Devízový trh Moskovskej burzy. Obchodovanie s menami na Moskovskej burze

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy zmenené: 2023-12-17 10:39

Moskovská burza vznikla pred niekoľkými rokmi (v roku 2011) na základe MICEX (Moskva medzibanková menová burza) a RTS (Ruský obchodný systém), ktoré vznikli v deväťdesiatych rokoch dvadsiateho storočia.

Vytvorený holding zahŕňa aj CJSC „National Settlement Depository“, čo je nebanková úverová inštitúcia, a CJSC JSCB „National Clearing Center“.

Akcionármi holdingu Moskovskej burzy sú okrem iného také veľké banky ako:

• Centrálna banka Ruskej federácie (viac ako trinásť percent akcií).
• Sberbank (asi desať percent).
• Vnesheconombank (asi osem a pol percenta akcií).
• EBRD (takmer šesť percent).

Predsedom správnej rady je A. Afanasyev a predsedom rady pozorovateľov A. Kudrin.

Moskvaská burza si získala popularitu pomerne rýchlo, vstúpila na dvadsať najväčších akciových trhov na svete a desať popredných svetových búrz cenných papierov z hľadiska finančných derivátovnástroje.

Moskovská burza, devízový trh: obchodovanie

Na burze sa vykonávajú rôzne operácie:

• S cennými papiermi. Akciový trh tu pozostáva z akciového trhu (akcie, podielové listy investičných fondov, depozitné certifikáty, hypotekárne certifikáty, dlhopisy T+2) a trh dlhového kapitálu (dlhopisy T+0).
• S drahými kovmi. Osídlenia sa vyskytujú v rôznych časoch, od jedného dňa do šiestich mesiacov. Obchody sa uskutočňujú so zlatom a striebrom. S inými drahými kovmi môžete uzatvárať termínované obchody.
• S produktívnymi finančnými nástrojmi a komoditami veľkého dopytu prostredníctvom trhu s derivátmi.
• S menou. Moskovská burza má vo svojom arzenáli okrem ruského rubľa aj dolár, euro, bieloruský rubeľ, ukrajinskú hrivnu, čínsky jüan a kazašské tenge.

Obchody na Moskovskej burze sa konajú v pracovné dni podľa harmonogramu. Rôzne trhy majú rôzne obchodné časy. Pre devízový trh je pracovný čas od desiatej do pol siedmej; v režime mimosystémových transakcií – až dvadsaťtri hodín a päťdesiat minút.

Súkromní investori na devízovom trhu

Devízový trh Moskovskej burzy bol v minulosti dostupný len pre banky, ale už nejaký čas dostali povolenie obchodovať aj maklérske spoločnosti. A na získanie špekulatívnych alebo investičných príjmov môžete využiť služby Moskovskej burzysúkromných investorov. Nebudú však môcť obchodovať priamo, takže sem prichádzajú cez maklérske firmy, ktoré majú povolené obchodovať.

Na oficiálnej webovej stránke Moskovskej burzy nájdete zoznam účastníkov obchodovania. K dnešnému dňu existuje asi sedemsto takýchto organizácií. Drvivú väčšinu z nich tvoria banky a len malú časť, konkrétne päť percent, tvoria maklérske spoločnosti. Moskovská menová burza je platforma primárne organizovaná na obchodovanie s cudzími menami na jednotnom obchodnom zasadnutí (skrátene UTS).

Prostredníctvom maklérskych spoločností môžu súkromní investori obchodovať s menami, cennými papiermi, drahými kovmi, opciami a futures.

Väčšina súkromných investorov však spravidla obchoduje na devízovom trhu.

Objem obchodov na devízovom trhu

Aký je objem obchodov na menovom trhu v Moskve? V roku 2012 to bolo stosedemnásť biliónov rubľov.

V roku 2013 vzrástol menový trh Moskovskej burzy o tridsaťtri percent a dosiahol hodnotu stopäťdesiatšesť biliónov rubľov (v porovnaní s predchádzajúcim rokom). Pri nízkej menovej volatilite sa obchodovanie na spotovom trhu prepadlo takmer o sedem percent, swapové transakcie, naopak, výrazne vzrástli - o sedemdesiatosem percent. Faktory, ktoré prispeli k rastu ruských a zahraničných účastníkov, bol vznik nových burzových produktov a zvýšené pohodlie práce na trhu.

V roku 2014 bol rast štyridsaťšesť a pol percenta (podľav porovnaní s rokom 2013). Keď centrálna banka nechala rubeľ voľne plávať, len v decembri zaznamenala moskovská menová burza obchody v objeme 25,6 bilióna rubľov, z toho desať biliónov hotovostné transakcie a zvyšok swapové transakcie. To je takmer o desať biliónov rubľov viac ako v decembri predchádzajúceho roka.

Jeden zo zástupcov burzy vysvetlil taký veľký nárast investícií a úrokových sadzieb tým, že účastníci trhu držali veľké množstvo meny v rubľoch. Preto boli úrokové výnosy také vysoké. Úroveň sadzieb tiež pomohla zvýšiť príjem počas menovej krízy.

Vo všeobecnosti je percentuálny príjem približne polovicou všetkých príjmov Moskovskej burzy. Napríklad na londýnskej burze sa úrokový výnos pohyboval okolo piatich percent a na varšavskej burze v roku 2014 bol nulový.

Forex a Moskovská burza: rozdiely

Menový trh Moskovskej burzy a Forexu má zásadné rozdiely. Pozrime sa na niektoré z nich.

Deväťdesiatdeväť percent „kuchýň“Forexu neprináša zákazky na medzibankový trh. Zostávajú v rámci spoločnosti, často registrovanej v offshore zóne, niekedy sa len umiestňujú ako Forex, v skutočnosti ňou nie sú. Nižšie je uvedené porovnanie s týmito spoločnosťami.

1. Predpis

Devízový trh Moskovskej burzy je regulovaný aktmi prijatými Centrálnou bankou Ruska, internými pravidlami a predpismi. Forexové spoločnosti sú často offshorezóny, niektoré z nich sú v podstate falošné a vôbec nie sú zahrnuté v registri, hoci sa umiestňujú inak.

2. Stav prihlášky

Na moskovskej burze vstupujú objednávky zadané prostredníctvom makléra na trh a stávajú sa viditeľnými pre všetkých účastníkov trhu. Objednávka zadaná cez Forex brokera zostane v systéme spoločnosti a nebude viditeľná na trhu.

3. Záruky transakcie

Nestačí sa len dohodnúť, dôležité je nakoniec získať peniaze. Zúčtovanie na moskovskej burze vykonáva Národné zúčtovacie centrum CJSC, zatiaľ čo makléri Forex často vyvolávajú konflikty s cieľom odoprieť zisk.

4. Možnosť a nedostatok vplyvu makléra na cenu meny

Sadzba na Moskovskej burze sa stanovuje spoločne za účasti všetkých uchádzačov. Na Forexe budete musieť obchodovať so samotnou spoločnosťou, čo môže ľahko oddialiť kotáciu, alebo napríklad zvýšiť spread medzi dopytom a dopytom. Samotný maklér to tu nemôže ovplyvniť.

5. Kto je protistrana

Moskovská burza má ďalšiu výhodu. Dolár, rubeľ, euro alebo iná mena sa používa pri obchodovaní s celým trhom a na Forexe - proti maklérovi. Forexový broker sa preto priamo zaujíma o stratu svojho klienta.

6. Mena hotovosti

Zakúpenú menu je možné uložiť na bankový účet. Pri obchodovaní s forexovým brokerom takáto možnosť neexistuje.