívnejší spôsob zvyšovania zisku.

Spoľahlivosť

Ako každý produkt, ktorý nie je celkom známy, aj štruktúrované poznámky môžu spôsobiť určitú nedôveru. V skutočnosti nie je dôvod na takúto reakciu.

Podstatou je, že stupeň ochrany kapitálu v investičných produktoch tohto typu možno definovať ako vysoký. Presnejšie povedané, môže poskytnúť garantované výnosy na úrovni refinančnej sadzby centrálnej banky Ruska.

Štruktúrované produkty však majú aj svoje limitujúce faktory. Jedným z nich je ich cena. Hovoríme o tom, že ich budú môcť využívať len majetní ľudia, iní jednoducho nemajú dostatok peňazí. Počiatočné náklady na takéto nástrojezačína na 10 000 $ a môže dosiahnuť až 500 000 $.

Dobrou správou je, že niektoré z veľkých retailových bánk ponúkajú štruktúrované produkty už za 3 000 $.

Prvá štruktúrovaná poznámka

Používanie takýchto produktov sa začalo už v roku 1969 na americkom akciovom trhu a odvtedy prešli mnohými zmenami. Pokiaľ ide o moskovskú burzu, bankovku po prvýkrát uviedla na tento trh skupina spoločností FG BCS. Bol definovaný ako štruktúrovaný úverový dlhopis.

Vydávanie takýchto cenných papierov v Rusku nebolo doteraz praktizované. Nový produkt bol prepojený s tromi veľkými bankami (Sberbank, VTB a VEB). Čo sa týka výplaty, tá bola realizovaná formou polročného kupónu s výnosom 13% na 12 mesiacov. Zároveň bola nominálna hodnota produktu 80 tisíc rubľov. Dátum splatnosti dlhopisov bol stanovený na apríl 2017.

Princíp činnosti

Keď si investor kúpi produkt, ako je napríklad štruktúrovaný dlhopis, dlhopis, spája svoje financie s celým radom nástrojov. Bolo by tiež fér poznamenať, že peniaze sa v skutočnosti prevádzajú do trustu.

Tento proces má právny základ a zo strany zákona je absolútne legálny (nariadenie Federálneho úradu pre finančné trhy č. 07-37 / pz-n). Zároveň na začiatku existuje určitá úroveň ziskovosti, s ktorou sa investor môže spoľahnúť.

Návratnosť investície je zaručená vďakapomocou osvedčenej schémy: rozdelenie investície na dve časti. Prvý a najväčší z nich je investovaný do tých nástrojov, ktoré majú fixný výnos. Práve táto časť by mala do konca volebného obdobia priniesť 100 % kompenzáciu. Tu môžete použiť dlhopisy s vysokým zabezpečením alebo bankový vklad.

Druhá časť je investovaná do vysoko ziskových, no podstatne rizikovejších operácií. Ktoré z nich sú do značnej miery určené štruktúrou bankovky, ale zvyčajne je to práca s volatilitou trhu, zmenami v akciovom indexe a inými rizikovými možnosťami, ktoré poskytujú príležitosť získať významný nárast investovaných prostriedkov.

Investor, ktorý nakupuje štruktúrované zmenky, teda môže očakávať prinajlepšom 100 % kompenzáciu a úplne iné percentá.

Bežné typy

Existuje niekoľko typov konštrukčných produktov, ktoré sa najčastejšie používajú:

• Poznámky s ochranou kapitálu. Hlavným rozdielom tohto produktu je úplné vrátenie sumy v čase, keď sa uskutoční posledná platba. Táto skutočnosť navyše nezávisí od toho, ako efektívne sa nakoniec ukázali byť podkladové aktíva produktu. Malo by byť zrejmé, že v porovnaní s inými typmi je tento najmenej ziskový, ale najspoľahlivejší.
• Phoenix noty. Štruktúra tohto nástroja umožňuje prijímať mesačné platby. K dispozícii je aj iná vhodná frekvencia (raz za štvrťrok alebo každých šesť mesiacov). Kvôli takýmto častým platbám sa tento typ bankoviek tiež nedá nazvať najziskovejším, ale na druhej strane investorommôže priebežne vyberať svoje zisky.

Poznámky s automatickým ukončením. V tomto prípade nedochádza k tak častým platbám ako pri použití Phoenixu. Cieľom je priebežné hromadenie požadovaného množstva, ktoré sa automaticky ukončí v momente dosiahnutia stanovenej hranice zisku. Dovtedy si nebudete môcť vybrať peniaze. Po dokončení procesu investor dostane všetky investované peniaze a zisky

Nový druh

Existuje veľa druhov nôt. Finančné a akciové trhy sa rozvíjajú a po nich sa zlepšujú investičné produkty.

Ak hovoríme o príkladoch, môžeme si spomenúť na takzvaný „Booster“. Táto štruktúrovaná poznámka je založená na použití finančnej páky. Jeho cieľom je rýchly zisk, ktorý je sprevádzaný vysokými rizikami. Existuje jedno podkladové aktívum, pomocou ktorého sa dosahuje výrazný nárast investícií. Tento produkt neponúka zaručený návrat, ani stabilné kupónové platby.

Nové štruktúrované poznámky zahŕňajú automatické volanie. Na ruskom trhu sa stáva čoraz obľúbenejším. Je založená na predajnej volatilite. V tomto prípade sa za prioritu považuje aj vysoký zisk so značnou mierou rizika. Pri takejto schéme existuje podmienená ochrana kapitálu, ktorá do značnej miery závisí od dynamiky zmien kotácií kľúčových aktív.

Investoripoužite aj „digitálnu“poznámku. Tento produkt bude zaujímavý pre tých, ktorí nehodlajú znášať výrazné riziká a spoliehajú sa na mierny, ale stabilný rast investícií. Investorovi zároveň zostávajú k dispozícii kupónové platby.

Results

Tým, ktorí sa pokúsili získať odpoveď na otázku „štruktúrované poznámky – čo to je“, nebude ťažké posúdiť relevantnosť a obľúbenosť tohto produktu v oblasti investícií.

Tieto nástroje vám umožňujú vybrať si najvhodnejší spôsob znásobenia vlastných prostriedkov: pomaly a bezpečne, alebo rýchlo, no s vysokým rizikom. V každom prípade bude popularita takej efektívnej trhovej ponuky, akou sú bankovky, naďalej rásť.