Čo je to párové obchodovanie?

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy zmenené: 2023-12-17 10:39

Párové obchodovanie sa často nazýva spreadové obchodovanie alebo štatistická arbitráž. Termín naznačuje stratégiu zachytávania anomálií. Navyše účastník, ktorý pracuje na zásadných rozdieloch v cenách akcií, získava výhodu. Stratégia „párového obchodovania“funguje, ak je trh stabilný. Jeho vývoj je založený na myšlienke hľadania korelovaných cenných papierov. Obchodník vypočítava moment, kedy sa ceny rozchádzajú, veľmi opatrne spravuje prostriedky, ktoré má k dispozícii, pričom pozorne dodržiava pravidlá pre vstup a výstup z trhu. To vám umožňuje dosahovať dobré zisky s relatívne malým rizikom. Na MICEX existuje špeciálna platforma na automatizáciu párového obchodovania, ktorá vám umožní zjednodušiť a zefektívniť pracovný postup.

Práca: náročná, ale ľahká

Pri práci s metódou párového obchodovania (Yudina alebo iná) účastník trhu nájde korelované cenné papiere. Akcie, ktorých cena klesá, sa musia predať a získané peniaze investovať do iných cenných papierov. Toto je vlastne sebazaisťovanie. Preto je táto logika účinná aj vtedy, keď sa na trhu nič nemení. Verí sa, že jednou z hlavných výhod párového obchodovania na pevnostiach je nezávislosť od vonkajších podmienok.

Pri prechode na nižšiu verziuakciový trh, ktorého cena klesá, sa stávajú zdrojom príjmov. Keď trh stúpa, zisky sa dajú dosiahnuť prostredníctvom tých cenných papierov, ktorých hodnota sa zvyšuje. Ale musíte pochopiť, že všetky akcie s týmto prístupom majú pár. Keď jeden cenný papier z páru rastie, druhý sa stáva zdrojom straty. Pri úspešnom vytvorení balíka cenných papierov zisk, ktorý obchodník získa, výrazne prevyšuje straty. Párový obchodný poradca vám pomôže vybrať tú správnu sadu pre vaše portfólio.

Predvídateľnosť a spoľahlivosť

Používanie tejto stratégie na zarábanie peňazí na akciovom trhu je najlepší spôsob, ako zarobiť peniaze v prostredí, kde hodnota akcií má tendenciu výrazne kolísať. Rozumné párové obchodovanie na Forexe mení situáciu na trhu na predvídateľnú, čo znamená, že je jednoduchšie premyslieť si stratégiu, ako zarobiť peniaze a získať svoj zisk.

Párové obchodovanie je metóda vytvárania predvídateľného obchodného rozsahu, aby obchodník fungoval s minimálnym rizikom v rámci prísnych obchodných hraníc. Kľúčovým znakom stratégie je hľadanie správneho času, to znamená, že technológia nie je vhodná pre ľudí, ktorí sú nervózni, netrpezliví, nevedia čakať na správny okamih. Do určitej miery je párové obchodovanie porovnateľné s činnosťou pavúka. Budete dostatočne trpezliví a pozorní - a korisť, zisk bude váš. Na to však budete musieť počkať, kým cena cenného papiera neprekročí normálnu hodnotu.

Toto je dôležité

Pri vývoji vlastnej stratégie obchodovania na Forexe je veľmi dôležité maťteoretický základ. Najmä kvantitatívne metódy a metódy analýzy pri párovom obchodovaní sa značne líšia od iných stratégií.

Pri výbere v prospech párového obchodovania neprebieha obchodovanie s akciami ako v klasickej verzii, keď účastník trhu očakáva predaj nadobudnutých akcií za novú cenu a rozdiel medzi kurzami zostáva v obchodníkovu kapsu. Párové obchodovanie na „pevnostiach“však zahŕňa prácu s pármi akcií, to znamená, že stratégia sa od klasickej verzie dosť líši.

Náhodnosť ovláda trh

Trh s cennými papiermi sa aktívne rozvíja a je to badať najmä v posledných rokoch. Za desaťročie sa Forexový trh zmenil doslova na nepoznanie. Stratégie, ktoré fungovali bezchybne pred 5-7 rokmi, teraz ukazujú úplnú neefektívnosť. Moderný trh s cennými papiermi je dosť chaotický a zmeny na ňom prebiehajú takmer náhodne, takže ani špecialisti ich nedokážu predvídať vopred. Na burze sú obdobia pokoja, no na stávkovanie sú príliš krátke. Mimo týchto „ostrovov stability“je ťažké robiť presné prognózy. To bol dôvod popularity párového obchodovania s opciami a cennými papiermi.

Ak obchodník postaví stratégiu na schopnosti predpovedať vývoj trhu, ak si vyberie iba jednu akciu a úplne sa na ňu sústredí, je vysoká pravdepodobnosť, že účastník burzového obchodu skončí s nič. Skúsení ľudia hovoria, že udalosti sa často vyvíjajúv opačnom smere, ako sa predpokladalo. Podobnej problematike sa venujú rôzne knihy napísané ešte v 90. rokoch minulého storočia. Pravda, v tom čase pri vysokej nestabilite bola situácia predvídateľná, predvídateľná, čo sa o našich dňoch povedať nedá. Nástroje ponúkané v týchto rokoch stratili svoj význam a boli nahradené ukazovateľmi párového obchodovania, ktoré vám umožňujú skutočne zarobiť peniaze pomocou tejto techniky obchodovania na Forexe. Párové obchodovanie je uznávané mnohými odborníkmi ako najrelevantnejšie z existujúcich metód práce na burze.

Riskuj to alebo nie?

Skôr či neskôr čelí tejto dileme takmer každý obchodník. Každý by chcel dostávať peniaze cez Forex, no zároveň by sa každý chcel vyhnúť rizikovým situáciám, no nie každý si myslí, že je to možné. Nie je žiadnym tajomstvom, že čím vyššie riziko, tým väčšia pravdepodobnosť zárobku a pri minimálnom riziku pre kapitál obchodník nedostane nič. Toto je však oficiálne stanovisko, v rozpore s ktorým ide obchodovanie s pármi. Samozrejme, nie je možné úplne eliminovať straty, aj keď použijete túto techniku, ale bude možné ich minimalizovať.

Párové obchodovanie je neutrálny obchodný investičný systém založený na niekoľkých (dvoch alebo viacerých) aktívach. Začiatočníci veria, že tento prístup je dostupný iba pre „žraloky na trhu“, ale v skutočnosti sa môžete uchýliť k technike, aj keď nemáte k dispozícii veľký kapitál. Párové obchodovanie je už niekoľko rokov k dispozícii všetkým záujemcom.

Základné funkcie

ČoČo znamená pojem „trendová neutralita“? Predpokladá prítomnosť stratégie, ktorá nesúvisí s cenovými impulzmi. Zárobok je preto možný tak pri zvýšení ceny, ako aj pri poklese. Ale iba dobre zostavené portfólio cenných papierov sa stáva ziskovým. Ak napíšete „čokoľvek“, nemôžete počítať s úspechom.

Identifikácia trendov je jednou z hlavných ťažkostí pri zarábaní na Forexe. Opísaný systém to umožnil obísť. Navyše, párové obchodovanie vám umožňuje pracovať s rôznymi trhmi, neexistuje žiadna striktná väzba na smer. To sa stalo zdrojom takej veľkej popularity stratégie. Významnú úlohu zohrali udalosti roku 2008, ktoré dostali v odbornej literatúre názov „Veľká recesia“. Prax ukázala, že párové obchodovanie vám umožňuje ušetriť kapitál aj pri nepredvídateľnom páde trhu.

Stratégia: Pristupujte múdro

Základom párového obchodovania, ako je uvedené vyššie, je korelácia cenných papierov. Samotný fenomén sa používa už viac ako storočie, len predtým nemal špeciálny výraz. Prvýkrát vo vede korelácia pritiahla pozornosť biológov a tento koncept bol sformulovaný už v 19. storočí.

Vzorce, na ktorých je založené párové obchodovanie, sú pomerne zložité z hľadiska matematiky a štatistík. Bežný obchodník však do takejto džungle nemusí, dôležité je pochopiť princíp práce. Korelácia ukazuje, ako silne spolu niektoré veličiny súvisia.(dve alebo viac). Najzreteľnejšie je to vtedy, keď sa pozorujú dve veličiny, pričom zmena jednej z nich má za následok úpravu druhej.

Vedecký prístup: je to dôležité alebo nie?

Začínajúci obchodník môže predpokladať, že niektoré dve akcie spolu súvisia. Okrem toho preskúmaním číselných hodnôt môže rozhodnúť, že toto tvrdenie sa preukázalo. Ale tento prístup sa nazýva „od oka“a takmer vždy vedie k zlyhaniu. Vedecký výskum sa nerobí „aj tak“, dôležitá je tu presnosť a pravidelnosť. Štatistika zavádza pojem „korelačná závislosť“a pozná aj niekoľko vzorcov, podľa ktorých sa počítajú koeficienty spojenia veličín.

Spearmanov vzorec sa považuje za jeden z najúčinnejších v obchodovaní na burze. Pozostáva z pomerne jednoduchých operácií, ale je ich veľa, čo robí výpočet náročnou úlohou. Aby si nad tým obchodníci nemuseli lámať hlavu, bol vyvinutý indikátor iCorrelationTable. Umožňuje vám vyhodnotiť vzťah dvoch alebo viacerých cenných papierov bez použitia ťažkopádnych vzorcov.

Aj keď analýza

Pomocou ukazovateľov vyvinutých odborníkmi pomocou zložitých, ťažkopádnych, no presných vzorcov možno ľahko vypočítať vývoj situácie ohľadom vybraných cenných papierov. Dobrý indikátor nielen analyzuje daný pár, ale poskytne používateľovi aj úplnú maticu vzťahov. Obchodník si zároveň môže nezávisle nastaviť prvky matice tak, aby systém poskytoval čo najužitočnejšie údaje. Optimalizácia pracovného profilu a dokonca aj pomocou jednoduchých nástrojov to umožňujerýchlejšie zvládnuť prácu na trhu a v budúcnosti znížiť čas strávený.

Obľúbenosť ukazovateľov nie je náhodná. Sú nevyhnutné pre párové obchodovanie a to je zase ziskové na všetkých trhoch. Preto je možné analyzovať nielen forexové obchodné nástroje, ale aj akcie firiem a iné CFD.

Devízový trh: ako pracovať?

Pri výbere aktív na prácu na devízovom trhu sa používatelia najčastejšie zastavia pri pároch zložených z amerických dolárov, britských libier, eur, švajčiarskych frankov. Skúsení špecialisti tiež odporúčajú venovať osobitnú pozornosť týmto konkrétnym menám. Logika je nasledovná: uvedené peniaze majú pomerne zrejmý vzťah, čo znamená, že stačí otvoriť krížovú kurzovú pozíciu a už môžete pracovať. V klasickej verzii kombinujú eurá a doláre, doláre a libry alebo eurá a doláre, doláre a franky.

Predstavme si nasledujúcu situáciu. Istý obchodník si všimol, že existuje prepojený pár mien a dynamika kurzu sa rozchádza. Predpokladajme, že zmeny sú také, že vyvolajú nákup páru eura a dolára a predaj páru libry a dolára. Konvergencia úvodzoviek je taká, že, ako sa zdá, sa na tom dá dobre zarobiť. Ak sú objemové transakcie rovnaké, potom obchodník v skutočnosti uzatvára syntetickú stávku na zvýšenie páru euro-libra. Párové obchodovanie sa stáva zbytočným.

Problémy a funkcie

Prečo má obchodník v opísanom príklade také ťažkosti? V prvom rade hovoríme o rizikách. Dohoda znieže účastník devízového trhu v skutočnosti čelí volatilnému krížovému kurzu. Okrem toho operácia zahŕňa ďalšie kroky. V skutočnosti je jednoduchšie len kúpiť alebo predať menové páry euro-libra. Každý DC má túto možnosť.

Takmer akýkoľvek kurz Forex, ktorý sa dnes používa, funguje rovnakým spôsobom. Preto pri výbere menového páru musíte analyzovať aktíva rôznych obchodných platforiem.

Napríklad

Jedným z najjednoduchších a najnázornejších príkladov je vzťah medzi výmenným kurzom rubľa a cenami ropy. Odhad korelácie je približne -0,97, zatiaľ čo mínus ukazuje, že kotácie sa pohybujú rôznymi smermi. Ak sa chystáte pracovať s párom rubľa a ropy, obchodník si musí pamätať, že zmena v cene ropy je na prvom mieste. Ak analyzujeme zmeny výmenného kurzu rubľa, všimnete si, že duplikujú, ako sa zmenili ceny „čierneho zlata“. Len čo nosič energie zlacnie, aj rubeľ stráca svoju cenu a funguje opačným smerom.

Okrem vzťahu medzi rubľom a cenami ropy analytici sledujú aj vzťah medzi kurzami ropy a dolára. Vzťahy v týchto pároch sa často nezhodujú. Je to spôsobené globálnou ekonomikou, správaním Fedu, Bank of Russia.

Úlohou obchodníka je uhádnuť moment, kedy sa odchýlky sčítajú v jeho prospech. Anomálie netrvajú dlho, čo znamená, že je dôležité držať krok.

Významné faktory

Dôvody, ktoré destabilizujú ceny menových párov, sú veľmi odlišné. Výberom objektuzárobku, obchodník musí jasne vedieť, čo ovplyvňuje kurzy, a len v tomto prípade bude vedieť rýchlo identifikovať momenty, kedy bude profitovať s párovou obchodnou stratégiou.

V súvislosti s popísaným príkladom budú významnými udalosťami najmä obdobia, keď veľké firmy platia dane, predávajú výnosy v cudzej mene, ako aj dni, keď sú zaplatené dlhy externých spoločností. V súčasnosti rastie dopyt ruských podnikov po mene iného štátu. Hneď ako sa vyrovnanie skončí, situácia na trhu sa stabilizuje.

Na párovom obchodovaní môžete zarobiť, ak zaznamenáte výkyvy výmenných kurzov spojené s vyhláseniami centrálnej banky, Fedu a iných významných štruktúr. Určitý vplyv na situáciu na burze majú aj rozhodnutia centrálnej banky o sadzbách.