Svetové indexy: čo sú to?

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy zmenené: 2023-12-17 10:39

Pravdepodobne každý aspoň raz v živote počul o svetových indexoch. Čo sú zač? Na čo slúžia? Ako sa počítajú svetové indexy? Tieto a ďalšie otázky budú zodpovedané v rámci tohto článku.

Všeobecné informácie

Na začiatok sa pozrime, čo sú svetové indexy. Tak sa nazývajú ukazovatele zmien kurzu určitej skupiny cenných papierov. Na základe čoho sa spájajú? Na základe analógie môžeme povedať o portfóliu akcií, ktoré sú spojené podľa jedného atribútu (vlastník, odvetvie atď.). Keď sa zostavuje (alebo študuje) určitý index, najdôležitejšie je, z akých cenných papierov bol vytvorený. Vďaka tomu je možné podľa súboru akcií a dlhopisov, ktoré v ňom boli zahrnuté, študovať situáciu na trhu. Informácie sa môžu týkať konkrétnej oblasti alebo celej ekonomiky. Dynamika svetových indexov umožňuje posúdiť vývoj vo všeobecnosti, pretože berie do úvahy celý súbor podnikov, ktoré sú spravidla veľmi slabo prepojené (alebo medzi nimi neexistuje žiadny vzťah).

Aké typy týchto indikátorov existujú? Indexy možno klasifikovať podľa metódy výpočtu, rodiny a autora. Každý typ sa bude posudzovaťsamostatne.

Najstaršie ukazovatele

Na úvod sa dotknime dní dávno minulých. Prvý široko používaný index vytvoril Charles Dow v roku 1884. Bol vypočítaný na základe kotácií 11 najväčších dopravných spoločností, ktoré boli kótované na americkej burze. V roku 1896 bol prerobený a začal odrážať stav už aj tak najväčších priemyselných podnikov v Spojených štátoch amerických.

Pomerne známy je index S&P 500, ktorý sa zameriava na celkovo 500 najlepších spoločností v USA. Vznikol v roku 1923, no moderná verzia sa objavila v roku 1957. Tieto dva sú vďaka vysokej presnosti spracovaných údajov uznávané ako hlavné svetové indexy, hoci sú primárne zamerané na USA. prečo je to tak? Faktom je, že najväčší počet najväčších spoločností v percentuálnom vyjadrení sa nachádza v Spojených štátoch. A obrovský vplyv tohto štátu na celú planétu núti mnohých uznávať Dow a S&P 500 ako hlavné svetové akciové indexy, ktoré ukazujú nové trendy.

Prečo sú potrebné?

Ak vezmeme do úvahy všeobecný prípad, tak svetové indexy sú indikátory, pomocou ktorých môžu investori pre seba charakterizovať rýchlosť a všeobecný smer pohybu spoločností v konkrétnom odvetví alebo celej ekonomike. Na základe týchto údajov sa rozhoduje o tom, kam investovať peniaze. Zmeny môžu tiež informovať o vplyve určitých udalostí.

Pozrime samalý príklad. Povedzme, že cena ropy stúpa. Čo sa v tomto prípade stane na trhu? Začne rásť aj hodnota spoločností, ktoré ťažia ropu. Toto je, samozrejme, veľmi jednoduchý a primitívny príklad, ale umožňuje pochopiť, aké veci umožňujú indexy posudzovať. Skôr sa hovorilo o typoch indexov. Vráťme sa k nim znova.

Metódy výpočtu

Jedna z najstarších umožňuje vyhľadávanie aritmetického priemeru. Ak hovoríme o svetových akciových indexoch, ktoré tento prístup využívali, treba spomenúť Dow Jones. Bol vypočítaný na základe váženého priemeru cien akcií. Postupom času sa však ukázali nedostatky tejto metódy. Najvýraznejšie bolo cítiť, že spoločnosti vydali rôzne počty akcií. V dôsledku toho bol skutočný stav vecí značne skreslený. Je pravda, že tu sú plusy, pretože takéto indexy sa vyznačujú jednoduchosťou výpočtu a rýchlosťou reakcie na výkyvy cien akcií a dlhopisov. Výsledkom je, že keď dôjde ku kríze, veľmi rýchlo sa o nej dozvedia.

Alternatívou k tomuto prístupu je použitie váženého aritmetického priemeru. Príkladom je zložený aithmetický index Value Line. V tomto prípade sa cena každej akcie vynásobí určitým koeficientom zodpovedajúcim jej podielu na celkovej hodnote indexu.

Posledný prístup, ktorý vyniká, je hľadanie geometrického priemeru. Príkladom je FT 30.

Rodiny a výrobcoviaindexy

Tento koncept je zavedený pre ukazovatele, ktoré počíta jedna organizácia. Ako príklad si môžeme spomenúť ratingovú agentúru Standard &Poor's, ktorá hodnotí nielen 500 najväčších spoločností, ale dokonca aj krajiny. Jednotlivé burzy majú aj svoje rodiny (NASDAQ, MICEX, RTS, DAX 100 Sector Indexes a mnohé ďalšie). Pokiaľ ide o výrobcov, môžeme povedať, že môžu byť opäť agentúrni, keď ich zostavuje príslušná organizácia. Tvoria ich aj jednotlivé výmeny.

Záver

Svetové indexy sú dôležitým investičným nástrojom pre veľké množstvo ľudí a organizácií. Ak hovoríme o situácii v Ruskej federácii, mali by sa tu rozlišovať dve charakteristické črty:

1. Rusko ešte nie je krajinou, ktorá hostí kľúčových svetových hráčov.
2. Vzhľadom na politiku sankcií zo strany Európskej únie a Spojených štátov amerických nastal trend, podľa ktorého ratingové agentúry a burzy začínajú vytvárať nové ukazovatele, ktoré nezahŕňajú stav v Rusku federácie. Oficiálne je to zamerané na ochranu investorov pred vplyvom krajiny, ktorá je v čiastočnej medzinárodnej izolácii, a investíciami do rizikových aktív.

Svetové indexy môžu byť užitočné aj pre tých ľudí, ktorí len plánujú vybudovať svoje investičné portfólio, aby mali v budúcnosti viac príležitostí na slobodný život.