Obchodovanie s cennými papiermi na burzách: vlastnosti, ziskovosť a zaujímavé fakty

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy zmenené: 2023-12-17 10:39

Cenné papiere sú veľmi spoľahlivou investíciou, ktorá je zároveň výnosným spôsobom navýšenia kapitálu. V praxi však existuje pomerne veľa ľudí, ktorí viac-menej chápu, čo je to taký obchodný proces.

Všeobecné informácie

Akciový trh sa špecializuje na transakcie s komoditnými a peňažnými cennými papiermi. Sú to akcie, šeky, dlhopisy, zmenky atď. Nemal by sa zamieňať s devízovým trhom, pretože na ňom prebiehajú procesy nákupu a predaja štátnych pokladničných známok rôznych krajín. V skutočnosti je akciový trh celý komplex mechanizmov, ktoré umožňujú tým, ktorí chcú vykonávať transakcie s cennými papiermi a získavať z nich príjem. Prví organizátori obchodovania s cennými papiermi sa objavili už pred storočiami. Odvtedy sa tento smer neustále rozvíja.

Čo je na trhu?

Nasledovné cenné papiere sa používajú ako hlavná komodita:

1. Propagácie. Sú to majetkové cenné papiere konkrétnych spoločností. Jeho prítomnosť dáva právo na časť príjmu spoločnosti (v prípade prosperity) alebo majetku v prípade likvidácie. Akcie sú vysoko rizikové finančné nástroje. Toto je kompenzované skutočnosťou, že ich obchodovanie vám umožňuje získať vysoké zisky. Treba poznamenať, že teraz sa neobchodujú ani tak s akciami, ako s ich výmenným kurzom.
2. Dluhopisy. Toto je názov cenných papierov, ktoré je možné predať za nominálnu hodnotu s pripočítaním úroku. V skutočnosti tento súbor nástrojov používajú spoločnosti na požičiavanie peňazí od investorov. V takom prípade sa budete musieť vrátiť aj s úrokmi. Tento nástroj bol vynájdený s cieľom odstrániť sprostredkovateľa reprezentovaného bankami medzi dlžníkom a vlastníkom finančných prostriedkov. Dlhopisy nie sú veľmi ziskové, ale sú tiež rádovo menej rizikové ako akcie.
3. Zmenky. V dnešnej dobe to nie je najpoužívanejšie zabezpečenie. Ide však o povinnosť splatiť dlh, ktorý je vystavený na zabezpečenie majetku.
4. Šeky. So zmenkami majú veľa spoločného. Tento cenný papier slúži na potvrdenie práva držiteľa na prijatie určitej sumy od banky.
5. Nákladné listy. Toto je cenný papier vydaný nákladnými prepravcami jeho vlastníkovi a dáva právo ho získať.
6. Bankové certifikáty. Ide o depozitný certifikát s povinnosťou vydať ho spolu s úrokom po určitom období.

O rozmanitosti

Organizácia obchodovania na trhu cenných papierov vo všeobecnosti jemimoriadne zložitá štruktúra, ktorá má mnoho charakteristík. Pozrime sa na hlavné typy:

1. Podľa štádia liečby. Existujú primárne a sekundárne akciové trhy. V prvom prípade má vydávať cenné papiere, ktoré sa dostanú do obehu. Sekundárne sa obchoduje s predtým zadanými finančnými nástrojmi.
2. Podľa typu regulácie. Alokovať neorganizovaný trh. Zvláštnosťou prvého je, že je založený na súkromných dohodách medzi stranami transakcie. Organizovaný trh sa vyznačuje tým, že funguje podľa jasných, písaných a pevne stanovených pravidiel. Treba poznamenať, že prvá možnosť sa takmer nikdy nenašla.

Ďalšie rozdiely

Môže tiež vyniknúť:

1. Podľa načasovania vykonania transakcií. Rozlišujte hotovostný a urgentný typ. V prvom prípade sa transakcia vykoná okamžite. V druhom prípade sa môže natiahnuť na určité obdobie, napríklad niekoľko týždňov alebo dokonca mesiacov.
2. Podľa spôsobu obchodovania. V tomto prípade sa rozlišuje medzi tradičným a počítačovým. Prvá možnosť poskytuje prácu rovnakým spôsobom ako pred mnohými rokmi. To znamená, že sa obe strany stretávajú priamo. Registrácia počítačových transakcií si nevyžaduje osobnú prítomnosť. Všetky transakcie sa vykonávajú pomocou globálnej siete.
3. Na mieste uzatvárania transakcií. V tomto prípade sa rozlišuje mimoburzový trh. V prvom prípade sa upúšťajú od špeciálnych štruktúr. Druhá možnosť zahŕňa prácu na burze.

Pre začiatočníkov môže byť takáto rozmanitosť klasifikácií mätúca. Ale aby sme pochopiliorganizácie obchodovania s cennými papiermi, je potrebné pochopiť všetky mechanizmy a ich vzťahy.

Niečo o samotnom procese

Nebudeme zachádzať do podrobností, ale ako ukážku zvážte najjednoduchšiu a najznámejšiu možnosť. S cennými papiermi sa obchoduje na burzách. Majú štatút špecializovaných platforiem, kde môžete predávať a nakupovať finančné aktíva. Treba poznamenať, že týmto prípadom sa môžu zaoberať iba právnické osoby. To však neznamená, že cesta je pre bežných ľudí uzavretá. Operácie sa môže zúčastniť ktokoľvek. Na to však potrebuje sprostredkovateľa, ktorý sa nazýva maklér. Transakcie bude vykonávať v mene špecializovanej spoločnosti. Osoba získava príjem odpočítaním určitého percenta zástupcovi za účasť. Pre úspešnú činnosť je potrebné mať aspoň minimálne znalosti z ekonómie a rozumieť mechanizmu a špecifikám práce. Poďme na to.

Dôležité prvky mechanizmu obchodovania s cennými papiermi

Minimálny požadovaný základ je:

1. Tabuľky citátov. Zhromažďujú informácie o rôznych typoch akcií. Uvádza sa teda minimálna a maximálna hodnota hodnoty, obrat za deň, hodnoty v čase otvárania a zatvárania obchodov.
2. Rebríčky. Používa sa na vizuálne vyjadrenie údajov, ktoré sú dostupné v tabuľkách. Ich pohodlie spočíva v tom, že môžete vidieť informácie za určitý čas.
3. Skladindexy. Používa sa na označenie smeru pohybu - klesanie alebo stúpanie. Pravda, nie jeden druh akcií, ale celý trh ako celok. Treba poznamenať, že existuje veľa indexov (asi dva a pol tisíc). Ale nemusíte ich poznať všetky.
4. Technická a fundamentálna analýza. Nebojte sa týchto slov. Majú na mysli základy finančnej matematiky, ktoré vám umožnia vypočítať a analyzovať ziskovosť transakcie.
5. Odborná terminológia. Bez jej vedomostí a pochopenia je ťažké počítať so ziskom. A v tomto prípade je vhodné neobmedzovať sa na jedno prečítanie literatúry, ale získať odborné finančné vzdelanie alebo sa prihlásiť na tematické kurzy s rozumnými mentormi.

Získať príjem

Všetky typy obchodovania s cennými papiermi zahŕňajú transakcie s tovarom. Toto treba vždy pamätať. A v tomto prípade je základný princíp podnikania vždy rovnaký: nakupovať čo najlacnejšie a predávať s maximálnou prirážkou. Keďže náklady sa neustále menia, je dôležité primerane určiť najlepšie momenty pre tieto operácie. Aj keď treba poznamenať, že predaj/kúpa nie je jediný spôsob, ako generovať príjem. V prípade cenných papierov možno benefit získať jednoducho ich vlastníctvom. Napríklad vo forme dlhu alebo úrokových platieb, dividend.

Špecifiká príjmu

Výsledná hodnota do značnej miery závisí od dopytu na trhu (likvidita) a druhu cenných papierov. Tu sú rovnaké akcie. Sú považované za najviacriskantné. Zároveň však ich získaním môžete očakávať významný príjem. Pri práci s nimi môže človek zarobiť obrovské zisky a stratiť svoje úspory. Zmenky, sporiteľné certifikáty a dlhopisy sa nemôžu pochváliť veľkými príjmami. Ale riziko straty peňazí je tu veľmi malé. Pri posudzovaní budúcich príjmov zohráva dôležitú úlohu likvidita. V skutočnosti je to príležitosť kedykoľvek predať cenné papiere za cenu čo najbližšie k trhovým hodnotám.

Špecifiká práce s akciami

Hoci je to dosť riskantný smer, ale aj dosť lákavý, zaslúži si pozornosť. Na čo by mal nováčik venovať pozornosť? V tomto prípade môžete poradiť vysoko likvidné akcie veľkých spoločností (často sa im hovorí blue chips). Je to dobrá voľba pre tých, ktorí robia prvé kroky. Koniec koncov, výkyvy sú v tomto prípade zanedbateľné a náklady sú vysoké a náchylné na zvýšenie. Rizikovejším nástrojom sú nízkolikvidné akcie, po ktorých nie je dopyt. Obracajú sa na neho skúsenejší hráči, čo môže zaváhanie premeniť vo svoj prospech. Je pravda, že na to musíte použiť pomerne značnú sumu, aby ste dosiahli hmatateľný zisk.

Akčná stratégia

Organizované obchodovanie s cennými papiermi znamená určitý prístup k činnostiam, ktoré vám umožňujú dosiahnuť želaný cieľ – získať maximálny možný príjem. Vo všeobecnosti sa politika považuje za najsľubnejšiudiverzifikácia. Predpokladá kompetentné a vyvážené rozdelenie aktív. Prostriedky tak smerujú do nízko a vysoko likvidných aktív a do rizikových a stabilných finančných nástrojov. Je ťažké získať úplný obraz iba čítaním literatúry - na to sa musíte veľa naučiť v praxi. A to je veľmi žiaduce pod vedením skúseného a úspešného makléra. Vo všeobecnosti pri výbere stratégie existuje veľa rôznych možností. Ktorú z nich by mal vykonať každý, rozhodne sám za seba.

Prečo je žiaduce konať prostredníctvom burzy?

Finančné obchodovanie s cennými papiermi je možné vykonávať za rôznych podmienok. Ale je lepšie začať podnikať nie na burze, aj keď berieme do úvahy, že za to musíte zaplatiť určité percento. prečo presne? Faktom je, že pred umiestnením cenných papierov v tomto prípade musia prejsť postupom kótovania, to znamená predbežnou kontrolou. Okrem toho, ak sa zúčastníte výmenných procesov, môžete zachytiť proces počiatočného umiestnenia. A to sa v niektorých prípadoch môže zmeniť na výrazné (a možno aj viacnásobné zvýšenie majetku). Ďalším dôležitým faktom je výrazne znížené riziko stretnutia s podvodníkmi.

Špecifiká práce na burze

V prvom rade by ste mali rozumieť terminológii, aby ste pochopili podstatu prebiehajúcich procesov. Napríklad obchodovanie na burze vyžaduje, aby osoba rozlišovala medzi limitným príkazom a nákupným/predajným príkazom. Čiže v prvom prípade klient umožňuje sprostredkovateľovi, aby si cenový limit stanovil sám. Zatiaľ čo druhá možnosť zahŕňa zameranie sa na trhové ukazovatele. Pri práci treba brať do úvahy aj vplyv priorít. Ako kľúčový čas možno použiť cenu aj čas. V prvom prípade sa rozumie, že najskôr budú spracované objednávky od zákazníkov, ktorí sú ochotní zaplatiť viac. Zatiaľ čo časová priorita znamená, že prihlášky majú prioritu hneď, ako prichádzajú.

Aké riziká si treba uvedomiť?

Aj keď sa s cennými papiermi obchoduje na burzách, pri vykonávaní činností vždy existujú určité nebezpečenstvá, ktoré môžu viesť k finančným stratám. Na to by sa nemalo zabúdať. Tu sú najobľúbenejšie príčiny straty:

1. Cenové riziká. Týka sa to pravdepodobnosti poklesu alebo dokonca straty celej sumy peňazí, ktorá bola investovaná do cenných papierov.
2. Riziko poklesu likvidity. Ide o problém, ktorý vzniká v dôsledku negatívnej situácie na trhu, ktorá neumožňuje uzavrieť predtým otvorenú pozíciu.
3. Riziko zlyhania. Vyskytuje sa v prípadoch platobnej neschopnosti, bankrotu alebo nezákonného konania emitenta/iných účastníkov obchodovania.
4. Menové riziko. Zahŕňa nepriaznivé zmeny vo výmennom kurze mien rôznych krajín.
5. Prevádzkové riziká. Relevantné pre právnické osoby, ak sú prostriedky viacerých klientov na jednom účte, ako aj pri presune financií klienta.
6. Riziká vo večerných hodinách. Vznikajú pri obchcenných papierov sa vykonáva po 18 hodinách. V tomto prípade sa transakcie vykonávajú bez podpory makléra. V tomto prípade celé riziko závisí výlučne od klienta.

Vyššie uvedený zoznam nie je obmedzený na. Nie je vyčerpávajúci, ani nenabáda klientov, aby prestali obchodovať. Vznášaný zoznam zobrazuje iba tie možné problémy, s ktorými sa môžete stretnúť pri obchodovaní na obchodných platformách.

Záver

Pri transakciách je žiaduce udržiavať rovnováhu medzi ziskovosťou a likviditou a správne rozdeľovať dostupné prostriedky. Potom sa zvyšuje šanca, že obchodovanie s cennými papiermi bude úspešné. V tomto prípade vám vytvorené investičné portfólio umožňuje vytvoriť záchrannú sieť a neriskovať všetky prostriedky, aby sa nestratili, aj keď sú nesprávne vypočítané.