Kurz finančnej gramotnosti: aký je rozdiel medzi zmenkou a dlhopisom

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy zmenené: 2023-12-17 10:39

Cenné papiere (zmenky, dlhopisy) sú pre väčšinu klientov bánk niečo nepochopiteľné. Vo väčšine prípadov zostávajú bez povšimnutia. V tomto článku si povieme, ako sa zmenka líši od dlhopisu a ako tieto papiere fungujú.

Čo je to zmenka

Zmenka je cenný papier, ktorý potvrdzuje dlhové záväzky dlžníka (staviteľa) voči veriteľovi (majiteľovi zmenky). Musí v ňom byť uvedená výška dlhu, dátum a miesto splatenia záväzku. Všetky bankové účty sú vyhotovené na špeciálnom papieri, ktorý je ťažké sfalšovať alebo zmeniť. Faktúra musí obsahovať nasledujúce podrobnosti:

1. Hlavička označujúca typ bankového účtu.
2. Text objednávky.
3. Osobné údaje jednotlivca alebo podrobnosti o právnickej osobe.
4. Dlžná suma a úrok (ak existujú).
5. Miesto splatenia dlhu.
6. Splatnosť dlhu.
7. Dátum.
8. Podpis doručovateľa (dlžníka).

Zmenku môže vystaviť každý schopný občan, ktorý dosiahol plnoletosť, príp.subjekt. Takýto dokument však nevydávajú výkonné orgány.

Zmenky sa delia na dva typy. Prvý je jednoduchý (keď zmenka zaväzuje zaplatiť dlh priamo veriteľovi).

Druhá – prevoditeľná (keď dlh bude musieť byť zaplatený nie veriteľovi, ale tretej strane).

Oblasti použitia

Účet možno použiť v rôznych oblastiach finančnej činnosti:

1. Platba za tovar a služby. To znamená, že dlh možno previesť z jednej osoby na druhú. Toto použitie zmenky je obľúbené v malých aj veľkých podnikoch.
2. Banky používajú tento dokument na získanie kapitálu a úverov. V tomto prípade môže byť dlh prevedený alebo predaný tretím stranám.

Rozdiely medzi zmenkou a IOU

Mohlo by sa zdať, že zmenka a IOU sú jedno a to isté. Tieto dokumenty však majú niekoľko významných právnych rozdielov. Zmenka môže byť vyhotovená vo voľnej forme, pričom zmenka sa vypĺňa na tlačive určitého tlačiva. Povinnosti podľa návrhu zákona sú prísnejšie. Týkajú sa len peňazí a ignorujú predmet transakcie. Na účtenke musí byť uvedená suma dlhu a popis transakcie.

Definícia dlhopisu

Dluhopis je emitovateľný dlhový nástroj. Tento dokument potvrdzuje skutočnosť, že spoločnosť, ktorá dlhopis vydala (emitent) obdržalapeniaze od občana. A zaväzuje zaplatiť dlh spolu s úrokmi (kupónmi) v dohodnutom termíne. Úroková sadzba dlhopisov môže byť pohyblivá alebo pevná. Časom sa to nezmení. Nadobudnutie dlhopisov so sebou nesie menšie finančné riziká ako získanie akcií spoločnosti. Je to spôsobené tým, že akcie môžu prinášať zisk aj stratu. Dlhopisy prinášajú svojmu držiteľovi zisk. Na rozdiel od akcií však nedávajú podniku žiadne vlastnícke práva. V prípade likvidácie emitenta získava majiteľ dlhopisu predkupné právo na majetok spoločnosti. Čo to znamená? Ak dôjde k likvidácii organizácie, ktorá dlhopisy vydala, najskôr budú zaplatené dlhy na dlhopisoch.

Klasifikácia dlhopisov

Dluhopisy sa líšia typom, formou emisie, dobou obehu a ďalšími vlastnosťami. Pozrime sa na túto klasifikáciu podrobnejšie.

Podľa emitenta sa dlhopisy delia na:

• korporátne (vydané akciovými spoločnosťami a veľkými podnikmi);
• komunálne (vydané miestnymi samosprávami);
• vláda (federálne pôžičkové dlhopisy pre jednotlivcov);
• zahraničné (vydané zahraničnými spoločnosťami).

Podľa formulára na vydanie:

• dokumentárne (formuláre vytlačené na špeciálnom papieri typografickým spôsobom);
• necertifikované (prezentované ako elektronické dokumenty).

Podľa typu platby:

• kupón (počas doby platnostidlhopisy sú vyplácané úrokovým výnosom);
• zľava (bez úrokového výnosu);
• s výplatou príjmu pri splatnosti.

Podľa splatnosti:

• krátkodobé (splatnosť do jedného roka);
• strednodobý (platný od 1 do 5 rokov);
• dlhodobé (od 5 do 30 rokov);
• trvalé (splatnosť 35 rokov).

Kľúčové charakteristiky dlhopisov

Pred nákupom dlhopisu podniku musíte zvážiť hlavné parametre cenného papiera:

1. Mena. Dlhopisy môžu byť vydané v akejkoľvek mene. Od toho budú závisieť výnosy z úrokov a konečný zisk z cenného papiera.
2. Nominálna hodnota. To znamená, že suma, ktorá sa rovná nominálnej hodnote dlhopisu, sa prevedie na emitenta.
3. Dátum vydania a dátum splatnosti.
4. Sadzba kupónu.

Ako sa líši zmenka od dlhopisu

Napriek tomu, že zmenka a dlhopis sú dlhové papiere, majú množstvo charakteristických čŕt. Pozrime sa podrobne na to, ako sa zmenka líši od dlhopisu.

1. Tieto dva dokumenty majú rôzne funkcie. Zmenka zaručuje splatenie dlhu a dlhopis hrá úlohu vkladového nástroja, ktorý šetrí peniaze a prináša zisk.
2. Dluhopisy môžu byť v elektronickej forme. Zmenka sa vystavuje iba na formulári.
3. Pomocou účtu je možné platiť za produkty a služby. Tento postup s dlhopisom je mimoriadne nerentabilný.
4. Ďalšia dôležitá vecmoment týkajúci sa toho, ako sa dlhopis líši od zmenky, sú minimálne finančné riziká.

Definícia dlhopisu federálnej pôžičky

Čo je toto? V Ruskej federácii boli takéto dlhopisy vydané až v roku 2017. Splatnosť papiera je 3 roky. Cennou formou sú federálne pôžičkové dlhopisy pre jednotlivcov. Predáva sa obyvateľom na doplnenie štátneho rozpočtu. K dnešnému dňu je tento typ dlhopisov najziskovejším vkladovým nástrojom. Príjem z kupónu sa vypláca každých šesť mesiacov. Okrem toho tieto cenné papiere poskytujú plnú náhradu (bez platenia príjmu) počas prvých 12 mesiacov po akvizícii.

dlhopisy Gazprombank

Banky najčastejšie vydávajú dlhopisy. Tento typ cenných papierov sa vyznačuje vysokým výnosom a jednoduchosťou nadobudnutia. Zvážte dlhopisy Gazprombank

Dňa 14. júna 2016 vydala Gazprombank dlhopisy v hodnote 10 000 000 000 rubľov. nominálna hodnota 1000 rubľov. každý. Úroková sadzba tohto typu dlhopisov je pohyblivá. K júnu 2018 to bolo 8,65 %. Splatnosť cenných papierov je 3 roky (do 14.6.2020). Príjem z kupónu sa vypláca v pobočkách banky každých 6 mesiacov.