Fázy a princípy tvorby investičného portfólia

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy zmenené: 2023-12-17 10:39

Téma formovania a správy investičného portfólia si v posledných rokoch získava čoraz väčšiu obľubu. Hospodárska kríza pominula, ľudia začali hromadiť úspory. Niekto mal viac šťastia a peniaze sa zdedili. Ako správne naložiť s odloženými peniazmi? Kam investovať a nevyhorieť? Čo sú to investície a ako ich správne využiť? Ako vyzerá investičné portfólio a aké druhy existujú? Čo je potrebné urobiť na vytvorenie portfólia investičných projektov?

Čo je investícia?

Správanie investora asociatívne pripomína prácu kouča. Ak uvažujeme o finančných investíciách ako o hráčoch, úlohou investora je správne umiestniť každého člena tímu na ihrisko. V závislosti od talentov a predností sú hráči prínosom pre tím a vedú k víťazstvu. Investície, dobre zvolené, dobre zvolené finančné stratégie a produkty sú cennými hráčmi, ktorí môžu vyhrať zápas. Kedyak je jeden člen tímu vyradený z hry, zvyšok tímu môže bojovať o víťazstvo.

Investície v klasickom zmysle sú finančné investície klienta. Kam človek investuje svoje peniaze je jeho čisto osobná vec. Vo všeobecnosti je zvyšovanie kapitálu pomocou finančných nástrojov investíciou.

Investičné portfólio

Vytvorenie trvalého zdroja pasívneho príjmu je úlohou investora. Pasívny príjem sú peniaze, ktoré pochádzajú z „práce“úspor (úroky, poistné, dividendy atď.). Investičné portfólio sa vo finančnom prostredí zvyčajne nazýva balík klientskych aktív, v ktorom sa určitým spôsobom kombinujú rôzne zdroje pasívnych príjmov. O spôsobe rozdelenia druhov cenných papierov a iných zdrojov príjmov v percentách rozhoduje klient.

Skúsený investor hľadá najefektívnejší spôsob správy aktív. Zdalo by sa, že investovať do najziskovejšieho biznisu je také jednoduché ako lúskať hrušky. Ale táto stratégia je atraktívna len pre začiatočníkov. So skúsenosťami prichádza pochopenie, že hlavným princípom tvorby optimálneho investičného portfólia sú starostlivo vypočítané riziká. Maximálne percento investícií sa spravidla sľubuje tam, kde je riziko straty investícií vysoké.

Dômyselný investor sa nesnaží kupovať cenné papiere s najvyššími výnosmi. Hlavným cieľom jeho investícií sú minimálne riziká a maximálny výnos. Princípom tvorby investičného portfólia je likvidita finančných prostriedkov, možnosť stiahnuť si vlastné peniaze z obehu dokedykoľvek, bez rizika ich straty.

Ak používate jeden zdroj príjmu, existuje vysoké riziko, že nebudete môcť dostať peniaze späť v akomkoľvek vhodnom čase. Investičné projekty s vysokým výnosom spravidla neposkytujú takúto príležitosť až do konca obdobia.

Pre bezpečnosť investícií sa odporúča použiť na tvorbu kapitálu niekoľko finančných nástrojov.

Riziká

V investičnom procese ich nie je možné úplne vylúčiť. Rizikové dôvody:

• Nesprávne spoločnosti, do ktorých treba investovať. Investor si vybral obchod, ktorý neprináša príjem (nový alebo v kríze), porušil princíp tvorby investičného portfólia.
• Inflácia. Odpisy peňažných prostriedkov v percentách prevyšujú rentabilitu aktív. Tento bod je potrebné vziať do úvahy vopred pri výbere stratégie.
• Poddaj sa elementárnym impulzom. Skúsení investori vedia nepredávať aktíva, ak predávajú všetci. To isté platí pre nakupovanie.

Rôzne portfóliá

Neexistuje jasná definícia tried portfólia. Je to spôsobené tým, že správa majetku je čisto individuálna záležitosť. Investori preto často miešajú rôzne stratégie, aby dosiahli maximálne výsledky. Každý začínajúci investor potrebuje informácie o princípoch tvorby investičného portfólia a ich hlavných variantoch.

Typ ziskového portfólia

Z názvu je jasné, že dôraz v investičnej stratégii je kladený na maximalizáciu zisku. Riziko musíbyť minimálny. Investori s takýmto portfóliom investujú do akcií veľkých štátnych podnikov. Majiteľovi z dlhodobého hľadiska prinášajú od 10 do 25 percent pasívneho príjmu. Nevýhodou takéhoto portfólia je široký časový rámec. Výpočet je pre dlhodobý vzťah.

Rizikové portfólio

Investor je pripravený riskovať svoj vlastný kapitál, aby dosiahol maximálny zisk. Investuje do akcií najnovších korporácií, rýchlo rastúcich spoločností, moderného vývoja. Ak akcie stratia hodnotu, existuje vysoká pravdepodobnosť straty kapitálu.

Pre rast

Príjem rastie zvyšovaním hodnoty nakupovaných cenných papierov. Princíp formovania investičného portfólia od jeho vlastníka je nasledovný: nakupuje akcie aktívne sa rozvíjajúcich spoločností, ktoré využívajú najnovšie technológie. Keď cena akcie stúpne, majiteľ ju predá. Dodatočný kapitál sa tvorí z rozdielu v cene. Riziko takéhoto portfólia je vysoké, preto ho s výhodou využívajú najmä skúsení investori.

Vyvážené

Princípom tvorby optimálneho investičného portfólia je zachovanie kapitálu. Majiteľ nakupuje cenné papiere dôveryhodných spoločností. Zisk z nich neprichádza veľmi rýchlo, ale nehrozí riziko straty kapitálu. Plus stabilný príjem, aj keď nie celkom vysoký.

Krátkodobé

Vysoko rizikové portfólio. Tvorba investičného portfólia cenných papierov prebieha za účasti majiteľa na transakciách s maximálnou likviditou. Dôležité je aj rýchle vrátenie peňazí. Nástroj tohto portfóliaslúžia ako menové transakcie, špekulácie s akciami.

Dlhodobé

Väčšina miliardárov, ktorých ľudia poznajú, verejne vyhlasuje, že tento spôsob akumulácie kapitálu je najspoľahlivejší. Financie sa investujú do spoločností, ktoré prinášajú stabilný príjem. Zároveň sa ziskovosť stane hmatateľnou o 10 alebo viac rokov. Takéto portfólio je vhodné pre tých, ktorí v najbližších rokoch nepotrebujú urgentný výber prostriedkov.

Fázy formovania investičného portfólia

Skôr ako sa rozhodnete začať investovať, musíte zvážiť niekoľko bodov:

1. Nemali by ste byť zadlžení. Najprv splatte všetky pôžičky a rozdeľte dlhy priateľom. Žiadne „kotvy“, ktoré by vás mohli vytiahnuť zo svetlej investičnej budúcnosti.
2. Nemôžete investovať svoje posledné peniaze. V prípade núdze môžu byť potrebné a aktíva budú musieť byť stiahnuté. Potom celý plán tvorby kapitálu pôjde dole vodou.
3. Zabezpečte finančný airbag. Pozostáva zo štyroch, najlepšie však zo šiestich mesačných výdavkov. Tieto peniaze by mali byť voľne dostupné. Môžete si ich uložiť napríklad na debetnú kartu za úrok alebo na krátkodobý vklad. Finančné prostriedky je možné použiť iba v prípade núdze (zmena zamestnania, choroba, neplánované výdavky atď.).
4. Vyberte si makléra. Broker je spoločnosť, prostredníctvom ktorej sa peniaze vkladajú na individuálny investičný účet a odtiaľ sa vyberajú. Ak nie sú problémy s vkladom prostriedkov na účet, môže dôjsť k ich výberuproblematické, ale za predpokladu, že máte nespoľahlivého makléra. Nemali by existovať žiadne ďalšie nezákonné podmienky (napríklad priviesť priateľa do programu). Pozorne si preštudujte zmluvu.
5. Učte sa. Investovanie si vyžaduje neustále dopĺňanie vedomostí. Komunikujte so skúsenými investormi, je užitočné absolvovať obchodné školenia na tému investície. Poskytnú obrovské množstvo informácií o princípoch a fázach formovania investičného portfólia. Nájdite svoj zdroj materiálu, taký, s ktorým je pohodlné a ľahké pochopiť nové poznatky.

A teraz nastala chvíľa, keď ste pripravení investovať. Môžete začať s akoukoľvek sumou. Na účet je možné pridať neskôr, keď prídu skúsenosti s obehom kapitálu.

Cieľová orientácia

Prvým krokom pri tvorbe optimálneho investičného portfólia je správny cieľ. Nejasné motivácie „zarobiť si niečo, ak sa dá“– to nie je cieľ. Konečný výsledok je určený číslami. Uvedomte si, či chcete navýšiť kapitál o 100 % alebo si ušetriť na zálohu na hypotéku (celkovo). Konkrétny, hmatateľný a zaujímavý cieľ pre investora na vytvorenie investičného portfólia je v biznise to najdôležitejšie. Majúc na mysli jasnú víziu výsledku svojej práce, investor nebude bezhlavo riskovať kapitál.

V jeho stratégii nie je miesto pre impulzívne rozhodnutia. Absencia neopodstatneného rizika dáva istotu, že v investíciách nedôjde k žiadnym novým chybám a sklamaniam. Najprv sa môžete uchýliť k pomoci finančného poradcu. PotrebaAby ste pochopili, že nebude možné okamžite rýchlo zarobiť vysoký príjem, je potrebná základná úroveň znalostí investičného systému. Po získaní počiatočných skúseností sa môžete pokúsiť vykonávať riskantné operácie.

Investičná stratégia

Druhou fázou tvorby investičného portfólia cenných papierov je správne naplnenie portfólia. Z vyššie diskutovaných si skúsený investor namieša podľa svojho gusta. Voľba pozostáva v podstate z troch štandardných stratégií: agresívna, pasívna alebo mierna.

Agresívna stratégia znamená vysoké riziká s možnosťou získať maximálny príjem v krátkom čase. Vyžaduje si to neustále zapojenie do procesu a pochopenie toho, čo sa deje. Priebežný nákup a predaj aktív, reinvestície. Takáto stratégia si vyžaduje znalosti, čas a dostatok finančných prostriedkov od majiteľa účtu, riziko musí byť odôvodnené.

Pri pasívnej stratégii je akumulácia oveľa pomalšia. Investície sa realizujú výlučne v renomovaných spoločnostiach. V priemere sú prostriedky na účte viac ako desať rokov. Vďaka tomu prinesú stabilne vysoký príjem.

Umiernená stratégia znamená najrozumnejší a najzaujímavejší prístup: rozdelenie aktív na niekoľko častí v percentuálnom vyjadrení. Tam, kde jedna časť ide na dlhodobé projekty, s pomocou ďalšej sa odkúpia rôzne cenné papiere, tretina sa uloží na depozit, štvrtá sa investuje do životného poistenia atď. Táto stratégia chráni investora zo všetkých strán. Je možné zachovať väčšinu kapitálu,v prípade neúspešnej investície.

A garantovaný príjem z každého zdroja umiestnenia. Riziko straty je v tomto prípade minimálne. Prevažná časť kapitálu v každom prípade zostane. Treba mať na pamäti, že nie je potrebné rozdeliť kapitál na veľa častí, stačí 8-9. V opačnom prípade je ťažké sledovať všetky časti a zvyšuje sa riziko strát.

Analýza trhu

Toto je tretia etapa tvorby finančného investičného portfólia. Zoznámte sa s praxou skúsených investorov, zacvičte si na virtuálnom účte. Vyberte si spoľahlivého brokera, preštudujte si burzu, snažte sa napodobňovať akcie úspešných investorov, ktorí umožňujú začiatočníkom ich sledovať. Školenie a prax v malých sumách vytvorí neoceniteľnú skúsenosť pre väčšie investície.

Aktíva

Štvrtá z fáz tvorby investičného portfólia. Tento spôsob zvyšovania kapitálu je dobrý, pretože majetok môžete spravovať sami. Sám majiteľ rozhoduje o tom, čo a koľko kúpi a kedy predá, kde bude investovať a kde nie. Preto sú všetky riziká v individuálnej zodpovednosti, nedochádza k žiadnemu efektu rulety či iného hazardu. Vyberte si investíciu do firmy, o ktorej sa aspoň trochu vyznáte. Nepridelené prostriedky sa odporúča vymeniť za menu, ak neexistujú žiadne možnosti, na ktoré by sa dali prideliť.

Monitoring

Aj keď sa rozhodnete využiť najpasívnejší zdroj príjmu, stratégia je konzervatívna a zisk sa neočakáva veľmi skoro, pravidelne choďte na burzu a sledujte, čo sa tam deje. Možno niečo potrebuje-potom kúpiť alebo prerozdeliť aktíva. Nenechajte veci ísť samé od seba. Investície si vyžadujú náležitú pozornosť.

Ako si vybrať makléra?

Na výber spoľahlivého brokera platia pravidlá, aby pri výbere prostriedkov nenastala nečakaná nepríjemná situácia. Tu je to, čo hľadať:

1. Dostupnosť licencie. Pravosť si môžete overiť na webovej stránke Centrálnej banky Ruskej federácie.
2. Majte prístup na trhy, ktoré potrebujete (devízové transakcie na zahraničných trhoch, trh drahých kovov atď., v závislosti od požiadaviek).
3. Odporúča sa vybrať si makléra spomedzi lídrov. Tieto firmy majú štátnu podporu. Top 10: BCS, Finam, Renaissance, Otkritie, VTB, Sberbank, Alfa-Bank, Promsvyazbank, IT Invest, Kit Finance.
4. Venujte si pozornosť maklérskym poplatkom. V závislosti od investičnej stratégie niektoré z nich nemusia byť vhodné.
5. Schopnosť používať užívateľsky príjemný softvér.
6. Pozrite si doplnkové služby poskytované maklérom. Možnosť využívať služby finančného poradcu, modelové portfóliá atď.

Dodržiavaním týchto jednoduchých pravidiel pri výbere brokera ušetríte čas a budete môcť začať investovať rýchlejšie. Bez toho, aby sme zabudli na princípy a fázy tvorby investičného portfólia.

Optimalizácia

Prvým nástrojom je diverzifikácia portfólia. Jeho podstata spočíva v rozdelení aktívtakto: 50-70% všetkých financií sa míňa dlhodobo, 20% pre vysoko ziskové, ale rizikové spoločnosti. Zostatok sa prevedie na vkladový účet alebo vymení za kov. Musíte udržiavať harmóniu v rámci portfólia a neinvestovať do jedného segmentu.

Druhým spôsobom je rozdelenie financií medzi banky na vkladových účtoch. Ak je suma viac ako 1,4 milióna, tak sa tieto prostriedky neoplatí držať v jednej banke, nakoľko sa zvýši poistná suma. Existujú hotové bankové investičné ponuky, ktoré možno použiť ako alternatívu vkladu. V tomto prípade si klient sám vyberá oblasť, do ktorej bude investovať.

Po tretie – kúpa nehnuteľnosti. Obzvlášť žiadané sú projekty v štádiu výkopových prác alebo výstavby. Výnos z takýchto investícií je 30-70% na základe transakcie s predajom po dokončení stavby.

Na záver

Čo dáva investorovi možnosť vytvoriť si optimálne investičné portfólio? Článok poskytuje podrobné odporúčania. Hlavná vec je bezpečnosť kapitálu. Využitie kombinovaného portfólia prináša predvídateľný príjem, možnosť flexibilného riadenia peňažných aktív. Likvidita portfólia vám umožňuje rýchlo nakupovať a predávať cenné papiere. Získaný príjem je možné reinvestovať a užívať si plody investície ešte mnoho rokov.