Ruské štátne banky ako garant stabilnej ekonomiky krajiny

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy zmenené: 2023-12-17 10:39

Ruský bankový systém je heterogénny: existujú veľkí a malí hráči, ako aj inštitúcie, v ktorých sa mení najdôležitejší ukazovateľ – podiel štátu. Aké sú špecifiká práce úverových inštitúcií, kde prevažujúci objem aktív patrí orgánom?

Čo je štátna banka?

Úverové inštitúcie, ktoré sú vlastnené (na základe väčšinového vlastníctva) a riadené úradmi, sú štátne banky. Hlavnou funkciou takýchto organizácií je poskytovanie úverov podnikateľským subjektom, ktoré sú významné z hľadiska národnej politiky, ako aj investičné a zúčtovacie operácie s tým súvisiace. Ruské štátne banky spravidla slúžia kľúčovým, strategicky dôležitým sektorom hospodárstva, ktoré ovplyvňujú postavenie krajiny na medzinárodnej obchodnej scéne a s ktorými sa ťažko pracuje úverovým inštitúciám so súkromným kapitálom.

Vláda, ktorá vlastní svoje finančné inštitúcie, uskutočňuje zahraničný obchod, reguluje najdôležitejšie domáce odvetvia(ako napr. poľnohospodárstvo), robí politiku v regiónoch krajiny, riadi investície do národných projektov. Existuje preto niekoľko jasných kritérií na určenie, ktoré banky sú vo vlastníctve štátu. V Rusku hrajú takéto inštitúcie kľúčovú úlohu v národnej finančnej politike.

Centrálne banky. Kto vlastní Centrálnu banku Ruska?

Centrálna banka (Banka Ruska) je poddruh štátnej úverovej inštitúcie. Jeho funkciami sú makroekonomická regulácia národného hospodárstva, kontrola práce finančných organizácií so súkromným kapitálom, účasť na medzinárodných menových procesoch a pomoc pri realizácii strategických rozvojových programov krajiny. Centrálna banka spravuje strategické zlaté a devízové rezervy štátu. Právny štatút centrálnej banky Ruska je podľa odborníkov veľmi nejednoznačný. Na jednej strane je základné imanie centrálnej banky našej krajiny majetkom federácie.

Inštitúcia zároveň zodpovedá za záväzky štátu (ale nie naopak), funguje na úkor vlastných príjmov. Ukazuje sa, že z hľadiska zákona je centrálna banka Ruska nezávislá od vlády krajiny. Nebolo by úplne správne tvrdiť, že Banka Ruska je orgánom verejnej moci. Ak sa pridŕžame tohto hľadiska, potom štát nemá ani zďaleka absolútny rozsah právomocí použiť aktíva centrálnej banky vo forme zlatých a devízových rezerv. A ak napríklad vláda vyjadrí takéto zámery, potom má centrálna banka právo obrátiť sa na medzinárodné súdy.

CB: aktíva v zahraničí

Centrálna banka vlastní takzvané ruské zahraničné banky – úverové inštitúcie pôsobiace v zahraničí. Medzi nimi sú Moskovská ľudová banka (sídliaca v Londýne), Ost-West Handelsbank (Frankfurt nad Mohanom), Eurobank (Paríž). V najvyspelejších krajinách Európy teda existujú ruské banky so štátnou účasťou.

Úlohou finančných organizácií tohto typu je zlepšiť mechanizmus zúčtovania a úverových operácií so zahraničnými subjektmi. Roszagranbanky dokážu prilákať investície pre potreby štátu, čo prospieva ekonomike krajiny. Ziskovosť takýchto inštitúcií (a výška daňových odvodov do rozpočtu) je spravidla vyššia ako ziskovosť komerčných bánk.

Najväčšie štátne banky v krajine

Sberbank of Russia (SB RF) je z hľadiska aktív najväčšia úverová inštitúcia vo vlastníctve štátu. Asi 60% akcií tejto finančnej organizácie patrí orgánom, 40% - vo verejnom obehu. Táto štátna banka Ruska bola založená počas sovietskej éry, ale miera súkromného vlastníctva je jedna z najvyšších na trhu.

Napríklad aktíva Rosselkhozbank sú 100% vlastnené Federálnou agentúrou pre správu majetku (jeden z hlavných orgánov v štruktúre bankových aktív). Ďalším príkladom veľkej úverovej štátnej organizácie je VTB Bank. Federal Property Management Agency vlastní niečo vyše 75 % akcií tejto inštitúcie. Pomerne veľký podiel, ktorý patrí vláde,je prítomný aj v Gazprombank.

Špeciálny štatút Vnesheconombank

Vnesheconombank (VEB) je úverová inštitúcia, ktorá má špecifické postavenie v bankovom systéme našej krajiny. Faktom je, že svoju činnosť vykonáva bez licencie a nepodlieha dohľadu, pričom iné štátne banky v Rusku sa týmto javom zaoberajú. Vnesheconombank má viac ako 90 rokov a z pohľadu zákona je štátnou korporáciou. V praxi tejto inštitúcie sú dlhové záväzky prijateľné. Zvažujú sa možnosti interakcie medzi Vnesheconombank a inou štátnou úverovou inštitúciou - Roseximbank (vytvorenou na podporu exportu). Ak sa to podarí, úrady budú mať nástroj na podporu zahraničného obchodu poskytovaním čiastočných záruk. Podľa niektorých odborníkov sa však staré dlhy VEB môžu stať určitou prekážkou pre tento druh práce.

Odborníci: štátne banky by mali byť viacúrovňové

Špecialisti na bankový trh poznamenávajú, že rozvoj bankového systému krajiny by mal mať jasné princípy. Jeden z týchto odborníkov vidí systém podriadenosti medzi úverovými inštitúciami na rôznych úrovniach. Medzi banky, ktoré by mali byť na najvyššej pozícii, sa navrhuje zaradiť Rosselkhozbank, ako aj RBR a RRDB. Ich aktivity môžu súvisieť s finančnou podporou investičnej politiky krajiny, rozvojom poľnohospodárskeho sektora.

Na „druhej úrovni“- Sberbank, VTB, Roseximbank a VEB. Najmä funkcie SBRuská federácia by sa podľa odborníkov mala sústrediť na úlohy spojené so sporením vkladov a nepripúšťať expanziu v obchodných segmentoch. Podľa odborníkov by štátne banky Ruska „tretej úrovne“mali byť univerzálne: poskytovať pôžičky, podieľať sa na platbách atď. Vstup bánk tejto kategórie do prvých dvoch by mal byť podľa finančníkov trvalý. bariéry.

Efektívnosť verejných bánk

V posledných rokoch sa aktívne vykonáva výskum súvisiaci s rozvojom ruského bankového systému. V rámci jedného z nich sa ukázala efektívnosť bánk, vrátane štátnych. Štúdia skúmala aj organizácie so zahraničnou účasťou. Úverové inštitúcie na základe výsledkov práce odborníkov boli rozdelené do piatich skupín: štátne banky, berúc do úvahy Bezpečnostnú radu Ruskej federácie, štátne banky, ktoré nesúvisia s Bezpečnostnou radou Ruskej federácie. federácie, súkromné banky s centrálou v Moskve alebo Petrohrade, súkromné banky v regiónoch, ako aj dcérske banky zahraničných finančných inštitúcií.

Ukázalo sa, že najefektívnejšie sú štátne banky Ruska zaradené do skupín s Bezpečnostnou radou RF. Zoznam mnohých kritérií zahrnutých do štúdie to potvrdil. Ich najbližšími prenasledovateľmi z hľadiska kvality práce boli súkromné banky z Moskvy. Efektívnosť RF SB sa však ukázala byť o niečo nižšia ako priemer za skupinu desiatich najväčších bánk podľa aktív (ale stále vyššia ako priemer za vyššie uvedených päť skupín inštitúcií).

Spoľahlivosťštátne banky

Mnoho finančníkov (a obyčajných ľudí) verí, že ruské štátne banky sú spoľahlivejšie ako súkromné. To, ako ukazuje prax práce úverových inštitúcií, je vo všeobecnosti pravda. Odborníci sa domnievajú, že na to existuje množstvo celkom logických vysvetlení. Po prvé, štátne banky majú vďaka svojim väčším historickým skúsenostiam rozsiahle nástroje na regionálnu expanziu a získanie dôvery klientov. Po druhé, finančníci sa domnievajú, že štát často sponzoruje projekty bez toho, aby išiel príliš hlboko do analýzy nákladov a výnosov, čo je úplne netypické pre súkromné pôžičkové inštitúcie. Po tretie, štátne banky si dovoľujú najímať ľudí s nižšou mzdou, čo vo všeobecnosti zvyšuje prevádzkovú efektivitu organizácií a konkurencieschopnosť v porovnaní so súkromnými bankami.

Vyhliadky pre štátne banky

Medzi niektorými odborníkmi na finančný trh je populárna téza, že podiel štátnej účasti v bankách bude postupne klesať. Úrady sa však namiesto vlastníctva majetku inštitúcií budú snažiť zaviesť do vládnych orgánov tých správnych ľudí. Existuje aj opačný názor, podľa ktorého znižovanie podielu štátu v bankovom systéme nemá najvýraznejšie perspektívy: ide o špecifiká regulačného rámca. Podľa druhého pohľadu budú transformácie, ak sa zrealizujú, v skutočnosti odzrkadľovať len formálny prevod akcií (alebo výmenu funkcií) medzi rôznymi štátnymi štruktúrami. Medzi ďalšie nuansy, ktoré určujú vyhliadky úverových inštitúcií so štátnou účasťou, patrí podiel centrálnej banky na riadeníkomerčné banky.

Prevláda názor na potrebu stiahnuť centrálnu banku z kapitálu súkromných finančných organizácií, keďže postavenie centrálnej banky ako vlastníka je v rozpore s úlohou, ktorá jej bola zverená dohliadať a pracovať v záujme ekonomiky celej krajiny. Rok, v ktorom s určitou pravdepodobnosťou môžu štátne banky Ruska prejsť reformou, je rok 2014, zoznam možných transformácií bude s najväčšou pravdepodobnosťou zverejnený na stránkach bulletinov centrálnej banky alebo v špecializovaných médiách.