Hodnotenie rizika v podniku: príklad, prístupy a modely

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy zmenené: 2023-12-17 10:39

Jednou zo základných funkcií vykonávaných v poisťovniach je hodnotenie rizika (upisovanie). Jeho význam je daný tým, že práve v tomto štádiu sa modelujú hlavné parametre poistenia v budúcnosti. Podstupovanie neprimeraných rizík alebo ich nesprávna klasifikácia teda povedie k zhoršeniu finančných výsledkov poistenia, ako aj k vytvoreniu neadekvátneho rizikového portfólia. To je dôležité najmä v sektore poisťovníctva, ktorý má dlhodobý charakter. Nesprávne uzatvorené poistné zmluvy nemôže poisťovňa jednostranne vypovedať, čo znamená, že môžu mať dlhodobo negatívny vplyv na jej ekonomickú situáciu.

Všeobecný pohľad

Riziko - možný výskyt nežiaduceho javu spojeného s vykonávanou prácou. Mohlo by to viesť k strate, zraneniu alebo smrti zamestnancov vykonávajúcich prácu.

Pod hodnotením rizík v podniku rozumiete identifikácii nebezpečenstieva hrozby pre spoločnosť, ktoré existujú vo výrobe, určenie rozsahu týchto hrozieb s cieľom identifikovať spôsoby, ako im predchádzať.

Toto je tiež súbor analytických činností, ktoré vám umožňujú predpovedať príležitosti na dodatočný príjem alebo očakávanú výšku škody.

Princípy hodnotenia rizika

Medzi základné princípy hodnotenia rizík v podniku patria:

• zložitosť prístupu, ktorá je vyjadrená potrebou posúdiť všetky nebezpečenstvá a ich zdroje v podniku;
• porovnateľnosť úrovne rizika s úrovňou výnosu;
• pomer rizika a nákladov znamená, že možná výška straty by mala byť úmerná podielu kapitálu, ktorý poskytuje poistenie straty;
• ekonomická uskutočniteľnosť, keď proces riadenia rizík by mal byť ziskovejší ako náklady naň.

Účel a predmet

Hodnotenie rizika v podniku na príklade poistenia pokrýva tieto oblasti:

• medical;
• professional;
• nekomerčné;
• finančné.

Zdravotné riziko súvisí so zdravím poistenca a je určené mnohými faktormi: biologickými a genetickými faktormi, vekom, životným štýlom a správaním.

Nebezpečenstvo pri práci zahŕňa všetky prvky, ktoré ovplyvňujú pravdepodobnosť úmrtia spojenú s miestom a typom vykonávanej práce. Jeho výskyt vychádza z predpokladu, že nebezpečenstvo v profesii nie je lineárne, ale náhodné.medzi rôzne oblasti pracovnej činnosti. Tento typ rizika zahŕňa faktory, ktoré priamo ovplyvňujú ľudskú bezpečnosť (hluk, prach, svetlo atď.), ako aj nepriame (napätie, stres, vzrušenie atď.)

Nekomerčné riziko – tento typ zahŕňa všetky nekomerčné aktivity, ktoré poistenec vykonáva vo svojom voľnom čase. Tu treba brať do úvahy záujmy jednotlivca. Existujú aj záujmy, ktoré jednoznačne nezvyšujú počet zlyhaní.

Finančné riziko je spojené s nebezpečenstvom určitého zaistenia, ktoré sa chápe dvoma spôsobmi: ako príliš drahé poistenie vo vzťahu k disponibilnému príjmu alebo ako nadmerné vo vzťahu k poistiteľnému úroku. Dôsledkom takéhoto javu môže byť rýchla likvidácia podniku.

Components

Poistné riziko sa hodnotí na základe dvoch komponentov:

• choice;
• klasifikácia.

V rámci výberového procesu poisťovňa posudzuje jednotlivé poistné udalosti z hľadiska rizika, ktoré predstavujú, a rozhoduje sa, či prijme alebo odmietne (odloží) poistné udalosti. Odklad sa uplatňuje v situácii, keď nie je možné správne posúdiť riziko v danom momente a keď sa takáto príležitosť môže objaviť v blízkej budúcnosti. Hlavným a bezprostredným účelom výberového procesu je preto čeliť procesu nepriaznivého vlastného výberu spoločností, ktoré sa chcú poistiť.

Druhou súčasťou procesu je klasifikáciaakceptované poistné nároky pre špecifické rizikové triedy. To sa priamo odráža v uplatňovaní sadzby poistného. V procese klasifikácie je poistenec zaradený do skupiny klientov, ktorí predstavujú podobnú pravdepodobnosť rizika. Bezprostredným účelom klasifikácie je dosiahnuť situáciu, v ktorej je poistenie zahrnuté za podmienok a na úrovni poistného, ktoré odzrkadľujú mieru jeho rizika.

Východiskovým bodom pre klasifikáciu zákazníkov a štruktúru poistných sadzieb je rozdelenie štandardnej triedy (skupiny). Bude odrážať priemernú rizikovosť celého poisteného portfólia a nominanti budú zaťažení priemerným poistným. Štandardná skupina by mala byť dostatočne veľká a mala by zahŕňať dostatočne veľké percento poistencov (asi 90 %). To znižuje pravdepodobnosť odchýlky od priemerného rizika a znižuje náklady na správu poistného kmeňa.

Okrem štandardnej triedy je potrebné vytvoriť aj neštandardné triedy so zvýšeným poistným rizikom, ako aj so zvýšeným poistným. Je dôležité, aby počet týchto tried zaručoval rovnováhu medzi minimálnymi požiadavkami (kvôli technickým potrebám) a ich maximálnym počtom, aby sa predišlo antiselekčným rizikám a zvýšili sa administratívne náklady.

Metóda Delphi a metóda nominálnej skupiny: Základy aplikácie

V procese identifikácie rizík sa používajú rôzne vyvinuté metódy na kvantitatívne hodnotenie rizík podniku. Medzi hlavné metódy je potrebné poznamenať tieto metódy:kontrolný zoznam, heuristický, Delphi a holistický.

Napríklad metóda Delphi je založená na názore odborníkov pozvaných na účasť v procese identifikácie rizík. V tomto prípade sa jednotlivci nestretávajú a často nevedia, kto ďalší je zapojený do procesu identifikácie rizík a aké typy rizík už boli identifikované.

Metóda Delphi pozostáva z troch krokov:

• Výber skupiny odborníkov, ktorí vykonávajú hodnotenie.
• Zostavenie anonymného zoznamu rizík, ktorým je spoločnosť podľa nich vystavená.
• Poskytnúť všetkým skúšajúcim komplexnú štúdiu, ktorá obsahuje zoznam všetkých typov rizík identifikovaných skúšajúcimi zapojenými do procesu identifikácie. Vytváranie žiadostí o novú identifikáciu, berúc do úvahy výsledky obsiahnuté v prezentovanej štúdii (tento proces je možné mnohokrát opakovať).

Metóda Delphi na hodnotenie rizík podnikových aktivít je podobná metóde nominálnej skupiny. Umožňuje kontaktovať jednotlivých odborníkov bez priamej komunikácie medzi nimi.

Posúdenie podnikového rizika a príklad použitia metódy nominálnej skupiny zahŕňa tri kroky:

• zhromaždí skupinu odborníkov a požiada ich, aby písomne predložili svoje identifikované riziká;
• zostavenie zoznamu všetkých typov nebezpečenstiev takto získaných a prediskutovaných odborníkmi;
• priraďte každému odborníkovi váhu (dôležitosť daného rizika pre úroveň ziskovosti spoločnosti) a zoraďte ich.

Metóda VaR prehodnotenia investičného rizika

Metóda VaR je dnes veľmi populárna medzi mnohými investormi a bankami v systéme hodnotenia rizík v podniku. Jeho úlohou je vyjadriť existujúce investičné riziko jediným číslom. VaR je v podstate celková strata, ktorá nepresahuje stratu hodnoty portfólia za žiadne časové obdobie a zohľadňuje aktuálne pravdepodobnosti.

Pre presný výpočet potrebujete poznať funkciu rozdelenia zisku portfólia za určité časové obdobie. Vo väčšine prípadov sú hodnoty VaR dokončené v priebehu jedného až desiatich dní, pričom úroveň spoľahlivosti je veľmi vysoká – až 99 %.

Pre presný výpočet VaR je potrebné zvážiť niekoľko základných parametrov – konkrétne časové obdobie (pre ktoré sa výpočty robia), ako aj zloženie a distribučnú funkciu celkovej hodnoty investičného portfólia.

Zdalo by sa, že informácie nie sú náročné na zloženie portfólia, no v praxi nastávajú problémy, najmä pokiaľ ide o veľké podniky. V arzenáli minulosti môžu existovať tisíce aktív na sledovanie ťažkostí. Ďalším dôležitým bodom je určenie hodnoty týchto nástrojov.

Metóda hodnotenia podnikových rizík VaR bola vyvinutá tak, aby bolo možné čo najjednoduchšie posúdiť riziká a potreby rôznych kategórií investorov. Existujú tri hlavné metódy odhadu VaR. Každý z nich má svoje vlastné charakteristiky:

• Historická metóda. Zahŕňa skúmanie zmien cien generovaných portfóliom za určité časové obdobie v minulosti s cieľom vypočítať historické údaje o hodnote fixných aktív (užminulosť). Výhodou tejto metódy je, že je možné oceniť portfólio aktív vrátane derivátov (futures, opcie a pod.). Nevýhoda: Obrovské úsilie pri zbere historických údajov.
• Analytická metóda. Zahŕňa identifikáciu a zaznamenávanie pri výpočte trhových faktorov, ktoré ovplyvňujú hodnotu portfólia. Výhodou je, že väčšina požadovaných parametrov už existuje, takže výpočet VaR je pomerne rýchly. Nevýhoda: nízka kvalita a nepresné výpočty.
• Metóda Monte Carlo. Zahŕňa modelovanie pravdepodobných zmien cien na základe súboru predpokladov. Zohľadňuje aj trhové faktory, ktoré môžu ovplyvniť cenu portfólia. Výhoda tejto metódy: možnosť jednoducho prekonfigurovať výpočet, berúc do úvahy ekonomické prognózy. Nevýhoda: neukazuje konečnú cenu portfólia, ale jediný možný scenár udalostí, zložitosť pri výpočtoch.

Posúdenie rizika bankrotu

Tabuľky nižšie zobrazujú charakteristiky hlavných metód hodnotenia rizika bankrotu podniku.

Väčšinou sa spája s pravdepodobnosťou finančných strát spoločnosti v dôsledku vplyvu nepriaznivých faktorov.

Hodnotenie podnikového rizika a príklad metodológie sú uvedené v tabuľke nižšie.

Špecifikácie modelu	Ukazovatele použité v modeli	Tvar funkcie modelu a klasifikačné kritérium
V procese vytvárania modeluspoločnosti boli považované za skrachované alebo im hrozil bankrot. Vzorku tvorilo 34 spoločností, ktoré čelili neúspechu. Zdravé firmy sa vyberali tak, aby každá zodpovedala jednej zo skrachovaných firiem. Spočiatku bolo analyzovaných 19 finančných ukazovateľov, z ktorých šesť bolo použitých na zostavenie modelu.	X1 - obežné aktíva / krátkodobé záväzky; X2 - obežný majetok - zásoby - krátkodobé pohľadávky / záväzky; X3 – hrubý zisk / tržby z predaja; X4 – priemerná hodnota zásob / výnosy z predaja360 dní; X5 – čistý zisk / priemerná hodnota aktív; X6 - záväzky spolu + rezervy / prevádzkové výsledky + odpisy;	Z=1, 286440X1 – 1, 305280X2 – 0, 226330X3 – 0, 005380X4 + 3, 015280X5 – 0, 009430X6 – 0, 6613 Z> 0 – žiadne riziko bankrotu

Nasledujúci model súvisí s výpočtom ukazovateľov pomeru aktív a realizovaných finančných hodnôt.

Posudzovanie rizika bankrotu podniku prostredníctvom modelu J. Gaidka, D. Stosa.

Špecifikácie modelu	Ukazovatele použité v modeli	Tvar funkcie modelu a klasifikačné kritérium
Model bol vyvinutý v 34 podnikoch dvoch číselne rovnakých tried: insolventných a v konkurze. Pôvodne sa používalo 20 ukazovateľov, prípnakoniec sa brali do úvahy iba štyri.	· X1 - priemerné náklady na záväzky; krátkodobo / náklady na predaný tovar360 dní; X2 – čistý zisk / priemerná hodnota aktív za rok; X3 – hrubý zisk / čisté tržby; X4 – celkové aktíva / celkové pasíva.	Z=- 0, 3342 - 0, 000500X1 + 2, 055200X2 + 1, 726000X3 + 0, 1115500X4 Z> 0 – žiadne riziko

Hodnotenie rizika v podniku a príklad modelu A. Poplatky sú uvedené v tabuľke nižšie. V rámci tejto metódy je prezentovaný pomer rôznych skupín aktív, pasív k príjmom spoločnosti.

Špecifikácie modelu	Ukazovatele použité v modeli	Tvar funkcie modelu a klasifikačné kritérium
Model bol vybudovaný na základe 40 skrachovaných podnikov a 40 podnikov, ktoré pokračujú vo svojej činnosti. Štúdium trvalo 3 roky (1993-1996). V prvej fáze analýzy bolo vybraných 28 finančných ukazovateľov, výsledná podoba modelu bola založená na piatich z nich.	X1 - obežné aktíva / krátkodobé záväzky; X2 – celkové pasíva / celkové aktíva; X3 - príjem z celkovej aktivity / priemerný ročný majetok; X4 – čistý príjem / aktíva; X5 - krátkodobé záväzky / náklady na predaný tovar a materiál360.	Z=0, 681000X1 – 0,019600X2 + 0, 157000X3 + 0, 009690X4 + 0, 000672X5 + 0, 605 Z> 0 – žiadne riziko bankrotu

Nasledujúci model zobrazuje výpočet ukazovateľov pomeru finančných výsledkov k aktívam a pasívam spoločnosti.

Model hodnotenia podnikového rizika od E. Michinskej a M. Zawadzkiho (model GINE PAN)

Špecifikácie modelu	Ukazovatele použité v modeli	Tvar funkcie modelu a klasifikačné kritérium
Vyhodnotenie modelu bolo založené na súbore 80 spoločností v 40 bezrizikových a 40 neohrozených bankách. Analýza zahŕňala údaje za roky 1997-2001. Predvolených bolo 45 ukazovateľov. Na zostavenie modelu boli použité štyri ukazovatele.	X1 – prevádzkový výsledok / priemerná hodnota aktív za rok; X2 – vlastný kapitál / aktíva; X3 - čistý finančný výsledok + odpisy / celkové záväzky; X4 - obežný majetok / obežné záväzky.	Z=9, 498X1 + 3, 566X2 + 2, 903X3 + 0, 452X4 - 1, 498 Z> 0 – žiadne riziko bankrotu

Hodnotenie ekonomického rizika

Pozrime sa na metodiku hodnotenia rizík v podniku. V domácej aj zahraničnej praxi existuje veľké množstvo možností vysporiadania.

Na hodnotenie ekonomického rizika sa používajú väčšinou kvalitatívne metódy. Výberu jedného z nich by malo predchádzať oboznámenie sa scharakteristiky tejto skupiny. Kvalitatívne metódy hodnotenia rizík možno rozdeliť do troch skupín: maticové metódy, indikátorové metódy, rizikové grafy.

Matričné – zvyčajne dvojparametrové metódy. Hodnotenie ekonomických rizík podniku týmto spôsobom je založené na matici zostavenej z dvoch parametrov. Po analýze nie je hodnotenie rizika zložité, ale treba mať na pamäti, že absencia parametrov súvisiacich s pracovným prostredím, ako je vystavenie riziku, môže zabrániť presnému posúdeniu nebezpečenstiev.

Skupina maticových metód zahŕňa metódu PHA a metódu matice rizika pre nemerateľné faktory.

Indikátorové metódy sú viacparametrové a viacúrovňové metódy. V tomto prípade je hodnotenie rizika založené na výpočte hodnoty ukazovateľa, ktorá je súčinom váh parametrov. Zavedením niekoľkých úrovní odhadu parametrov a rizikových hodnôt je hodnotenie kompletnejšie a presnejšie ako v prípade maticových metód. Použitie indikátorových metód na hodnotenie rizika je uľahčené takými parametrami, ako je vystavenie riziku, schopnosť chrániť sa pred hrozbami. Hodnotenie podnikového rizika a príklad metódy indikátora sa častejšie označuje ako metóda piatich krokov.

Grafická metóda je najrozmanitejšia z hľadiska počtu úrovní pre odhadované parametre – pre každý parameter sú dve až päť úrovní. Je potrebné pripomenúť, že hoci pri malom počte úrovní je jednoduchšie odhadnúť parametre, posúdenie rizika nebude dostatočne presné. Táto metóda hodnotí štyri parametre, ale zohľadňuje aj doplnkové kritériá ako naprexpozície a schopnosti používať ochranu pred hrozbami. Toto riešenie umožňuje úplnejšie posúdenie ekonomického rizika.

Posúdenie pracovného rizika

Hodnotenie pracovných rizík v podniku je proces neustáleho skúmania všetkých možných aspektov práce vykonávanej zamestnancami s cieľom identifikovať nebezpečenstvá, určiť možnosť ich odstránenia alebo absenciu takejto možnosti zabrániť ich vzniku pomocou potrebných opatrení a ochranných prostriedkov.

Existuje mnoho účinných metód na hodnotenie pracovného rizika. Odporúča sa však vybrať také, ktoré nevyžadujú špeciálne znalosti a ktoré môže skupina špecialistov ľahko posúdiť. Treba však poznamenať, že získané výsledky poskytujú potrebné informácie na predchádzanie výskytu nebezpečenstiev. Existujú tri oblasti s rôznymi úrovňami rizika:

• v oblasti I, kde je riziko neprijateľne vysoké a nemožno ho znížiť dostupnými zdrojmi, nie je povolená žiadna práca;
• oblasť II, kde možno akceptovať riziko, ak je neustále kontrolované, ale je potrebné vyvinúť úsilie na zníženie možného nebezpečenstva, berúc do úvahy ekonomickú situáciu;
• oblasť III, kde je riziko zanedbateľné a nevyžaduje kontrolu, keďže sa neočakáva jeho zvýšenie.

V literatúre môžete nájsť informáciu, že je potrebné vykonať hodnotenie rizík pre všetky pracoviská. Toto by sa malo vykonať pre tie pozície, pre ktoré nebola predtým vykonaná analýza, aaj v prípade zmeny polohy, ktorá môže zmeniť stupeň nebezpečenstva.

Posúdenie rizika by sa malo vykonať, keď:

• vytvorené nové pracovné miesta;
• zmeny sa vykonávajú na pracovných staniciach;
• požiadavky týkajúce sa prijateľnej úrovne faktorov pracovného prostredia, hodnotenia rizík boli zmenené;
• Zmeny súvisiace s uplatňovaním ochranných opatrení.

Okrem vyššie uvedených prípadov sa na pracoviskách a pri technológiách a procesoch s vysokou pravdepodobnosťou rizika môže vyžadovať aj pravidelné hodnotenie pracovného rizika, ktorého následky môžu byť veľmi významné alebo katastrofálne.

Záver

Posudzovanie rizika sa teda vo všeobecnosti chápe ako proces určovania pravdepodobnosti výskytu udalosti, ktorá je spojená s nebezpečenstvom. Proces hodnotenia sa považuje za prvok analýzy. Zahŕňa tiež súbor nástrojov a metód. Konečným cieľom je znížiť riziká a profitovať zo súčasnej situácie.