Rýchly ukazovateľ likvidity: súvahový vzorec. Ukazovatele solventnosti

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy zmenené: 2024-01-17 19:06

Jedným zo znakov finančnej stability spoločnosti je solventnosť. Ak môže podnik kedykoľvek splatiť svoje krátkodobé záväzky pomocou hotovostných zdrojov, považuje sa za solventný.

Tento článok rozoberá také pojmy ako likvidita, štruktúra analytickej súvahy, vzorce pre rýchle ukazovatele likvidity, bežná a absolútna likvidita.

Splatnosť podniku

Hlavným ukazovateľom platobnej schopnosti spoločnosti je absencia pohľadávok po lehote splatnosti a dostatok finančných prostriedkov na bežnom účte. Tieto podmienky budú splnené, ak množstvo likvidných aktív firmy presiahne výšku jej krátkodobých záväzkov v pevnom časovom bode.

Aktuálna platobná schopnosť sa analyzuje podľa údajov o finančných tokoch: príjem prostriedkov by mal pokrývať plnenie aktuálnych záväzkov. Študuje sa perspektívna solventnosť spomocou ukazovateľov likvidity.

Svahová likvidita je schopnosť spoločnosti premeniť svoje aktíva na hotovosť na splatenie peňažných záväzkov. Čím menej času si táto operácia vyžaduje, tým vyšší je pomer likvidity takéhoto aktíva. Zároveň by doba obehu nemala presiahnuť dobu splnenia záväzku.

Likvidita podniku je širší pojem. Dá sa definovať ako schopnosť podniku pomocou interných a externých zdrojov nájsť platobné prostriedky na splatenie svojich záväzkov.

Analytické úlohy

Analýza likvidity v podniku sa vykonáva s cieľom skontrolovať a upraviť riadenie solventnosti podniku. Pri vykonávaní takejto analýzy hodnotia:

• likvidita obežných aktív podniku;
• likvidita súvahy spoločnosti ako celku;
• solventnosť spoločnosti v súčasnosti a v budúcnosti;
• všeobecná politika spoločnosti zameraná na udržanie potrebnej solventnosti;
• vývojové vyhliadky a odporúčania na odstránenie možných nepriaznivých faktorov.

Zoskupovanie aktív

Ak chcete analyzovať likviditu zostatku, musíte porovnať aktíva a pasíva spoločnosti. Pre pohodlie je zvykom rozdeliť ich do niekoľkých skupín, to znamená zostaviť analytickú bilanciu.

Súvahové aktíva sú rozdelené do 4 skupín v závislosti od stupňa ich likvidity.

• Skupina A1 zahŕňa absolútne tekutéaktíva. Táto kategória zahŕňa finančné investície (krátkodobé) a hotovosť. V súvahe sú to riadky s kódmi 1240 a 1250.
• Skupina A2 zahŕňa aktíva, ktorých predaj môže trvať relatívne krátko. Patria sem pohľadávky (podľa kódu súvahy 1230). V niektorých zdrojoch skupina A2 zahŕňa aj iné obežné aktíva. V tejto skupine závisí likvidita od platobnej schopnosti protistrán spoločnosti, od foriem platieb a rýchlosti platieb.
• Skupina A3 obsahuje pomaly sa pohybujúce aktíva. Do tejto kategórie patria zásoby výrobkov a materiálu, nedokončená výroba, DPH. Premena ich hotovosti bude nejaký čas trvať. V súvahe skupina A3 obsahuje riadky s kódmi 1210, 1220 a 1260. Niektorí autori do tejto kategórie zaraďujú dlhodobý majetok (kód 1150.
• Nakoniec, najťažšie predajné aktíva sú zahrnuté do skupiny A4. Toto je celý oddiel I súvahy (kód 1100).

Kategórie záväzkov

Všetky záväzky zostatku sú rozdelené do skupín v závislosti od naliehavosti ich splatenia:

• Skupina P1 zahŕňa najnaliehavejšie záväzky, ktoré zahŕňajú krátkodobé záväzky voči zamestnancom organizácie, rozpočtu a mimorozpočtovým fondom, dodávateľom a pod. (kód 1520).
• Skupina P2 zahŕňa krátkodobé záväzky. Táto kategória zahŕňa krátkodobé úvery a pôžičky (kód 1510), ostatnézáväzky (kód 1550).
• Skupina P3 zahŕňa dlhodobé pôžičky a pôžičky (kód 1410).
• Skupina P4 zahŕňa trvalé záväzky vrátane akciových fondov (kódy 1300, 1530, 1540).

Pomery likvidity

Okrem absolútnych ukazovateľov sa používajú relatívne ukazovatele solventnosti podniku. Existujú pomery absolútnej, rýchlej a všeobecnej likvidity.

Pozrime sa na pomer absolútnej likvidity. Odráža podiel krátkodobých záväzkov, ktoré dokáže spoločnosť rýchlo splatiť na úkor aktuálne dostupnej hotovosti. Vypočíta sa ako podiel ukazovateľa A1 k súčtu P1 a P2. Vysoká hodnota tohto pomeru naznačuje, že spoločnosť splatí svoje dlhy s vysokou pravdepodobnosťou.

Ďalším koeficientom je výška bežnej likvidity. Ukazuje, do akej miery sú krátkodobé záväzky spoločnosti kryté jej obežným majetkom. Ukazovateľ sa vypočíta takto: obežný majetok (A3 + A2 + A1) sa vydelí krátkodobými záväzkami (P1 + P2). Čím vyšší je tento ukazovateľ, tým väčšia je dôvera veriteľov, že záväzky budú splatené.

Napokon, ukazovateľ rýchlej likvidity je v skutočnosti strednou hodnotou. Pomáha posúdiť, ako firma zaplatí svoje záväzky (krátkodobé) v prípade, že nebude možné rezervy predať.

Uvedené ukazovatele likvidity sa počítajú nielen pre interné účely podniku, ale aj pre externépoužívatelia.

Výpočet rýchlej likvidity

Ukazovateľ rýchlej likvidity sa vypočíta takto: súčet A1 a A2 sa vydelí súčtom P1 a P2. To znamená, že do čitateľa dáme: hotovosť + finančné investície (krátkodobé) + pohľadávky. Menovateľom bude súčet krátkodobých pôžičiek, záväzkov a iných záväzkov.

Pri použití kódu riadku pre zostatok vyzerá vzorec pre pomer rýchlej likvidity takto:

Kbl=str.1250 + str.1240 + str.1230 / str.1550 + str.1520 + str.1510

Vypočítajte koeficient na príklade súvahy fiktívnej spoločnosti. Jednotka merania - tisíc rubľov.

Kód	K 31. decembru 2016	K 31. decembru 2015
Aktíva
1230	2 640	1 570
1240	45	14
1250	225	68
Záväzky
1510	1 725	1 615
1520	3 180	1 925
1550	37	20

Vzorec pre ukazovateľ rýchlej likvidity k 31. decembru 2016 podľa súvahybude vyzerať takto:

Kbl=2 640 + 45 + 225 / 1 725 + 3 180 + 37=0, 58.

Rovnakým spôsobom počítame ukazovateľ k 31. decembru 2015:

Kbl=1 570 + 14 + 68 / 1 615 + 1 925 + 20=0, 46.

Výpočet ukazuje, že rýchla likvidita spoločnosti sa zvýšila.

Normatívna hodnota

V ekonomickej literatúre sa hodnota ukazovateľa rýchlej likvidity považuje za normálnu v rozmedzí 0,5-1 a viac. Ukazovateľ sa však môže líšiť v závislosti od odvetvia a oblasti, kde podnik pôsobí. Takže pre maloobchodníkov bude ukazovateľ 0,4 – 0,5.

Pri analýze treba venovať pozornosť nielen celkovej hodnote ukazovateľa, ale aj štruktúre jeho komponentov. Značnú časť likvidných prostriedkov tak môžu predstavovať pohľadávky, ktoré sa ťažko vymáhajú. V tomto prípade sa hodnota nad jedna bude považovať za normu rýchlej likvidity.

Ruská legislatíva obsahuje niekoľko normatívnych hodnôt. Preto vyhláška Ministerstva hospodárstva Ruskej federácie č. 118 z 18. októbra 1997 odporučila rýchlu mieru likvidity jednu alebo viac s vysvetlením, že pri nižších hodnotách musí podnik neustále pracovať s dlžníkmi, aby sa predišlo omeškaniu platieb..

Nariadenie vlády Ruskej federácie č. 52 z 30. januára 2003 udáva hodnotu koeficientu pre poľnohospodárskych výrobcov - od 1,2 do 1,5.

Analýza rizika

Pojem rizika sa spája so solventnosťou podnikulikvidita. Odzrkadľuje pravdepodobnosť, že podnik prijímajúci pôžičku nebude schopný splniť svoje platobné záväzky v plnej miere a včas.

Hodnotenie rizík likvidity sa vykonáva na základe vyššie uvedeného zoskupenia aktív a pasív. Riziko je tým vyššie, čím je nižšia likvidita aktív a čím je kratšia doba splatnosti existujúcich záväzkov. Všeobecná tabuľka je uvedená nižšie:

Skupina aktív	Skupina zodpovednosti	Riziko
A1	R4	minimal
A2	P3	valid
A3	P2	vysoké
A4	R1	veľmi vysoký

Toto zoskupenie jasne ukazuje podiel likvidných aktív a pasív na celkovej štruktúre. Ďalej sa porovnávajú hodnoty aktív a pasív v rámci rovnakej rizikovej skupiny. Výsledný pomer ukazuje typ likvidity a rizikovú zónu, v ktorej sa spoločnosť nachádza

Súvaha podniku sa teda považuje za likvidnú, ak sú splnené tieto nerovnosti:

A1≧P1, A2≧P2, A3≧P3, A4≦P4 – predpokladá sa, že s takýmito pomermi neexistujú žiadne riziká.

Likvidita sa považuje za prijateľnú, ak je pomer A1<P1, A2≧P2, A3≧P3, A4~P4. V tomto prípade je riziková zóna pre podnik prijateľná.

Pomer A1<P1, A2<P2, A3≧P3, A4~P4 je znakom narušenialikvidita. Riziková zóna je kritická.

Nakoniec, s nerovnosťami A1<P1, A2<P2, A3<P3, A4˃P4 sa likvidita považuje za krízu. Riziková zóna pre podnik je katastrofálna.

Závery

Likvidita odráža mieru solventnosti podniku. Pri vykonávaní analýzy sa používajú rôzne metódy na získanie úplnejšieho a realistickejšieho popisu finančnej situácie spoločnosti.

Pomocou metódy zoskupovania sa vytvorí analytická bilancia.

Pomocou údajov zo súvahy, vzorcov pre ukazovatele rýchlej likvidity, bežnej a absolútnej likvidity vyvodzujte závery o dynamike zmien ukazovateľov aktív a pasív, likvidite položiek súvahy a súlade výsledkov s normatívnymi a priemerné ukazovatele v odvetví.

Je dôležité poznamenať, že pri analýze likvidity sa platobná schopnosť spoločnosti zisťuje len krátkodobo (do 12 mesiacov).