Čo je likvidita? Ukazovateľ likvidity: súvahový vzorec

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy zmenené: 2023-12-17 10:39

Moderné trhové podmienky ekonomiky sú špecifické a charakterizované vplyvom krízy na činnosť firiem. Každý podnikateľ a podnikateľ chce obchodovať len s firmami, ktoré si vedia svoje záväzky splniť načas. Preto odpoveď na otázku: "Čo je likvidita?" je dosť významný. V tejto súvislosti je potrebné jasne pochopiť hlavné parametre charakterizujúce finančnú situáciu spoločnosti. Zamyslite sa nad konceptom likvidity: čo je to v jednoduchšom zmysle, aké sú typy a aké ukazovatele sa používajú na jej hodnotenie.

Študovaná definícia naznačuje schopnosť rýchlo predať aktívum (za cenu čo najbližšie k trhovej cene). Existuje ďalší význam - schopnosť ľahko sa premeniť na peňažnú zásobu. V procese skúmania stavu finančného sektora spoločnosti sa spomína koncept aktuálnej a absolútnej likvidity.

Koncept likvidity

Čo je teda likvidita? Tento problém je dnes veľmi aktuálny.

Likvidita je špeciálny pojem, ktorý charakterizuje hodnotu finančného majetku. Ona ukazujeschopnosť predať aktíva za trhové ceny. To znamená, že likvidná hodnota znamená to, čo sa prevádza na peňažné sumy.

Zástupcovia rôznych odvetví odhadujú štandardy tohto ukazovateľa odlišne, na základe prevahy určitých aktív, stupňa ich aktuálnej hodnoty na trhu. Ukazovateľ likvidity aktív môže naznačovať úroveň bezpečnosti v prípade krízy na trhu.

Študovaný koncept vám umožňuje najpresnejšie určiť finančnú situáciu spoločnosti, ako aj zistiť solventnosť organizácie.

Veriteľom a investorom poskytuje predstavu o tom, kde sa spoločnosť nachádza, pokiaľ ide o schopnosť splácať svoje dlhy.

Význam pojmu likvidita

Ukazovateľ je veľmi dôležitý pre investorov a protistrany. Výška rizika a ziskovosť totiž závisí od likvidity aktív. A kvalitu investičného portfólia určuje taktika a stratégia investícií, nehovoriac o finančnej stabilite.

Ciele analýzy

Účelom analýzy pri skúmaní otázky, čo je likvidita, je posúdiť schopnosť firmy plniť svoje krátkodobé záväzky prostredníctvom existujúcich obežných aktív v stanovenom čase a v konkrétnych sumách.

Študovaný koncept je ústredným ukazovateľom analýzy finančnej situácie organizácie. Predpokladá schopnosť podniku splácať svoje záväzky včas a posudzuje stupeň úpadku podniku. Analýza likvidityje určujúcim momentom pri predpovedaní aktivít spoločnosti.

Súvahové aktíva podľa stupňa likvidity

Schopnosť pracovného kapitálu premeniť sa v krátkom čase na hotovosť zaisťuje platobnú schopnosť spoločnosti v súčasnosti aj budúcnosti.

Likvidita súvahy odzrkadľuje pomer existujúcich aktív ku krátkodobým pasívam, respektíve určuje schopnosť splatiť dlhy v určitom časovom období za peniaze, ktoré získame predajom existujúceho majetku.

Na tento účel sa používajú a prideľujú 4 skupiny aktív:

A1 – možno predať čo najskôr (vysoká likvidita);

A2 – predáva sa do 12 mesiacov;

A3 – zostávajúci obežný majetok;

A4 – Predáva sa veľmi dlho.

Záväzky sú zároveň zoskupené podľa ich splatnosti:

P1 – naliehavé záväzky voči veriteľom, zamestnancom, štátnemu rozpočtu atď., ktoré si vyžadujú rýchlu platbu;

P2 – kreditné a požičané zdroje do 1 roka;

P3 – kreditné a požičané zdroje na viac ako 1 rok;

P4 – vlastný kapitál (trvalý).

Spoločnosť bude likvidná, keď prvé tri skupiny aktív budú dôležitejšie ako prvé tri skupiny pasív, a posledná - naopak.

Na určenie likvidity sa používajú rôzne ukazovatele likvidity a súvahové vzorce. Vypočítavajú sa na základe údajovprezentované v účtovnej závierke pomocou špeciálnych vzorcov. Ukazovatele likvidity poskytujú príležitosť pochopiť, či bude spoločnosť schopná splatiť svoj existujúci dlh bez prilákania finančných prostriedkov tretích strán, a predpovedať budúcu finančnú situáciu.

Pozrime sa na tieto koeficienty podrobnejšie.

Pomer krytia (alebo celková aktuálna likvidita)

Pomer likvidity (súvahový vzorec) ukazuje schopnosť spoločnosti splácať dlhy, ktoré je potrebné v blízkej budúcnosti uzavrieť. Toto je najbežnejšia možnosť výpočtu likvidity. Počiatočné informácie sú prevzaté zo zostatku:

Kp=OA / TO, kde Кп je aktuálna hodnota koeficientu;

OA – obežný majetok;

TO – krátkodobé záväzky.

Ukazovateľ je tiež možné vypočítať pomocou skupín uvedených vyššie:

Kp=(A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).

Jeho prípustná hodnota je stanovená štandardom od 1,5 do 2,5 Ak je hodnota ukazovateľa menšia ako 1, firma nemôže dôsledne plniť svoje záväzky. Avšak číslo väčšie ako 3 znamená neprimerané využitie dostupných zdrojov.

Quick Ratio

Odzrkadľuje skutočnú schopnosť spoločnosti splácať dlhy bez použitia rezerv, napríklad v prípade problémov s predajom produktov. Výpočet sa vykonáva podľa vzorca:

Kb=(TA - 3) / TO, kde Kb je rýchly pomer;

TA - obežný majetok;

З - zásoby;

TO – krátkodobé záväzky.

Alebo:

KB=(A1 + A2) / (P1 + P2).

Indikátor musí byť väčší ako 1.

Ukazovateľ absolútnej likvidity

Toto je pomer hotovostných a bezhotovostných prostriedkov, ktoré má organizácia v súčasnosti k svojim naliehavým dlhom. V praxi sa tento ukazovateľ nepoužíval, pretože je zvykom investovať väčšinu peňazí do výrobného procesu. Okrem toho sa pri zostavovaní úverových zmlúv poskytujú podmienky splácania. Na výpočet bankového úveru však môže byť potrebné určiť ho pomocou vzorca:

Cal=A1 / (P1 + P2).

V národnom hospodárstve je normou hodnota tohto koeficientu rovná 0, 2.

Typy likvidity

Pozrime sa na hlavné typy likvidity vo vzťahu k rôznym možnostiam.

• Likvidita trhu. Predpokladá sa, že opísaný ukazovateľ trhu je ovplyvnený rozdielom medzi ponukovou cenou a dopytom, počtom tovarov zapojených do transakcií a stabilitou pri realizácii nákupných a predajných transakcií. Ukazovateľ sa hodnotí komplexne, keďže kolísanie jednotlivých charakteristík trhu má malý vplyv na sebestačnosť.
• Banková likvidita. Pri poskytovaní úveru klesá množstvo hotovosti, ktorá je uložená v banke. S rastom objemu poskytnutých úverov sa zvyšuje pravdepodobnosť ich nesplatenia, čo znamená, že likvidita banky je hodnotená ako nízka. Na jej zvýšenie bez poškodenia hlavnej činnosti banka vytvára rezervy. ATv ťažkých situáciách majú bankové organizácie možnosť získať pôžičku od centrálnej banky a zvýšiť tak svoju výkonnosť.
• Likvidita spoločnosti. Hovoríme tu o schopnosti spoločnosti ručiť za záväzky predajom majetku, ktorý má k dispozícii, ako aj získavaním peňazí zvonku (pôžičky).

Splatnosť a likvidita

Solventnosť znamená, že spoločnosť má dostatok hotovosti alebo peňažných ekvivalentov na rýchle zaplatenie pohľadávok.

Čo je likvidita? Ide o schopnosť podniku pokryť dlhy v určitom čase, ktorý určuje očakávaný stav platieb. Neodmysliteľne sa spája s pojmom rentabilita – rentabilita, ktorej zabezpečenie je možné aj pri nízkej likvidite. Naopak, spoločnosť, ktorá má vysokú likviditu s nízkymi výnosmi, môže v blízkej budúcnosti skrachovať.

Pojmy likvidita a solventnosť spolu teda úzko súvisia, no zároveň sa od seba aj líšia.

Smery opevnenia

Hlavné spôsoby zvýšenia likvidity spoločnosti sú:

• zvýšenie vlastného imania;
• predaj časti dlhodobého majetku;
• zníženie nadbytočných rezerv;
• príležitosť dlhodobého financovania.

Pre posilnenie platobnej schopnosti spoločnosti je potrebné:

• zlepšenie správy pohľadávok a záväzkov podniku;
• zvýšenie zostatku likvidity;
• optimalizácia procesov regulácie záväzkov je spojená predovšetkým s kontrolou obratu finančných prostriedkov v zúčtovaní: jej zrýchlenie je pozitívnym trendom v ekonomickej aktivite podniku.

Zrýchlenie obratu možno dosiahnuť preverovaním potenciálnych kupcov, definovaním platobných podmienok, riadením načasovania pohľadávok a ovplyvňovaním dlžníkov.

Optimalizácia procesov správy záväzkov zahŕňa:

• správna voľba formy dlhu (bankového alebo komerčného), aby sa minimalizovali úrokové platby a náklady na nadobudnutie hmotného majetku;
• vytvorenie najpohodlnejšej formy bankového úveru a jeho splatnosti;
• predchádzanie vzniku nedoplatkov spojených s dodatočnými nákladmi (pokuty, penále).

Oneskorenie v prijímaní informácií o výške dlhu vedie k tomu, že spoločnosť buď zostane bez potrebného prevádzkového kapitálu, alebo nebude schopná správne naplánovať množstvo peňazí na nadchádzajúce platby.

Záver

Likvidita je dôležitým faktorom v ekonomickej aktivite spoločnosti, ktorý hrá dôležitú úlohu pre investorov, ktorí chcú svoje prostriedky investovať čo najefektívnejšie. Ale aj ľudia, ktorí majú od podnikania ďaleko, musia pochopiť základné významy tohto pojmu, aby to dokázalidôverujte investíciám osvedčených vysoko likvidných spoločností. Analýza likvidity je mierou finančnej schopnosti spoločnosti splácať svoje dlhy veriteľom, takže jej analýza a prieskum sú veľmi dôležitým krokom pri hodnotení finančnej situácie spoločnosti.