Konverzná operácia je Typy konverzných operácií. Konverzné transakcie

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy zmenené: 2023-12-17 10:39

Konverzná operácia je transakcia uskutočňovaná účastníkmi devízového trhu s cieľom vymeniť menu jedného štátu za peňažnú jednotku iného štátu. Zároveň sú ich objemy vopred dohodnuté, rovnako ako priebeh pri zúčtovaní po určitom čase. Ak vezmeme do úvahy koncept z právneho hľadiska, môžeme dospieť k záveru, že konverzná operácia je transakcia nákupu a predaja meny. Na jeho označenie používajú stabilný anglický pojem Forex alebo FX, čo je skratka pre výraz Foreign Exchange Operations - "menové operácie".

Konverzné operácie sa líšia od tradičných úverových a vkladových operácií v tom, že sa vykonávajú presne v určitom časovom okamihu. Transakcie druhého typu majú rôznu naliehavosť a trvanie.

Typy konverzných transakcií

Tieto operácie možno rozdeliť do dvoch hlavných typov:

• aktuálne alebo spotovéponuky;
• podmienky alebo dopredu.

Spotové operácie (spotové) zaberajú najväčší objem na trhu. Medzinárodná prax stanovuje, že termín ich implementácie je druhý pracovný deň po implementácii. Tieto podmienky sú vhodné pre účastníkov transakcie, keďže počas poskytnutého času je možné dokončiť vyhotovenie platobných dokumentov a spracovanie existujúcej dokumentácie. Miestom, ktoré je určené na výmenu mien pri aktuálnych kotáciách, je spotový trh (spotový trh).

Dopredné konverzné operácie (dopredu) zahŕňajú:

• dopredu (dopredu);
• futures;
• options;
• swaps.

Tieto transakcie možno nájsť aj pod názvom „deriváty“. Boli špeciálne vytvorené pre skutočný biznis. Je to spôsobené tým, že umožňujú v budúcnosti obmedziť zmeny v kotáciách na medzinárodnom menovom trhu. Pre tých, ktorí chcú zarábať peniaze pomocou internetu na Forexe, sú tieto finančné nástroje prakticky irelevantné. Zároveň by sa malo brať do úvahy, že rozumejú konceptu konverzných operácií a ich typom.

Spotový trh a jeho účastníci

Spotový trh je trh pre naliehavú dodávku meny. Hlavnými účastníkmi sú banky, ktoré si vymieňajú menu na spotovom trhu s partnermi:

• priamo s klientskymi firmami;
• s bankami komerčného typu na medzibankovom trhu;
• s bankami aklienti prostredníctvom maklérov;
• s centrálnymi bankami štátov.

Spotový trh môže slúžiť individuálnym požiadavkám a špekulatívnym transakciám spoločností a finančných inštitúcií.

Pravidlá spotového trhu

Pravidlá tohto trhu nie sú pevne stanovené v medzinárodných dohovoroch, ale všetci účastníci transakcií ich musia bezpodmienečne dodržiavať. Patria sem:

• platby musia byť uskutočnené najneskôr do dvoch pracovných bankových dní a vo výške dohodnutej meny bez dodatočného nastavenia úrokovej sadzby;
• transakcie sa najčastejšie realizujú na báze počítačového obchodovania, ktoré umožňuje potvrdenie v nasledujúci pracovný deň pomocou elektronických upozornení;
• kurz je potrebné bez problémov dodržať.

Hlavným nástrojom spotového trhu je elektronický prevod uskutočňovaný cez kanály systému SWIFT (SWIFT).

Účely operácií spotovej konverzie

Tento typ obchodu predstavuje približne 40 percent objemu obchodov FOREX. Ich hlavné ciele možno nazvať:

• vykonávanie príkazov typu konverzie klientov finančnej inštitúcie;

• podpora likvidity, za ktorú si banky vymieňajú meny z jednej do druhej pomocou vlastných prostriedkov;

• uzatváranie špekulatívnych konverzných transakcií;

• vylúčenie možnej prítomnosti nekrytých zostatkov na účtoch, pre ktoré je pozícia meny regulovaná;

• zníženie prebytkov vjednej mene, ako aj úhradu potreby v inej.

Postupné zmluvy

Dopredná konverzia je transakcia výmeny meny za vopred dohodnutý kurz. Dátum valuty je v tomto prípade posunutý o určité obdobie, na ktorom sa dohodnú obe strany transakcie.

Forwardové zmluvy sú najužitočnejšie, ak domáca spoločnosť plánuje nákup tovaru v zahraničí za americké doláre. Zároveň nemusí mať v čase uzavretia zmluvy požadovaný objem finančných prostriedkov na realizáciu operácií, ale očakáva ich prijatie. V takejto situácii má zmysel použiť forwardovú zmluvu na nákup požadovaného množstva meny s vhodným dátumom valuty za kotácie výhodné pre firmu. Táto možnosť je prijateľná, ak očakávate zmenu sadzieb pre ňu nepriaznivým smerom.

Forwardové zmluvy môžu priniesť výhody a minimalizovať riziká, no v niektorých prípadoch môžu spôsobiť ušlý zisk. Na príklade domácej firmy to znamená, že mena nezdražie, ale naopak zlacnie. Spoločnosť tak mohla zaplatiť za tovar menšiu sumu v rubľoch.

Budúcnosti a možnosti

Transakcia konverzie futures je transakcia, ktorá má pevne stanovené sumy meny a štandardné hodnotové podmienky. S takýmito zmluvami je teda možné obchodovať ako s cennými papiermi. Na ich obchodovanie je určený termínovaný trh. Priemerné trvanie obehu týchto konverzných operáciímožno nazvať tri mesiace.

Opcie sú podobné ako futures, no záväzky jednej zo strán sú výrazne oslabené. V prípade potreby môžete transakciu kedykoľvek zrušiť. Zároveň sa tieto kontrakty obchodujú na samostatnom opčnom trhu.

Swapy a ich funkcie

Swapy sú devízové transakcie, ktoré zahŕňajú uzavretie transakcie zameranej na nákup a predaj stanoveného množstva meny. Povinnosťou je v tomto prípade dokončenie spätného obchodu po určitom čase. Pomerne často predstavujú konverzné operácie bánk a organizácií. Nepodliehajú všeobecne uznávaným normám, takže pre ne neexistuje samostatný trh. Spomedzi všetkých finančných nástrojov majú najmenšiu hodnotu.

Konverzné transakcie

Konverzné transakcie si vyžadujú určitú prípravu, najmä minimalizáciu rizika. Krátka dodacia lehota cudzej meny neznižuje riziko, ktoré znášajú protistrany v tejto transakcii. Dôvodom je skutočnosť, že sadzba sa môže v krátkom čase zmeniť.

Technika uzatvárania obchodov pozostáva z niekoľkých fáz. Najprv sa vykoná analýza stavu menových trhov a zistia sa trendy v pohybe kurzov konkrétnych mien. Okrem toho je v prípravnej fáze potrebné študovať dôvody ich zmeny. Na základe získaných informácií môžu predajcovia vziať do úvahy menovú pozíciu, ktorú majú. Touto cestou,výmenný kurz národnej meny vo vzťahu k cudzej mene sa určuje pomocou výpočtovej techniky.

Devízové operácie bánk vyžadujú obmedzenie potenciálneho rizika. Z tohto dôvodu by sa operácie mali vykonávať so spoľahlivými partnermi. Vykonaná analýza umožní rozvinúť smerovanie devízových transakcií. Takto je poskytnutá krátka alebo dlhá pozícia v určitej mene, ktorá sa použije pri transakcii.

Vo veľkých bankách sa konverzné operácie na zákazníckych účtoch vykonávajú vďaka špeciálnym skupinám ekonómov a analytikov. Predajcovia berú do úvahy svoje informácie a nezávisle si vyberajú smer menových transakcií. Menšie banky nemajú týchto špecialistov a ich funkcie vykonávajú predajcovia sami.

Pri prevode menových transakcií musíte mať dostatočné množstvo vedomostí a praktických zručností, preto sa oplatí podrobne si preštudovať každý z ich typov.