Investičné banky – čo to je? Typy a funkcie investičných bánk

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy zmenené: 2023-12-17 10:39

Pomerne často dnes nájdete niečo ako „investičné banky“. Čo to je? Aký je ich účel a účel? Prečo sú vytvorené? Aké pravidlá sa dodržiavajú? Tieto a mnohé ďalšie otázky budú zodpovedané v tomto článku.

Všeobecné informácie

Poďme teda najprv zistiť, čo sú investičné banky. Ide o špeciálne finančné inštitúcie, ktoré pomáhajú získavať kapitál pre vlády a veľké spoločnosti na globálnych trhoch. Poskytujú tiež poradenské služby pri predaji a kúpe podniku. S obchodovaním s dlhopismi a akciami môže pomôcť aj investičná komerčná banka poskytovaním sprostredkovateľských služieb. A nakoniec pomáha riešiť finančné nástroje, komodity, meny a pripravuje analytické správy o trhoch, kde pôsobí.

Ak hovoríme o konkrétnych definíciách, neexistuje konsenzus a mnohé krajiny uvádzajú svoj vlastný výklad významu. Ako referenčný bod použijeme nasledovné: investičné banky sú podniky, ktoré obchodujú s podnikovými a štátnymi cennými papiermi, predovšetkým prostredníctvommanipulácia s veľkými balíkmi; zapájajú sa aj do firemného financovania vo forme získavania kapitálu prostredníctvom emitovaných akcií a dlhopisov alebo prostredníctvom dlhodobého investičného úveru.

Kľúčové funkcie

Komerčné investičné banky majú svoje vlastné jedinečné funkcie. Môžete však zdôrazniť ich hlavné charakteristiky:

1. Investičná banka je teda univerzálna veľká komerčná organizácia, ktorá kombinuje a poskytuje veľké množstvo povolených činností na trhoch s cennými papiermi a niektorých ďalších finančných platformách.
2. Hlavnou činnosťou je získavanie finančných prostriedkov prostredníctvom cenných papierov.
3. Ako veľká inštitúcia pôsobí investičná banka takmer vždy na veľkoobchodnej báze.
4. Prioritu majú strednodobé a dlhodobé investície.
5. Cenné papiere slúžia ako základ pre portfólio aktív a práve o nekomerčnú časť trhu je najväčší záujem.

Príklad aktivity

Vezmime si BCS ako predmet, o ktorom uvažujeme. Investičná banka sa zaoberá príťažlivosťou financovania. Investovanie do niečoho však nie je jeho jedinou činnosťou. Ide o pomerne univerzálnu inštitúciu, v ktorej sa rozvíjajú aj iné druhy činností vykonávaných úverovými inštitúciami. Čo má na to BCS? Investičná banka sa v prvom rade vyznačuje dobre rozvinutou a organizovanou prácou v rôznych oblastiach. To vytvára základ pre investovanie. Investície sú najprestížnejšie a zároveň najziskovejšie nástroje práce. Preto s nimi spravidla spolupracujú všetky viac či menej veľké spoločnosti.

Funkcie

Vieme teda, že investičné banky v Rusku, ako aj v iných krajinách, sú špeciálne úverové inštitúcie, ktoré sa profilujú na investície do rôznych spoločností a podnikov. A majú nasledujúce funkcie:

1. Vykonávanie pasívnych operácií. Patria sem tie, ktoré pomáhajú pri vytváraní vlastných zdrojov banky.
2. Zapojené do aktívnych operácií. Chápe sa to ako určité činnosti, prostredníctvom ktorých úverové inštitúcie alokujú zdroje. Patria sem bankové investície, pôžičky zabezpečené cennými papiermi atď. Všetky tieto transakcie sa nazývajú akciové transakcie.

Investičné banky generujú zdroje prostredníctvom vlastných a vypožičaných prostriedkov. Najväčšia pozornosť sa venuje emisii a umiestneniu cenných papierov.

Čo je v zahraničí?

V mnohých krajinách existujú investičné banky/fondy už dlho, takže sa na ne môžete obrátiť, aby ste lepšie porozumeli vlastnostiam existujúcich mechanizmov. Vo vyspelých kapitalistických krajinách je teda populárne poskytovať priamy dlhodobý priemyselný úver veľkým podnikom zabezpečený ich závodmi, továrňami a zariadeniami. Tento prístup je často sprevádzaný skutočnosťou, že banky sa stávajú účastníkmi ekonomickej aktivity. Inými slovami, existuje proces spájaniapriemyselný a bankový kapitál. Ako sa to môže stať? Jednou z možností je banková investícia. V takýchto prípadoch sa nakupujú cenné papiere. Potom sa stanú majetkom samotnej banky.

Vo všeobecnosti existuje veľa možností interakcie. Priama účasť samotnej úverovej inštitúcie v rôznych krajinách však môže mať svoje špecifiká. Keď medzinárodná investičná banka prestane ponúkať cenné papiere, následne pre ne začne vytvárať sekundárny trh. K tomu vystupuje ako díler a maklér. Okrem toho nie je nezvyčajné, že úverové inštitúcie vystupujú ako ručitelia alebo zakladatelia nových organizácií, ktoré vykonávajú prvé verejné ponuky. Môžu tiež vytvárať konzorciá, ktoré budú zahŕňať investičné a komerčné banky, ako aj obchodné firmy pre vyššiu efektivitu.

A čo v Ruskej federácii?

Máme celkom dobrý prehľad o tom, ako funguje zámorská medzinárodná investičná banka. Teraz sa pozrime na stav vecí v Ruskej federácii. Takže v krajine robia nasledovné:

1. Vykonávať funkcie predajcov, maklérov a depozitárov.
2. Tvoria emisné portfóliá, ako aj jednotlivé súbory cenných papierov pre konkrétnych investorov.
3. Usporiadajte zúčtovanie podľa transakcií s cennými papiermi.
4. Poskytuje služby investičného poradenstva.
5. Vyhľadávanie ľudí, ktorí sú ochotní investovať svoje peniazepeniaze rôznym subjektom, ako aj miesta, kde môžete získať najvyšší zisk.

Vezmime si First Investment Bank ako príklad. Ide o pomerne silnú finančnú inštitúciu, ktorá sa špecializuje na širokú škálu investícií. Takže okrem bežných investícií do cenných papierov poskytuje aj možnosť nakupovať zberateľské mince, drahé kovy, operovať s majetkom na diaľku prostredníctvom zabezpečeného kryptosystému a digitálneho podpisu. Ale Prvá investičná banka je zameraná predovšetkým na právnické osoby. A využívanie služieb takýchto inštitúcií môže byť v praxi pre bežných občanov dosť problematické.

Je všetko také zlé?

Vôbec nie. Mnohé úverové inštitúcie sú univerzálne. Ako príklad zvážte Investment Trade Bank, tiež známu ako Investtorgbank. Táto úverová inštitúcia sa zaoberá mobilizáciou dlhodobého úverového kapitálu a jeho poskytovaním dlžníkom prostredníctvom vydávania a umiestňovania úverových záväzkov. „Investičná obchodná banka“je štruktúra, ktorá je primárne zameraná na podniky a organizácie rôznych foriem. Ale okrem toho existuje množstvo služieb pre bežného laika. Je pravda, že môžete rýchlo získať niečo ako štandardný súbor služieb, ako sú pôžičky a vklady. Hoci investície sú k dispozícii, stále vyžadujú podpísanie určitého počtu ďalších papierov. Preto, keď idete do takýchto inštitúcií, musíte sa naladiť, že sa budete musieť zoznámiť s obsahom pomerne veľkého počtudokumenty.

Vo všeobecnosti sú investičné banky štruktúry, ktoré možno klasifikovať do dvoch typov:

1. Pôsobíme v oblasti umiestňovania a obchodovania s cennými papiermi.
2. Uskutočňujte dlhodobé pôžičky.

Investičné banky prvého typu

Prvé takéto inštitúcie vznikli ako spoločnosti s ručením obmedzeným v prvej štvrtine devätnásteho storočia. V dvadsiatom storočí nastal trend ústupu od záležitostí privátnych bankárov, malých a stredných organizácií v prospech veľkých formácií. Právne formalizované rozdelenie na investičné a komerčné sa prvýkrát uskutočnilo v Spojených štátoch v roku 1933 Glass-Steagallovým zákonom. Nás zaujímaví ekonomickí aktéri sa sústredili na získavanie finančných prostriedkov pre veľké spoločnosti a podniky. Postupom času sa začali aktívne podieľať na vytváraní nových ekonomických subjektov, ako aj ich reorganizáciách, fúziách a iných zmenách v organizačnej štruktúre.

Čo ešte robia?

Na začiatku je potrebné poznamenať, že tieto inštitúcie neprijímajú vklady. Sústredili sa na vydávanie cenných papierov a ručiteľov. Ich príjem sa tvorí na úkor provízií alebo platieb vopred stanovených súm, ktoré nezávisia od výkonu. Banky vystupujú aj ako agenti, ktorí získavajú časť cenných papierov v prípadoch, keď veria, že firma bude úspešne fungovať a dokážu na nej zarobiť. Kedypodmienky, podmienky, veľkosť a zodpovednosti. Pre efektívnejšie fungovanie sú organizované do bankových syndikátov.

V súčasnosti sa často stáva, že spoločnosti sa bez tohto konania rozvíjajú relatívne pomaly, takže investičné finančné inštitúcie neležia nečinne. Bežná je aj takáto kombinácia, keď šéfovia bánk sú zároveň členmi predstavenstva podnikov a korporátnych štruktúr, pre ktoré vydávajú akcie. Treba poznamenať, že v oblasti investičného bankovníctva sa verí, že hlavný vplyv tu patrí pol tuctu štruktúr a všetky ostatné sú len sprostredkovateľské organizácie. Toto je možno všetko.

Investičné banky druhého typu

Sú zvyčajne vytvorené na základe akcionárov. Často sa stáva, že sú organizované spolu so štátom. Ich hlavným cieľom je poskytovanie strednodobých a dlhodobých úverov pre určité odvetvia hospodárstva alebo špeciálne cielené programy. Okrem toho môžu pôsobiť aj na úverových kapitálových trhoch a mobilizovať prostriedky od obyvateľstva a malých podnikov. Vykonávajú aj úverovú činnosť a investície do štátnych a miestnych cenných papierov. Nemožno neoceniť ich prínos k rozvoju rôznych finančných služieb. Takéto bankové domy vznikli počas prechodu ku kapitalizmu a boli vytvorené spočiatku z úžerníkov, ktorí sa zjednotili v partnerstve. Spočiatku prevzali vykonávanie obchodovania,zúčtovacie, akceptačné a emisné funkcie. Pracovali aj s cennými papiermi, ale spravidla štátnymi. V dvadsiatom prvom storočí sa vytvorilo asi päťdesiat mocných bankových domov. Ich zvláštnosťou je, že spravidla vznikli z rodinných podnikov a až časom sa pretransformovali na akciové organizácie. Ale dodnes sú prioritou zástupcovia určitého rodu.

Čo robia?

Ak hovoríme o pasívnych operáciách, tak ide o ich vlastný kapitál, ktorý tvorili rodinné akcie, základné imanie a rezervný kapitál, nerozdelený zisk, požičané prostriedky a iné. Toto je vlastný zdroj úverových inštitúcií.

Najväčší záujem o štúdium sú však aktívne operácie. Investičné banky na nich postavili svoju skutočnú moc. Činnosť v tomto prípade zahŕňa prácu s hotovosťou. Súkromné a vládne cenné papiere, nehnuteľnosti a finančné nástroje.

Funkcie

Treba si uvedomiť, že investičné banky sú zvyčajne výsadou rozvinutých krajín. Len relatívne malá skupina rozvojových krajín sa nimi môže pochváliť. Venujú sa totiž skutočným investíciám, teda investíciám do fixného kapitálu, ktorý prispieva k rastu zásob. A pre väčšiu efektivitu je potrebný technologický rozvoj ako výsledok vedeckej a technologickej revolúcie a kvalifikovanej pracovnej sily.

Záver

Pre investičné banky, keď sa rozhodujú o investíciách, sú dôležité nasledovné:

• Intelektuálny potenciál výroby.
• Kvalifikácia.
• Skúsenosti a znalosti zamestnancov.
• Náklady na školenie.
• Čokoľvek iné, čo vám umožní využiť získaný kapitál čo najefektívnejšie.