Čo je dodatočná kapitalizácia? Dodatočná kapitalizácia úverových inštitúcií

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy zmenené: 2023-12-17 10:39

Pri skúmaní otázky, čo je to kapitalizácia, stojí za to povedať, že ide o postup, ktorý je veľmi populárny ako dominantný prostriedok riešenia finančných a ekonomických kríz. Mnohé vlády v rokoch 2008 až 2009 poskytli finančným inštitúciám kapitál Tier 1. Dnes sa táto politika uplatňuje v Rusku. V roku 2008 pomohla krajine vyriešiť množstvo problémov finančná pomoc súkromným a štátnym bankám a niekoľkým komerčným spoločnostiam.

Ako prebieha infúzia?

Zavedenie prostriedkov do problémových bánk sa uskutočnilo prostredníctvom nákupu prioritných akcií štátu a iných finančných nástrojov, ktoré zodpovedali prvému stupňu. Dodatočná kapitalizácia úverových inštitúcií štátom prostredníctvom nákupu kmeňových akcií finančných inštitúcií sa vykonáva oveľa menej často. Vzhľadom na štatistiky môžeme povedať, že z päťdesiatich najväčších bánk v Amerike počas krízy len 23 dostalo štátnu pomoc. V Európe bola poskytnutá pomoc len 15 inštitúciám, čo zodpovedá 76 % a 40 % predkrízovej kapitalizáciebankový segment. Podľa informácií poskytnutých MMF dosiahol priemerný program dodatočnej kapitalizácie na náklady štátu už na jar 2009 3 % HDP.

Rekapitalizácia v Rusku

Pri zvažovaní, čo je dodatočná kapitalizácia, sa musíme pozrieť na situáciu v Rusku. Ruský prezident Putin podpísal zákon o dodatočnej kapitalizácii finančných inštitúcií vo výške 1 bilióna rubľov vydaním OFZ (dlhopisy federálnej pôžičky). Majetkový vklad by mal podľa autorov zákona ísť do Poisťovne vkladov. Na druhej strane presmeruje finančné prostriedky do bánk, aby splnili svoje záväzky v oblasti splácania dlhov vkladateľom, úverov a dlhopisov. Prostriedky budú smerované do prioritných akcií. Vláda dá k dispozícii poisťovacej agentúre OFZ vo vyššie uvedenej výške, čo jej umožní podporiť domáce banky v čase krízy.

Aké možnosti riešenie otvára?

Návrh zákona, podľa ktorého sa bude vykonávať dodatočná kapitalizácia úverových inštitúcií v Rusku, je pripravovaný veľmi dlho. Je to spôsobené tým, že v dôsledku zhoršenia ekonomickej situácie v krajine v dôsledku sankcií zo Západu zasiahol finančný sektor. Mnohí odborníci dokonca predpovedajú v tomto smere default. Peniaze vyčlenené na sanáciu finančného segmentu budú prísne kontrolované. Oficiálne to oznámila predsedníčka účtovnej komory Goliková na plánovanom stretnutí. Predpovedá minister financiíSiluanov hovorí, že návrh zákona by po úplnej implementácii mal zvýšiť celkový objem bankového kapitálu krajiny najmenej o 13 %. Celková výška úverov v krátkodobom horizonte by sa mala zvýšiť aspoň o 15-20%. Bola oznámená skutočnosť, že všetky príjmy DIA z OFZ budú presmerované do federálneho rozpočtu.

Kedy banka potrebuje podporu?

Každá banka má svoj vlastný kapitál, ktorý pozostáva z osobných prostriedkov finančnej inštitúcie. V rámci finančných štruktúr existujú aktíva, ktoré priťahujú investorov a zabezpečujú, že podnik patrí do určitej kategórie. Banka zbiera kapitál získavaním finančných prostriedkov od investorov – jednotlivcov aj komerčných štruktúr. Požičiava si. Finančný ústav zároveň poskytuje úvery za vyššie úrokové sadzby. Rozdiel medzi platením úrokov z úverov a úrokov z úveru zabezpečuje likviditu podniku. V podmienkach krízy, s prudkým odlevom kapitálu z Ruska, mnohí dlžníci banky nielenže nesplatili dlh, ale nedokázali ani splatiť úroky. V dôsledku toho sa vytvoril rozpočtový nedostatok a banka už nie je schopná plniť svoje záväzky voči investorom. Kapitalizácia bánk pomáha zmeniť situáciu. Čo to je, je ľahké zistiť. V skutočnosti a v zjednodušenom formáte ide o kompenzáciu zo strany štátu za zlé úvery s cieľom udržať likviditu finančnej inštitúcie na vysokej úrovni.

Prečo vláda rekapitalizuje?

Uvažovanie z uhla pohľaduotázku, čo je to kapitalizácia, postup možno nazvať snahou štátu vyhnúť sa panike. Ak finančné inštitúcie hromadne neplnia svoje záväzky pre nízku kapitálovú primeranosť, spôsobí to rozruch. Ľudia budú masívne vyberať prostriedky z fondov a vyberať vklady, čo môže viesť nielen k prázdnemu rozpočtu, ale môže sa stať aj stimulom pre silné skoky v sadzbách. Slovom „rekapitalizácia“možno nazvať vydanie podriadeného úveru, ktorý bude načasovaný do fixného kapitálu a bude pôsobiť ako garant stability celého bankového systému. A tomuto postupu dnes podliehala už nejedna banka. Uskutočnila sa teda dodatočná kapitalizácia banky Delta, Rosselkhozbank, VTB. A to sú len niektoré zo zoznamu finančných štruktúr podporovaných štátom. V súlade so zákonom sa záväzky z podriadeného úveru plnia ako posledné.

Čo skutočne urobia podriadené pôžičky?

Podpredseda Centrálnej banky Ruskej federácie Michail Sukhov hovorí, že dodatočná kapitalizácia Rosselchozbank by v skutočnosti, podobne ako iné finančné inštitúcie, mala mať vplyv na zníženie úrokovej sadzby v sektore reálnej ekonomiky. V budúcnosti bude prebiehať stabilizácia medzi sektorom ekonomiky a finančným trhom krajiny, ktorý je v súčasnosti na pokraji zlyhania. Prostriedky, ktoré sa presunú z DIA do bánk, by nemali podliehať zdaneniu. ruská vládapraktizovala túto schému na podporu finančného systému štátu v roku 2008, čo prinieslo veľmi pôsobivé výsledky. Toto rozhodnutie pomôže vyhnúť sa bankrotu mnohých úverových inštitúcií a ochrániť mnohých vkladateľov pred stratami.

Ktoré úverové inštitúcie môžu počítať s podporou vlády?

Po riešení otázky, čo je dodatočná kapitalizácia v banke, stojí za to venovať pozornosť skutočnosti, že nie všetky finančné inštitúcie dostávajú štátnu podporu. Zoznam bánk vyberá a schvaľuje DIA. Podľa RBC môže s podriadenými pôžičkami počítať 27 inštitúcií s kapitálom najmenej 25 miliárd rubľov. Z 1 bilióna rubľov oficiálne pridelených na podporu finančného sektora bude skutočná pomoc predstavovať len 830 miliárd. Hlavným kritériom výberu podnikov bude ich ochota výrazne rozšíriť poskytovanie úverov reálnemu ekonomickému sektoru v prioritných oblastiach pre vládu. Ako už bolo opakovane povedané, dodatočná kapitalizácia bánk (čo to je, diskutované vyššie) nie je zameraná na riešenie problémov v problémových finančných inštitúciách. Materiálna podpora má priamy účel.

Podmienky, ktoré musí banka dodržiavať

V zozname šťastlivcov sú finančné inštitúcie, ktorých činnosť spĺňa stanovené štandardy. Ide o prítomnosť kapitálu vo výške 25 miliárd rubľov, ktorá bola popísaná vyššie. Navyše počas posledných dvoch rokov sa žiadajúca banka musela aktívne rozvíjaťpôžičky reálnemu sektoru ekonomiky. Rozšírenie musí byť aspoň 12%. V súlade s výberovými kritériami musí finančná inštitúcia pristupovať k odmeňovaniu svojich zamestnancov tvrdo: obmedzený rast miezd, minimálna odmena pre členov predstavenstva a predstavenstva. Tvrdá politika by mala platiť aj z hľadiska vyplácania dividend investorom. Podľa predbežných odhadov bude pomoc pripísaná nasledujúcim finančným inštitúciám:

• VTB dostane 307 miliárd rubľov.
• Rezervný bod „VTB“– 193 miliárd rubľov.
• maloobchodná dcérska spoločnosť VTB24 – 65,8 miliardy rubľov.
• „Moskovská banka“– 49 miliárd rubľov.

Vládny protikrízový plán

Pri skúmaní otázky, čo je dodatočná kapitalizácia, stojí za zmienku, že tento výraz sa používa nielen vo vzťahu k úverovým inštitúciám. Finančná pomoc od štátu môže byť určená pre obchodné spoločnosti, pre akékoľvek iné organizácie, ktorých činnosť prispeje k obnove ekonomiky krajiny. V rámci programu zameraného na boj proti kríze sa plánuje minúť približne 2,3 bilióna rubľov. Plánovaná dodatočná kapitalizácia spoločnosti, o ktorú, mimochodom, musí finančná inštitúcia ešte bojovať, bola aktivovaná už začiatkom prvého kvartálu tohto roka. Banky, ktoré dostanú podporu, prevzali množstvo záväzkov. Musia zvýšiť objem hypotekárnych úverov vo výške aspoň 1 % mesačne, zvýšiť počet úverov pre maléa stredné podnikanie. Okrem toho musia finančné inštitúcie navýšiť svoj kapitál o sumu rovnajúcu sa polovici prijatej materiálnej pomoci. Zvyšovanie miezd všetkým zamestnancom finančnej inštitúcie je počas nasledujúcich troch rokov zakázané.

V akých sektoroch sa plánujú podriadené úvery?

Ako je už známe, materiálna pomoc bude poskytnutá najmenej 30 ruským bankám vrátane VTB. Dodatočná kapitalizácia bude pokrývať nasledujúce oblasti:

• Poľnohospodárstvo - vo výške 10 miliárd rubľov.
• Automobilový priemysel – 5 miliárd. Finančné prostriedky výlučne na pokračovanie programu odpadového hospodárstva.
• Úverové dotácie pre podniky – 5 miliárd.
• Regióny dostanú miliardu na nákup áut na zemný plyn.

V štatistickom stave sa plánuje ponechať obranné výdavky krajiny, sociálny sektor. Na boj proti nezamestnanosti sa plánuje vyčleniť 82,2 miliardy rubľov. Pôvodne sa plánovalo investovať najmenej 100 miliárd rubľov do obnovy štátnej ekonomiky, ale potom sa rozhodlo, že sa to obmedzí iba na 23 miliárd rubľov pre aktívne sektory.

Gazprom vám pomôže

Popri poskytovaní podriadených pôžičiek finančným inštitúciám prezident opakovane nastolil otázku, že dodatočná kapitalizácia Gazpromu nie je o nič menej dôležitá. Prezident Ruska mal tú nerozumnosť oficiálne prisľúbiť materiálnu podporu od štátu. V skutočnosti účetzamietli, pretože sa domnievali, že veľká korporácia je schopná samostatne získať peniaze na realizáciu projektu výstavby potrubia na prepravu domáceho plynu do Číny. Na realizáciu projektu je potrebné vynaložiť celkovo asi 55 miliárd, z toho 25 už prisľúbila samotná Čína – partner Ruska v asociáciách BRICS a SCO. Ruské ministerstvo financií nielenže pochybuje o racionalizme projektu, je presvedčené, že bude nerentabilné, a dodatočná kapitalizácia VEB vyzerá ako oveľa úspešnejší projekt. Navyše na stretnutí členov vlády odzneli frázy, že štátne výdavky neustále rastú a teraz nie je čas míňať časť štátneho rozpočtu na podporu pochybných projektov.