Venture investície sú Typy rizikových investícií

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy zmenené: 2023-12-17 10:39

Venture investície pomohli mnohým spoločnostiam dosiahnuť vysokú úroveň a priniesli veľa peňazí investorom, ktorí verili v mladých a talentovaných profesionálov. To však nič nemení na fakte, že táto činnosť je nevyhnutne spojená s vysokými rizikami.

Venture investície a rizikové podnikanie

Takéto investície môžeme označiť ako investovanie finančných prostriedkov do konkrétnej firmy, projektu alebo nápadu, ktorý je na samom začiatku svojho vývoja a realizácie. Samozrejme, takáto investícia je spojená s vysokými rizikami. Zároveň je však veľa investorov pripravených konať, pretože ak sa projekt úspešne rozvinie, získajú značné zisky.

Dalo by sa povedať, že riziko spojené s investíciou rizikového kapitálu je úmerné úrovni možnej návratnosti.

Pokrokoví vývojári alebo začínajúci biznismeni spravidla tvoria skutočný nápad, ktorý môže v budúcnosti priniesť veľmi vysoké príjmy. Ako to však často býva, na spustenie projektu nemajú potrebné financie. V tomto prípade sa startupy obracajú na investorov, ktorým prezentujú svoj nápad. Jednotlivci, ktorí súhlasili s financovaním riskantného projektu s jasnouperspektívy, staňte sa spolumajiteľmi novovytvorenej spoločnosti.

Investície rizikového kapitálu sú teda jedným zo spôsobov, ako zarobiť rýchle a riskantné peniaze. Zároveň je možné nakúpiť aj akcie spoločnosti, ktorá nedávno vstúpila na burzu. Tiež predpokladá, že hodnota cenných papierov sa časom výrazne zvýši.

Typy rizikových investícií

V zásade by bolo logické kategorizovať nie samotné investície, ale spoločnosti, ktoré sa o ne uchádzajú.

Môžete začať so spustením. Ide o spoločnosť, ktorá bola založená nedávno, a preto nemá dlhú históriu trhu. Takéto organizácie potrebujú financie z dôvodu nedostatku finančných prostriedkov na výskumno-vývojovú činnosť a organizáciu následného predaja. Rizikové investície do startupov sú jednou z najobľúbenejších oblastí.

Investícia do projektu, ktorý je na úrovni nápadu. V tomto prípade je tiež potrebný ďalší výskum a testovanie na vytvorenie pilotných vzoriek produktu pred jeho uvedením na trh.

Investície môžu pritiahnuť aj tie spoločnosti, ktoré už plne fungujú, no zažívajú krízu finančných prostriedkov potrebných na rozšírenie predaja a výroby. Financovanie sa často používa na zvýšenie fixných aktív pracovného kapitálu alebo na vykonávanie prieskumu trhu.

Ďalším predmetom záujmu investorov môže byť organizácia shotový produkt, ale zároveň je v počiatočnom štádiu komerčnej implementácie.

Ako vidíte, rizikové investície sú pomerne obľúbeným investičným smerom.

Venture business

Pod týmto pojmom treba rozumieť investície, ktoré majú vo väčšine prípadov formu základného imania. Spravidla sa investuje do rýchlo rastúcich podnikov, ktoré vykazujú významný potenciál. Takéto prostriedky sú často nasmerované na implementáciu súčasných technologických inovácií.

Takéto financovanie je zamerané predovšetkým na komercializáciu výsledkov vedeckého výskumu v high-tech a znalostne náročných oblastiach. Vyhliadky na takéto investície nie sú zaručené a riziko je, samozrejme, značné.

V tomto prípade sú rizikové investície typom financovania, pri ktorom sa investori nezameriavajú na prijímanie dividend. Ich cieľom je predať svoj podiel v spoločnosti, keď bude jej trhová hodnota dostatočne vysoká.

Pokiaľ ide o proces predaja takéhoto podielu, môže byť umiestnený na voľnom trhu. Kúpiť ho môže aj iná spoločnosť vyvíjajúca sa v rovnakej oblasti. Nie je vylúčený záujem obchodných partnerov, ktorí radi zvýšia percento svojich investícií v rámci konkrétneho projektu.

Vstupný limit pre investíciu

Aby sme pochopili podstatu rizikových investícií, stojí za to zvážiť mechanizmus ich pôsobenia, ktorý môže mať určité črty. Jedným z nich jevysoký vstupný prah.

Hovoríme o nasledujúcej skutočnosti: riziková investícia si vyžaduje minimálne 10 tisíc dolárov, v niektorých prípadoch niekoľko miliónov. Preto pre tých, ktorí majú pár tisíc, nemá zmysel uvažovať o takejto vyhliadke.

Ale existuje alternatíva pre tých, ktorí majú nejaké prostriedky a sú ochotní ich riskovať. Túto možnosť poskytujú spoločné investičné inštitúcie alebo fondy. Každý takýto fond má správcu, ktorého činnosť je obmedzená na kumuláciu prostriedkov od drobných investorov a ich následné investovanie do perspektívneho projektu. Riziká sa nezmenšujú.

Hmatateľnou a zjavnou nevýhodou takejto schémy je, že všetci účastníci fondu sú nútení spoliehať sa na kompetenciu manažéra a nemôžu sa sami rozhodovať.

Nedostatok kontroly a dlhý investičný horizont

Ďalšou črtou rizikových investícií je, že žiadna z osôb financujúcich projekt sa nesnaží mať kontrolný podiel ani riadiť spoločnosť. Jediné, s čím súhlasia, je riziko straty investície. Čo sa týka zodpovednosti za rozvoj projektu, tá padá najmä na plecia vrcholových manažérov. Ak sa však spoločnosť rýchlo rozvíja a investori opravia nesprávne, podľa ich názoru, strany stratégie, potom sa môžu stať riaditeľmi, ktorí budú vykonávať osobnú kontrolu nad aktivitami organizácie. Ale toto je skôr výnimka ako pravidlo.

Pokiaľ ide o dlhý investičný horizont, hovoríme o nemožnosti vybrať investované prostriedky v akomkoľvek vhodnom čase. Je to spôsobené tým, že takmer vždy je celý objem investícií zvládnutý projektom a je možné ich získať len vtedy, ak sa spoločnosti podarí udržať sa na trhu. Na začiatku by sa malo chápať, že niektoré spoločnosti môžu potrebovať niekoľko rokov od dátumu uvedenia na trh, aby vstúpili na burzu.

Žiadne záruky

Venture investícia je typ investície, pri ktorej hráči dostanú buď všetko, alebo nič. To znamená, že po fakte financovania môže investor čakať roky, kým sa spoločnosť rozvinie a nakoniec predá svoj podiel za niekoľko miliónov dolárov. Existuje však riziko, že po dlhom čakaní bude projekt stratový a všetky investície budú stratené. Reálny zisk účastníkov startupu je v drvivej väčšine prípadov možné určiť až po verejnom umiestnení akcií spoločnosti na burzu. V dôsledku toho bude cena akcií spoločnosti určená jej investičnou atraktivitou.

Situácia v Rusku

Ak vezmeme do úvahy ruské rizikové investície, stojí za zmienku, že tento smer financovania nemožno nazvať obzvlášť populárnym v SNŠ. Spočiatku aj do najperspektívnejších projektov v rámci Ruskej federácie investovali najmä zahraniční investori. V súčasnosti sa však už vytvorili ruské rizikové fondy, ktoré rozvíjajú tento typ investícií. Napríklad OAO Russian Venturespoločnosť“spolu so združením REVI priebežne monitoruje rôzne fondy a poskytuje kvalifikovanú pomoc pri ich rozvoji.

Na tieto účely sa organizujú rôzne špecializované prezentácie, fóra a výstavy.

Záver

Venture investovanie je vo svete určite obľúbené, pretože umožňuje rozvoj jasných spoločností a často prináša úžasné výnosy. Je však potrebné pripomenúť, že mnohí investori prišli o prostriedky investované do zdanlivo sľubných projektov. Preto môžeme konštatovať, že táto cesta je pre skúsených obchodníkov.