"Morgan Stanley": prognózy, analýzy, hodnotenia, recenzie a adresy

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy zmenené: 2024-01-09 14:15

Morgan Stanley je najväčšia banka na svete. V roku 1939 ju založil Henry Morgan a v roku 2008 ju premenoval na komerčnú banku. Jej hlavnou činnosťou sú operácie s korporátnymi cennými papiermi, správa aktív, spotrebiteľské úverovanie (prostredníctvom divízie Discovery Card). Kancelárie a dcérske spoločnosti sú zastúpené v 42 krajinách sveta vrátane Ruska.

Pozadie

V roku 1932 vstúpil v Spojených štátoch do platnosti zákon Glass-Steagle, ktorý zakazoval bankám investovať. Výsledkom je, že J. P. Morgan & Co. Musel som sa reorganizovať a vytvoriť inštitúciu zaoberajúcu sa výlučne investičnou činnosťou. Takže 16. septembra 1935 sa v USA objavila Morgan Stanley Bank.

Achievements

Za roky práce organizácia vyvinula nielen investičné aktivity, ale aj ďalšie oblasti:

• V roku 1964 spoločnosť MS vytvorila model na analýzu finančných trhov.
• V roku 1967 banka otvorila svoju prvú pobočku v Paríži. V tom istom rokudohoda o odkúpení spoločnosti Brooks Harvey & Co. Inc., čo umožnilo finančnej inštitúcii vstúpiť na trh s nehnuteľnosťami.
• Od roku 1971 začala banka pôsobiť v oblasti burzového obchodovania a po 15 rokoch umiestnila svoje vlastné akcie na primárny trh.
• V roku 1997 došlo k fúzii so spoločnosťou Dean Witter Discover, ktorá sa zaoberala vydávaním bankových kariet a poskytovaním sprostredkovateľských služieb. Následne tieto platobné nástroje úverová inštitúcia využívala na poskytovanie spotrebiteľských úverov. V decembri 2006 však Morgan Stanley oznámil, že presúva kartu Discovery Card do samostatnej spoločnosti.

finančná kríza v roku 2008

Morgan Stanley je jednou z inštitúcií zasiahnutých krízou v roku 2008. Investície do hedžových fondov za 2 týždne priniesli stratu 128,1 miliardy USD. Potom pôžička FRS vo výške 107,3 miliardy dolárov pomohla banke vyhnúť sa bankrotu. V septembri toho istého roku japonská banka Mitsubishi UF J Finance kúpila 21 % podiel v Morgan Stanley.

22.09.2008 bolo oznámené, že MS sa stane konvenčnou bankovou korporáciou regulovanou Fedom. V januári 2009 začala americká banka Morgan Stanley spolu so Citigroup organizovať MSSB, spoločnosť na správu majetku pre veľkých klientov. Väčšina akcií (51 %), ako aj opcia s právom odkúpiť zostávajúci podiel, patrí MS.

Morgan Stanley: predpoveď RCB

MS Bank zostavila zoznam podnikov, ktorých firemné práva ovplyvnil odchod Spojeného kráľovstva z EÚ. Toto rozhodnutie spôsobilo kolaps na akciových trhochokolo sveta. 24. júna začali investori v panike predávať svoje firemné práva a presúvať investície do bezpečnejších aktív. Podľa predbežných odhadov stratili globálne trhy 3 bilióny dolárov.

Analytici zostavili zoznam organizácií, ktorých ceny nezaslúžene klesli takmer trikrát. Zahŕňa 28 spoločností vrátane veľkých výrobných podnikov z rôznych sektorov hospodárstva, ktorých činnosť prakticky nie je ovplyvnená európskym trhom.

Napríklad firemné práva spoločnosti Alphabet, ktorá vlastní Google, klesli o 4 % (685,2 USD). Trhová cena akcií by podľa prognóz analytikov mohla vzrásť až na 856 dolárov za akciu vďaka podpore reklamného biznisu a zachovaniu výhod Google, čo neovplyvnia ani výsledky hlasovania WB. Podobné predpovede sú poskytnuté pre Amazon.com a Apple, ktoré sú nižšie o 4,2 % a 2,8 %. V budúcnosti sa cena môže zvýšiť na 800 USD a 120 USD za akciu.

Pokiaľ ide o pokles cien korporátnych práv automobilky Ferrari, podľa analytikov bude pokles kompenzovaný vysokým exportom mimo eurozóny. V zozname je aj výrobca cukroviniek Starbucks. Bank Morgan Stanley však dáva tejto spoločnosti pozitívny výhľad. Zisk z predaja na britskom trhu predstavoval len 3 % z celkových príjmov. Preto znehodnotenie libry neovplyvní finančné výsledky spoločnosti.

Nižšie ceny za firemné práva globálnych IT gigantov sú však skvelou príležitosťou pre investorovnákup likvidných cenných papierov za atraktívnu cenu. Tí, ktorí chcú investovať v dlhšom časovom horizonte, môžu získať podnikové práva úverových inštitúcií. Keď sa situácia stabilizuje, ceny akcií Morgan Stanley a Bank of America porastú.

Je nežiaduce získavať podnikové práva amerických verejných služieb. Táto investícia má zmysel len na pozadí volatility trhu. Už teraz vykazujú vysokú úroveň prekúpenosti a prakticky neexistuje žiadny rastový potenciál.

Likvidácia podniku

V roku 2015 sa americká banka dohodla na predaji jednotiek Global Oil Merchanting spoločnosti Castleton CI LLC. Podrobnosti transakcie neboli zverejnené. Je známe len to, že cena sa pohybovala v rozmedzí 1-1,5 miliardy dolárov. Účastníci ešte musia získať súhlas regulačných orgánov USA a EÚ. Predchádzajúce pokusy finančnej inštitúcie o predaj aktíva zlyhali. Vrátane dohody s Rosneft JSC sa neuskutočnilo.

Morgan Stanley Bank (Moskva)

Morgan Stanley pôsobí na domácom trhu od roku 1994 v oblastiach ako investičné poradenstvo, upisovanie (umiestnenie akcií Lukoil, Gazprom, AFK, Pyaterochka, Rosneft, Evraz a pod.), development, poskytovanie hypoték. V roku 2006 sa jedna americká banka dokonca podieľala na organizácii City Mortgage Bank, no po roku a pol dala aktíva na predaj.

Russian OOO Morgan StanleyBanka“bola zaregistrovaná v polovici roku 2005. Viac ako polovica majetku (68 %) patrí nerezidentom. Organizácia je zameraná na prácu s právnickými osobami. Banka neprijíma vklady od fyzických osôb, vykazuje však vysoký obrat na korešpondenčných účtoch, čo sa zase odráža vo vysokej obchodnej aktivite.

Pracovné oblasti

Morgan Stanley Bank pôsobí prostredníctvom divízií a pobočiek po celom svete a poskytuje klientom celý rad finančných služieb vrátane:

• Správa práv spoločnosti: kapitalizácia (zverejnenie akcií, upisovateľ), poradenstvo (o fúziách a akvizíciách, reštrukturalizácii, financovaní projektov), výmenné aktivity, riadenie rizík, investičné aktivity.
• Poskytovanie maklérskych služieb a investičného poradenstva súkromným investorom.
• Inštitucionálna a súkromná správa aktív, transakcie s cennými papiermi s pevným výnosom.

Analytics

Začiatkom roka 2016 americká banka prudko zhoršila svoju prognózu výmenného kurzu rubľa. Podľa predbežných údajov mal byť výmenný kurz dolára v prvom štvrťroku 2016 82 rubľov, v druhom - 83 rubľov a v treťom - 85 rubľov. Ale so zvýšením svetových cien ropy sa predpoveď Morgan Stanley pre rubeľ v júli zmenila k lepšiemu. Podľa odhadov analytikov na rok 2016 sa HDP krajiny zníži len o 0,6 %. Je to spôsobené tým, že ekonomika krajiny v treťom štvrťroku vykázala nulové tempo rastu a vo štvrtom začne rásť. Očakáva sa, že dôjde k dvom zníženiam refinančnej sadzby9,5 % do konca tohto roka.

Aktivity v RF

Jediná kancelária Morgan Stanley Bank sa nachádza v Moskve. Má licencie profesionálneho účastníka RZB, povolenie na vykonávanie bankových operácií, dílerskú, sprostredkovateľskú a depozitnú činnosť. Na konci roka 2015 predstavovali aktíva banky 20,89 miliardy rubľov a vlastný kapitál - 4,59 miliardy.

Hlavné úspechy v práci banky:

• 1996: umiestnenie akcií Gazpromu na devízových burzách (429 miliónov USD).
• 2002: banka sa podieľa na emisii akcií Lukoilu v hodnote 350 miliónov $.

• 2003:

  - finančná inštitúcia sa podieľa na najväčšej akvizícii TNK, BP a Sidanco (6,75 miliardy USD);

  - finančná inštitúcia poskytuje Gazpromu najväčšiu pôžičku vo výške 1,75 miliardy USD;- banka je zapojená do procesu predaja Telnoru 100 % akcií Kombelgy.

• 2005: Morgan Saenley Bank pôsobí ako hlavný upisovateľ AFK Sistema pri IPO v hodnote 1,55 miliardy USD; Pyatorochka - 598 miliónov dolárov; Evraz – 422 miliónov dolárov.