Investičné fondy Ruska: typy a rating

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy zmenené: 2024-01-17 19:06

Za posledných dvadsať rokov sa ruské investičné fondy zmenili a rozšírili. Každý z nich má svoju vlastnú schému práce a mieru rizika. Najvyššie výnosy ponúkajú tie fondy, kde je stupeň rizika pomerne vysoký.

Čo je investičný fond

Podielový fond je združenie niekoľkých investorov, ktorých prostriedky „investuje“profesionálny manažér do cenných papierov, aby získali príjem z investovaného kapitálu. Všetok majetok fondu patrí akcionárom a správcovská spoločnosť spravuje iba záujmy investorov.

Legislatíva zakazuje podielovým investičným fondom v Rusku inzerovať očakávaný výnos, potenciálnym investorom môžu poskytnúť iba ich predchádzajúcu ziskovosť. Na základe týchto údajov sa občania rozhodnú, či sa stanú akcionármi alebo nie.

Niečo o Pai

Investičný podiel je cenný papier na meno, osvedčuje právo svojho majiteľa na časť majetku fondu. Možno ho previesť na inú osobu (ako dar, dedičstvo atď.) alebo predať.

Podiel akcionára v podielovom fonde priamo závisí od vložených prostriedkov. Zdieľať príspevokrôzne pre každý PIF. Môže to stáť niekoľko tisíc rubľov, horná hranica nie je uvedená.

Prostriedky investované do fondu môžete vybrať predajom podielu. Ako možnosť - iným akcionárom, ale zvyčajne sa na jeho implementácii podieľa správcovská spoločnosť.

Výhody a nevýhody podielových fondov

Výhody ruských investičných fondov možno považovať za nasledovné:

• Fond riadia profesionáli. Manažéri, ktorí vykonávajú správu, majú certifikáty od Federálnej komisie pre trh s cennými papiermi.
• Minimalizácia rizika. Kompetentní manažéri vynakladajú maximálne úsilie na diverzifikáciu investícií a zníženie závislosti investičného portfólia na poklese hodnoty cenných papierov a iných rizík.
• Spoľahlivá ochrana investícií. Zahŕňa licencovanie spoločnosti, certifikáciu špecialistov, kontrolu nad činnosťou fondu.
• Investičné podmienky sú veľmi výhodné. Akcionár môže kedykoľvek vstúpiť do fondu a vystúpiť z neho.
• Preferenčný daňový systém. Príjem nepodlieha dani z príjmu.
• Pravidelne poskytuje investorom aktuálne informácie o fonde.

Je potrebné spomenúť nevýhody tohto druhu investície:

• Podielové fondy prinesú príjem v strednodobom alebo dlhodobom horizonte nie skôr ako za rok.
• Služby investičnej spoločnosti nie sú bezplatné, za svoju prácu si účtujú províziu bez ohľadu na to, či investor dosiahol zisk alebo „odišiel“so stratou.
• Každý investor môže obojezískajte príjem z investovaných prostriedkov a „choďte na nulu“bez toho, aby ste čokoľvek zarobili.

Typy fondov

Investičné fondy v Rusku sú rôznorodé. Pre prehľadnosť uvádzame rozdiely medzi fondmi rôznych typov vo forme tabuľky.

Typy fondov

Criterion	Typy fondov	Popis
Podľa stupňa otvorenosti	Zatvorené	Akcie sa vydávajú a odkupujú počas vytvárania podielového fondu. Podiely môžete odkúpiť po skončení doby trvania podielového fondu. Takéto fondy sa najčastejšie tvoria pre konkrétny projekt.
	Otvorené	Akcie sa vydávajú a odkupujú každý pracovný deň. Aktíva otvoreného podielového fondu sú vysoko likvidné cenné papiere s kotovanými akciami.
	Interval	V konkrétnych dátumoch uvedených v pravidlách podielového fondu (dvakrát alebo trikrát do roka na 2 týždne). Aktíva fondu sú zvyčajne cenné papiere s nízkou likviditou.
Podľa smeru investície	fondy peňažného trhu	Prostriedky sa investujú do zmeniek, vkladových certifikátov a iných krátkodobých vkladov.
	Dluhopisové fondy	Investovanie do dlhopisov prináša mesačný príjem. Najspoľahlivejšie z dlhopisových fondov sú štátne dlhopisy, keďže sa vydávajú cenné papiereštát.
	Akciové fondy	Akciové investičné fondy v Rusku sú veľmi obľúbené vďaka ich vysokému výnosu, no hodnota aktív takýchto podielových fondov sa značne líši v závislosti od situácie na trhu s cennými papiermi.
	Zmiešané fondy	Prostriedky sa investujú do akcií aj dlhopisov, takže akcionári získavajú pevný príjem z dlhopisov a dobrý vysokorizikový výnos (z akcií).
	Realitné fondy	Zisk pochádza z prenájmu alebo ďalšieho predaja nehnuteľností.
	Funds of funds	Prostriedky sa investujú do iných fondov, čím je zabezpečená vysoká spoľahlivosť investovaných prostriedkov.
	Sektorové fondy	Prostriedky sa investujú do spoločností pôsobiacich v rovnakom odvetví.
	Zahraničné akciové fondy	Peniaze možno investovať do spoločností nachádzajúcich sa po celom svete.

Iné typy fondov

Okrem tých, ktoré sú uvedené v tabuľke, existujú aj ďalšie typy podielových fondov:

• Dôchodok. Investujú do dlhopisov aj akcií. Dĺžka trvania investície závisí od veku investora. Tento typ je vhodný pre tých, ktorí chcú po odchode do dôchodku dostávať príjem, ktorého miera nepresahuje 10 % ročne.
• Prostriedky investujú iba do odvetví, kde sa dajú získaťvysoké zisky s minimálnym rizikom, preto sa takéto fondy nazývajú aj garantované. Bezpečnosť investícií zaisťujú najčastejšie veľké zahraničné banky, ale len pri dlhodobom investovaní (5-15 rokov).
• Spoločensky zodpovedné fondy investujú do organizácií, ktoré zlepšujú kvalitu života občanov (napríklad zdravotné strediská).

Hodnotenie výnosu

Potenciálni akcionári by mali mať informácie o spoľahlivosti ruských investičných fondov. Hodnotenie výnosu vyzerá takto:

• Popredné pozície majú fondy organizované Sberbank. Sú spoľahlivé, ale nie vysoko ziskové. Maximálny príjem je 25 % ročne.
• Na druhom mieste sú podielové fondy nemeckej skupiny Raiffeisen. Úroveň ziskovosti spoločnosti je priemerná (asi 40 % ročne).
• Tretie miesto patrí Trust Investment Company. Vďaka 50-60% výťažnosti a životnosti viac ako 10 rokov je veľmi populárny.

Toto sú len najpopulárnejšie investičné fondy a spoločnosti v Rusku, ktoré sú najpoužívanejšie.

Podielové investičné fondy fungujú v Rusku od polovice 90. rokov. Za tento čas sa im podarilo získať si dôveru občanov ako dobrý spôsob investovania voľných financií na generovanie dodatočných príjmov. Pred konečným investičným rozhodnutím všakprostriedky do konkrétneho fondu, musíte si o ňom pozorne preštudovať informácie.