Finančné zdroje komerčných organizácií: základné pojmy, typy, zdroje vzniku

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy zmenené: 2023-12-17 10:39

Doktrína finančných zdrojov v našom štáte bola prvýkrát predstavená v roku 1928, keď boli určené rozvojové ciele ZSSR na obdobie rokov 1928 až 1932.

V súčasnosti neexistuje presná definícia tohto pojmu, čo je spôsobené praktickou rôznorodosťou tohto pojmu. Existuje obrovské množstvo finančných zdrojov komerčných organizácií a ich zloženia, pretože rôzni ekonómovia dávajú tomuto pojmu rôzne definície.

Finančné zdroje sú všetky prostriedky, ktoré je spoločnosť (organizácia) povinná použiť pri svojej činnosti s cieľom udržať finančnú stabilitu.

Koncept a vlastnosti

Aby sme pochopili, aké sú finančné zdroje komerčných organizácií, je potrebné nájsť rozdiel medzi definíciami „finančné zdroje“a „kapitál spoločnosti“. Kapitálje súčasťou finančných zdrojov okrem vlastného kapitálu (peniaze, Spojené kráľovstvo) a vypožičaného kapitálu (pôžičky, pôžičky atď.).

V dôsledku existencie obrovského zoznamu finančných zdrojov si možno všimnúť, že sa líšia v širokom rozsahu parametrov vo vzťahu k ostatným ukazovateľom výsledku. Najdôležitejšie z nich:

• úzke prepojenie všetkých zložiek finančných zdrojov. Žiadny prvok nemôže uspokojiť všetky možnosti spoločnosti, preto spoločnosť využíva nielen vlastný kapitál, ale priťahuje aj ďalšie požičané prostriedky;
• zameniteľnosť všetkých komponentov zdrojov, ktorá umožňuje podniku (inštitúcii) realizovať svoje plány;
• nedostatok pravidelného príjmu môže nahradiť bankový úver;
• finančný dopad. Finančné zdroje podliehajú rôznym výkyvom, ako je inflácia a devalvácia. Táto skutočnosť naznačuje, že takéto prostriedky sú takmer vždy prezentované v hotovosti, v naturáliách, ich ekvivalentoch, aj keď spoločnosť nemá hotovosť, ale má pôžičky a pohľadávky.

Význam finančných zdrojov spoločnosti nemožno znížiť, pretože ich dostupnosť a racionálna implementácia zabezpečujú najvyšší stupeň finančnej solventnosti, likviditu organizácie a jej rýchly rozvoj v budúcnosti.

Hlavný druh

Okrem rôznych zdrojov finančných zdrojov komerčných organizácií je možné vyčleniť kritériá, podľa ktorých sa typológia vykonáva.

V závislosti od kritérií atraktivity sa finančné zdroje rozdeľujú:

• krátke obdobie (menej ako 1 rok);
• dlhodobé (viac ako 1 rok);
• neobmedzené obdobie.

Prvé dva typy súvisia s vypožičanými prostriedkami, ako je pôžička, a tretí typ je vlastnený, ako je autorizovaný kapitál.

V závislosti od stupňa dostupnosti existujú nasledujúce typy finančných zdrojov komerčných organizácií:

• nekomerčné;
• restricted;
• s neobmedzeným prístupom.

Neziskové zdroje zahŕňajú zdroje od neziskových spoločností. Obmedzené zdroje majú dodatočné požiadavky na ich získanie a použitie. Neobmedzené zdroje sú pôžičky, bankové pôžičky a úroky z cenných papierov.

Zdroje

Hlavným predpokladom pre vznik rôznych druhov finančných zdrojov je dostatok zdrojov ich tvorby. Aby sme plne ocenili možnosti tohto finančného konceptu, je potrebné pochopiť, ako tieto zdroje získavať a formovať. Spomedzi zdrojov finančných zdrojov komerčných organizácií sa rozlišujú tieto typy:

1. Vlastné zdroje. Patria sem všetky druhy firemného kapitálu (doplnkový, rezervný atď.) a nerozdelený zisk. Tomuto zdroju financií možno pripísať aj súčasné povinnosti.
2. Vyzbierané prostriedky. Tento zdroj tvorby finančných zdrojov komerčných organizácií môže zahŕňať príjmyz cenných papierov a úrokov z nich, ako aj akcií, dodatočné vklady vlastníkov do nadácie, napríklad platby za akcie.
3. Požičané prostriedky. Tento zdroj je najrozmanitejší, pretože každý rok sa vytvárajú nové zdroje na získanie finančných prostriedkov a následné vrátenie niektorých z nich v akciách. Vypožičané prostriedky zahŕňajú:

• credit;
• pôžička;
• leasing;
• rozpočtové prostriedky.

Základy tvarovania

Vyvíja sa celý program na vytvorenie finančných zdrojov komerčných organizácií. Je zameraná na posilnenie finančnej pozície spoločnosti (inštitúcie) na trhu a rozdelenie rezerv.

Tvorba finančných zdrojov komerčných organizácií bude prezentovaná vo forme etáp:

• vytvor požadované množstvo;
• použitie nakúpených čiastok;
• zvyšovanie ziskovosti podnikania;
• vývoj opatrení na zmiernenie;
• rozvoj riadenia peňažných tokov;
• formovanie výsledkov a posilňovanie pozície spoločnosti na trhu.

1 fáza. Vytvorenie potrebného množstva finančných zdrojov

Pre dokončenie tejto fázy programu je potrebné vykonať podrobnú štúdiu práce spoločnosti pri výpočte požadovaného množstva zdrojov, ktoré by mohli zabezpečiť všetky ciele spoločnosti. Cieľom môže byť posilnenie trhu, súťaž o kupujúcich alebo rozšírenie odvetviapredaj.

Je potrebné komplexne preštudovať zdroje financií s prípadným posúdením atraktívnosti ich využitia. Inými slovami, musíte si zostaviť zoznam všetkých pravdepodobných zdrojov financií a vybrať si z nich s atraktívnejšími podmienkami pre spoločnosť.

Výsledkom je, že v tejto fáze finančníci určujú nominálnu výšku finančného zdroja a zdroj jeho vytvorenia: vlastné zdroje alebo požičaný kapitál.

2 fáza. Vývoj využitia získaných objemov finančných prostriedkov

Po určení výšky finančných prostriedkov je potrebné vytvoriť ciele na použitie vyzbieraných prostriedkov. Ciele by mali plne alebo čiastočne pokryť nielen potreby firmy, ale aj realizovať sociálne plány medzi zamestnancami. Okrem toho sa v tejto fáze počíta úroveň účinnosti každého cieľa po pridaní zdrojov k nemu. V dôsledku toho môže spoločnosť nájsť prostriedky, ktoré budú doplnené napríklad z výnosov z predaja.

3 fáza. Zvýšenie obchodných príjmov

Po preštudovaní a rozdelení peňažných tokov je potrebné prijať opatrenia, ktoré sú zamerané na zvýšenie úrovne stálych príjmov spoločnosti, a to konkrétne úrovne ziskovosti a ziskovosti.

Aktivita na zvýšenie príjmu je spojená so zvýšením finančného rizika spoločnosti (inštitúcie). Ide o sprievodnú závislosť v ekonomike, takže ďalším krokom bude regulácia finančného rizika.

4 fáza. Vývoj opatrení na zníženie rizika

Riziko je mimoriadne ťažké posúdiť vzhľadom na rast ziskovosti spoločnosti. Ale ak pred použitímidentifikované finančné zdroje, finančníci budú konať v súlade s prognózou kalkulácie obchodných výsledkov, následne bude finančné riziko minimalizované.

Hlavným princípom implementácie tejto fázy programu je preto kvalitné štúdium a skoré naprogramovanie poriadku organizácie.

5 fáza. Vyvinúť opatrenia na riadenie tokov v organizácii

Táto fáza je pákou na obmedzenie finančného rizika. Zahŕňa synchronizáciu príjmov a likvidácií finančných prostriedkov, čo umožňuje spoločnosti riadiť finančnú závislosť od dodávateľov a partnerov.

Takmer všetci ekonómovia tvrdia, že zníženie zostatku nevyužitých obchodných prostriedkov prispieva k zvýšeniu trvalého príjmu bez zvýšenia finančného rizika.

Tento prístup vytvára dualitu peňazí v celkovom toku finančných zdrojov spoločnosti. Na jednej strane (hotovosť), ako doteraz, vyhovujú potrebám spoločnosti, na druhej strane spoločnosti nemôžu alokovať svoje prostriedky do určitej sumy.

6. fáza. Formovanie výsledkov a upevňovanie pozície spoločnosti na trhu

Touto fázou je rozvíjať a využívať finančné zdroje. Vzhľadom na všetky podmienky možno konštatovať, že spoločnosť dosiahne pozitívne výsledky z implementácie programu s cieľom posilniť finančnú pozíciu spoločnosti (inštitúcie) na trhu.

Treba podotknúť, že konečnou fázou, založenou na presvedčení o posilnení postavenia spoločnosti na trhu, jeprvý krok ďalšieho programu, ktorý spočíva v neustálej analýze a výpočte finančných zdrojov firmy.

Základy manažmentu

Tvorba a využívanie finančných zdrojov komerčných organizácií úzko súvisí s procesom ich riadenia.

Riadenie spočíva v prijímaní rôznych rozhodnutí týkajúcich sa príjmu finančných prostriedkov využívaných pri činnosti spoločnosti a jej neustálom rozvoji.

Cieľom procesu je maximalizovať jeho hodnotu. To znamená, že každé rozhodnutie prijaté v podniku úzko súvisí so získavaním stáleho zisku, ktorý zlepšuje výkonnosť podniku. Útvar zodpovedný za proces musí plne kontrolovať úroveň zadlženosti podniku, včasné plnenie záväzkov spoločnosti, ako aj úroveň a štruktúru aktív za finančný rok. To určuje efektivitu stratégie prijatej v podniku a dosahovanie stanovených cieľov, teda dosahovanie zisku.

Riadenie finančných zdrojov zohráva veľmi dôležitú úlohu v každej fáze rozvoja podniku a takmer vo všetkých oblastiach riadenia. Aby podnik mohol podnikať, musí mať fyzické aj finančné zdroje. K tým druhým patria finančné prostriedky vrátane zostatkov hotovosti na bežných a termínovaných účtoch v pokladni spoločnosti, ako aj krátkodobé cenné papiere (šeky, zmenky, pokladničné poukážky a pod.). Materiálne aj finančné zdroje sú úzko prepojené. Potreba finančných zdrojov zahŕňafinancovanie bežnej prevádzky, ako aj financovanie investícií zameraných na vytváranie materiálnych zdrojov. To zase prispieva k vytváraniu hotových výrobkov, ktoré sú zdrojom peňažných tokov v podniku. Získané prostriedky zvyšujú zdroje podniku a využívajú sa v ďalšom cykle jeho činnosti. Aby sa tak stalo, načasovanie a intenzita týchto tokov musia byť riadne kontrolované.

Proces správy zahŕňa dve fázy:

• etapa diagnostiky sa týka štúdia určitých oblastí finančnej ekonomiky pomocou mnohých metód finančnej analýzy. Tieto štúdie sú navrhnuté tak, aby identifikovali slabé a silné stránky finančnej pozície spoločnosti;
• fáza rozhodovania zahŕňa súčasné a dlhodobé rozhodnutia, ktoré ovplyvňujú finančné javy v podniku.

Finančné riadenie je proces pozostávajúci zo série rozhodnutí zameraných na získanie finančných prostriedkov, ich investovanie do zdrojov spoločnosti a zabezpečenie maximalizácie jej hodnoty. Nárast hodnoty podniku je výsledkom zodpovedajúcej úrovne zvýšenia rentability kapitálu, ktorým podnik disponuje. Výhodou je maximalizácia finančného prebytku, no zároveň zachovanie schopnosti splácať záväzky načas. Ide o dôležitý prvok v procese riadenia finančných zdrojov, keďže vzťah medzi vplyvom a odlevom hotovosti v podniku určuje jeho ďalšie fungovanie.

Základné použitie

Finančný manažment spoločnosti na zabezpečenie využívania finančných zdrojov komerčnej organizácie podniká kroky ako:

• analýza ekonomických výsledkov spoločnosti a situácie v jej okolí. Toto je východiskový bod v procese rozhodovania;
• plánovanie rozloženia peňažných tokov v priebehu času, analyzovanie prílevov a odlevov, aby sa zabezpečilo, že likvidita spoločnosti sa udrží v krátkodobom a dlhodobom horizonte;
• plánovanie aktivít zameraných na zníženie rizika operácií;
• posúdenie potreby finančných zdrojov potrebných na realizáciu plánovanej investície a pokus o získanie týchto prostriedkov;
• plánovanie optimálnej štruktúry financovania na zníženie nákladov a maximalizáciu výnosov;
• pridelenie získaných prostriedkov najefektívnejším a najziskovejším projektom;
• plánovanie zisku na akciu a príprava návrhov na jej rozdelenie. Toto je dôležitý bod na zabezpečenie správnej spolupráce medzi vlastníkmi;
• monitorovanie a finančné vykonávanie úloh vykonávaných v spoločnosti.

Problém výberu smeru využívania zdrojov je relevantný pre mnohé podniky.

Hlavné smery využitia finančných zdrojov komerčných organizácií sú nasledovné:

• platby vládnym agentúram;
• investície do kapitálových výdavkov a investícií;
• založenie fondu;
• sociálne ciele;
• distribúcia medzimajitelia;
• stimulácia zamestnancov.

Záver

Finančné zdroje obchodnej organizácie sú teda súhrnom absolútne všetkých typov fondov spoločnosti, ktoré sa tvoria ako výsledok hospodárskej činnosti spoločnosti. Medzi hlavné zdroje patria vlastné prostriedky, prilákané a požičané. Hlavným zdrojom sú príjmy vo forme výnosov z realizácie aktivít.