Finančné podnikanie: definícia, vlastnosti, príklady

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy zmenené: 2023-12-17 10:39

Článok poskytuje stručný popis finančného podnikania, jeho podstatu, hlavné typy a formy. Uvažuje sa o špecifikách podnikateľskej činnosti v oblasti financií, navyše je charakterizovaná v kontexte hlavných finančných trhov. Článok tiež popisuje finančné nástroje a poskytuje záver o dôležitosti tohto typu podnikania v modernej ekonomike.

Podstata podnikateľskej činnosti vo finančnej oblasti

Všeobecným princípom podnikania je, že tovary a služby majú v tomto kontexte širší význam ako napríklad len vo výrobných alebo obchodných činnostiach. Predmetom podnikateľských transakcií teda môže byť nielen fyzický tovar, ale aj duševné vlastníctvo, diela, informácie, ako aj mena, cenné papiere a podobné hodnoty.

Vo všeobecnom zmysle finančné podnikanie, ktorého koncept je odlišnýzdroje sa môžu mierne líšiť, výsledkom čoho je skutočnosť, že predmetom obchodu (výmeny) podnikateľského subjektu sú práve finančné hodnoty (cenné papiere, národné a cudzie meny). Podstatou takýchto operácií je, že podnikateľ získava svoj prospech z ďalšieho predaja (špekulácie) týchto hodnôt. Zároveň je potrebné poznamenať, že špekulácie sú v tomto prípade bežnou operáciou na finančnom trhu a nemajú žiadnu kriminálnu zložku, ako sa doteraz myslelo v Sovietskom zväze.

Hlavné typy podnikania

Existujú rôzne klasifikátory podnikateľskej činnosti. Najčastejšie sa však rozlišujú tieto typy podnikania:

• Podnikanie vo výrobnom sektore.
• Poradenská činnosť.
• Obchodné podnikanie.
• Podnikanie vo financiách.

Treba si uvedomiť, že keďže tieto typy sú nejakým spôsobom späté s fázami reprodukcie, tak aj napriek individuálnym špecifikám sú všetky druhy podnikateľskej činnosti úzko prepojené a vzájomne sa dopĺňajú.

Podnikateľská činnosť vo finančnej oblasti ako forma komerčného podnikania

Komerčné aktivity sa objavovali už od staroveku a vždy zahŕňali proces nákupu a predaja akéhokoľvek majetku. Pôvod finančného podnikania vznikol o niečo neskôr ako komerčné a bol spojený s objavením sa prvých úverových operácií. Ako je známe z histórie, Templári boli prví, ktorí sa do takýchto aktivít vo významnej miere zapojili.

Keďže finančná činnosť vo finančnom sektore je formou komerčného podnikania, všeobecná technika finančných transakcií sa nelíši od bežných komoditných transakcií. Zároveň je potrebné poznamenať, že finančné aktíva ako komodita majú stále svoje vlastné charakteristiky, a to predovšetkým vďaka vzniku elektronických zdrojov vo finančnom sektore. Transakcie s finančnými aktívami sa teraz môžu uskutočňovať úžasnou rýchlosťou a napriek tomu majú minimálne súvisiace prírastkové náklady. Okrem toho je to finančná aktivita, ktorá je často hnacím motorom všetkého obchodu, čo stimuluje jeho rozvoj prostredníctvom finančných a úverových mechanizmov.

Špecifiká podnikateľskej činnosti vo finančnej oblasti

Pre úplnosť je potrebné zdôrazniť hlavné črty finančného podnikania. Okrem hlavnej črty tohto druhu podnikania, ktorú vyjadruje špecifickosť predmetu predaja a kúpy (finančné hodnoty), existuje množstvo ďalších nuancií.

Organizácia finančného podnikania si často vyžaduje vytvorenie systémov špecializovaných organizácií a inštitúcií, menovite finančných a úverových inštitúcií, burzy cenných papierov a mien atď.

Vykonávanie obchodných aktivít vo finančnej oblasti v čo najväčšej miere si vyžaduje kompletné a spoľahlivérelevantné informácie, poskytovanie najmodernejším technickým a softvérovým výpočtovým zariadením.

Finančný podnikateľ hlavne (ak nie je emitentom) samostatne platí všetky náklady na prvotný nákup finančných aktív s očakávaním ich ziskového predaja. Preto plne preberá všetky finančné riziká.

V mnohých prípadoch sa obdobie od nadobudnutia finančného majetku podnikateľom po získanie benefitov z jeho predaja môže v strednodobom a dlhodobom horizonte predĺžiť. Preto takéto transakcie zvyčajne vyžadujú jasnú definíciu záruk v tej či onej forme (tretia strana ako ručiteľ, kolaterál atď.).

Efektívne finančné podnikanie si vyžaduje zapojenie najkvalifikovanejších pracovníkov v oblasti financií, ekonómie, práva, informačných technológií.

Finančné podniky často vyžadujú použitie služieb tretích strán a sprostredkovateľov (audítorské firmy, právnické firmy, burzové makléri atď.).

Finančné obchodné aktivity

Je možné identifikovať hlavné druhy finančného podnikania. Patria sem aktivity podnikateľských subjektov na nasledujúcich trhoch:

• trh cenných papierov - ich emisia a ďalší predaj (akcie, dlhopisy atď.);
• trh bankových služieb – finančné a úverové obchodné aktivity;
• trh finančných služieb - sprostredkovateľská podnikateľská činnosť sfinančné aktíva;
• poistný trh – poistné operácie s finančnými aktívami.

Môžete zdôrazniť aj najmodernejšie formy finančného podnikania.

Leasing je sprostredkovateľská podnikateľská činnosť nákupu a predaja na akciových, úverových a finančných trhoch. Vykonáva ho podnikateľ na vlastné náklady v prospech konečného kupujúceho s následným úplným zaplatením predmetu leasingu kupujúcim a vyplatením provízie.

Factoring – splatenie aktuálnych dlhových záväzkov podnikateľom (faktúry dodávateľa atď.) za diskontnú cenu, po ktorom nasleduje prevzatie celej ceny dlhových záväzkov od dlžníka.

Forfaiting je diskontný nákup zo strany podnikateľa za jeho vlastné prostriedky strednodobých a dlhodobých dlhových záväzkov na nákup drahých aktív, po ktorých nasleduje zaplatenie podnikateľovi v plnej výške nákladov na tieto aktíva konečným kupujúcim.

Hlavné typy finančného podnikania si vyžadujú samostatný podrobnejší popis.

Stručný popis podnikania na trhu s cennými papiermi

Trh cenných papierov je jednou z najviac sa rozvíjajúcich finančných inštitúcií. Finančné podnikanie zahŕňa také aktivity na trhu cenných papierov ako:

• Sprostredkovanie. Maklér je odborný sprostredkovateľ, ktorý vykonáva obchodnú činnosť na trhu cenných papierov na základe zmluvy a plnej moci na obchody s cennými papiermi za r.provízia.
• Obchodné zastúpenie. Díler, na rozdiel od makléra, nakupuje a predáva cenné papiere nezávisle na základe samofinancovania s oznámením cien jednotlivých finančných nástrojov vo vlastnom mene.
• Cenné papiere môže spravovať fyzická alebo právnická osoba na základe naliehavej zvereneckej zmluvy s vlastníkom týchto cenných papierov alebo s vlastníkom prostriedkov na investovanie.
• Vymazanie. Tento typ činnosti zahŕňa stanovenie povinností v procese započítania transakcií s cennými papiermi, ako aj monitorovanie dodržiavania platných dohôd o takýchto transakciách.
• Úschovňa. Depozitár poskytuje služby úschovy certifikátov pre finančné nástroje a služby zmeny vlastníctva cenných papierov.

Na trhu cenných papierov sa uskutočňujú aj podnikateľské aktivity s cieľom viesť register majiteľov finančných cenných papierov a organizovať obchodovanie na tomto trhu.

Stručný popis podnikania v bankovom a úverovom sektore

Podnikanie vo finančnom sektore priamo súvisí aj s úverovými operáciami na trhu bankových služieb. Úverovou organizáciou môže byť podnik akejkoľvek formy vlastníctva, ktorý dostal licenciu od centrálnej banky na vykonávanie finančných a úverových (bankových) činností. Predmetom podnikateľskej činnosti sú v tomto prípade predovšetkým operácie s domácimi a zahraničnýmimena. Hlavnými subjektmi tohto druhu podnikania sú komerčné banky a nebankové úverové organizácie (clearingové spoločnosti, clearingové domy, úverové družstvá, záložne a pod.), ktoré majú zakázané vykonávať iné druhy podnikania (výroba, obchod, poskytovanie iné služby).

Zoznam možných operácií v tejto oblasti je veľmi široký. Medzi nimi sú tieto:

• prilákanie a umiestnenie vkladových prostriedkov;
• udržiavanie a uskutočňovanie platieb na bankových účtoch zákazníkov;
• operácie nákupu a predaja cudzej meny;
• vydávanie finančných prostriedkov na úver na rôzne obdobia za určitých podmienok splácania a vyplácania úverov;
• operácie prevodu peňazí;
• operácie s finančným lízingom;
• factoringové operácie a podobné operácie na získanie záväzkov tretích strán.

Úverové inštitúcie môžu byť tiež aktívnymi účastníkmi trhu s cennými papiermi a iných finančných trhov.

Podnikateľská činnosť na trhu poistenia a iných finančných služieb

Charakteristika finančného podnikania v oblasti poisťovníctva sa vyznačuje tým, že v tomto prípade sú predmetom podnikateľskej činnosti rôzne riziká. To znamená, že subjekty poisťovníctva poskytujú záruky na náhradu možnej škody v prípade konkrétnej rizikovej udalosti, čím preberajú riziká klienta na seba.poplatok stanovený v poistnej zmluve. Poplatok za poistenie je zvyčajne rozdelený na poistné rozložené v čase.

Hlavné druhy poistenia zahŕňajú poistenie majetku, životné a zdravotné poistenie, individuálne dôchodkové poistenie, poistenie finančných a komerčných rizík. Posledný typ zahŕňa:

• poistenie úveru, teda prenos rizika nesplácania úveru;
• poistenie straty zisku v dôsledku nepredvídaných vonkajších faktorov (technické, človekom vyrobené, prírodné, komerčné atď.);
• poistenie podnikateľských rizík v dôsledku výpadku príjmov a straty zdrojov, a to aj vo finančnom sektore podnikania atď.

Existujú aj formy finančných obchodných aktivít, ktoré nesúvisia s nákupom a predajom cenných papierov, finančnými a úverovými operáciami a poistením. Príkladom finančného podnikania tohto charakteru sú doplnkové služby v oblasti finančného sprostredkovania, poradenstva, audítorských služieb atď.

Hlavné finančné nástroje

Hlavným predmetom transakcií v tejto oblasti podnikania sú rôzne finančné nástroje obiehajúce na finančnom trhu. Medzi hlavné finančné nástroje zvyčajne patria:

• doklady o zúčtovaní a bankovky, ktoré sú v obehu najmä vo finančnom a úverovom sektore;
• cudzie bankovky, doklady o zúčtovaní meny a určité cennosticenné papiere sú prevažne nástroje menového trhu;
• nástroje poistného trhu sú rôzne produkty poisťovníctva;
• nástroje na trh s kovmi (zlato, platina, striebro s príslušnou dokumentáciou);
• na trhu cenných papierov obiehajú najmä sekundárne finančné nástroje.

Je možné vybrať také hlavné nástroje trhu s cennými papiermi ako:

• akcie - majetkový cenný papier potvrdzujúci právo jeho vlastníka na časť podniku a právo na dividendy;
• dlhopis je dlhový cenný papier, ktorý potvrdzuje právo jeho vlastníka na získanie nominálnej hodnoty tohto dokumentu od emitenta;
• zmenka - naliehavý peňažný záväzok v písomnej forme, ktorý dáva jeho majiteľovi právo na prijatie sumy uvedenej v dokumente od dlžníka (výstavníka);
• swap, opcie, forwardy, futures - zmluvy o predaji (výmene) akýchkoľvek aktív podľa pravidiel stanovených týmito zmluvami.

Význam podnikateľskej činnosti vo finančnom sektore v modernej ekonomike

V modernej trhovej ekonomike má finančný trh vo všeobecnosti a podnikateľská aktivita jeho subjektov obzvlášť veľký význam. Tento typ podnikania prispieva k tvorbe a pohybu peňažných tokov na rôznych úrovniach ekonomiky. Toto je hnací mechanizmus všetkých komerčných aktivít a akumulácie, efektívneho rozdeľovania dočasne voľnej hotovosti a vytvárania investícieklímu a riadenie viacerých rizík.

V posledných desaťročiach bol rozvoj finančného podnikania mimoriadne intenzívny. Dôvodom je na jednej strane intenzívny rozvoj nových informačných technológií, a to aj vo finančnom sektore, a na druhej strane posilňovanie globalizačných procesov vo svetovej ekonomike. Treba si však uvedomiť, že tento druh podnikania je spojený s vysokou mierou rizika. Nedávno séria finančných kríz zaznamenala vysoký stupeň volatility na trhoch po celom svete a ekonomická globalizácia v tomto kontexte len zhoršila rizikové trendy.

Na základe toho treba konštatovať, že v súčasnosti nie je dostatok štandardných odborných zručností a elementárneho šťastia na efektívnu činnosť vo finančnom prostredí. Teraz sú potrebné vyvážené prístupy k finančným operáciám podporované najprogresívnejšími metódami riadenia finančného rizika.