Podielové dividendy: výpočet, ako a kedy získať

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy zmenené: 2024-01-17 19:06

Mnoho ľudí sníva o tom, že budú žiť s pasívnym príjmom – vy sami nepracujete, ale peniaze vám kvapkajú. Existuje niekoľko spôsobov, ako to urobiť: prenájom nehnuteľností, registrácia patentu na vynález alebo autorské právo na knihu. Existuje aj iný spôsob: môžete si kúpiť akcie - podiel v podniku a získať príjem z dividend.

Čo sú akcie?

U nás nie je kúpa podielu v cudzom biznise veľmi populárna. Podľa štatistík len 2 % populácie vlastní nejaké akcie. Pre porovnanie, v USA vlastní akcie a niekoľko spoločností naraz každá druhá žena v domácnosti.

U nás je zvykom nechávať si úspory v banke na zálohe. A málokto si myslí, že je oveľa výhodnejšie stať sa spolumajiteľom tohto podniku. Ktokoľvek si napríklad môže kúpiť akcie Sberbank alebo VTB.

Zjednodušene povedané, akcia je kus papiera, ktorý dáva vlastníkovi právo na časť spoločnosti. Hoci zásoby papiera sú minulosťou. Mohli sa kúpiť pred 20 rokmi.

Dnes všetky údaje oakcionári sa uchovávajú elektronicky. Každú minútu tisíce ľudí nakupujú a predávajú akcie online zo svojich domácich počítačov.

Prečo spoločnosti vydávajú akcie a ako na nich môžu investori zarobiť peniaze?

Spoločnosť dostáva neustály prílev hotovosti, ktorú nie je potrebné splácať. Od toho momentu sa však stáva verejným a na jeho činnosť začína platiť množstvo obmedzení.

Kontrolný podiel je v rukách vlastníkov, ktorí riadia podnik. Zvyšok ide do „voľného predaja“. Každý si tak môže kúpiť kúsok Gazpromu, Google alebo akejkoľvek inej spoločnosti, ktorej akcie sa obchodujú na burze.

To však neznamená, že bežný investor bude môcť ovplyvňovať riadenie a rozhodovanie – ako percento z celkového počtu akcií je jeho podiel príliš malý.

V minulosti bol nákup alebo predaj akcií zložitým postupom na obchodnom parkete burzy. Dnes môže každý kúpiť alebo predať časť firmy cez internet, a to niekoľkými kliknutiami myšou. Na to sú na trhu sprostredkovatelia – makléri.

Prenášajú kotácie v reálnom čase – cenu konkrétnej akcie v aktuálnom momente. Ak chcete kúpiť alebo predať aktívum, jednoducho kliknite na príslušné tlačidlo vo svojom obchodnom termináli.

Ceny akcií sa neustále menia. Ak je kupujúcich viac, cena stúpa. Len čo sa prevezmú predajcovia, padá. A stáva sa to stále.

Tu je rozdiel v cenách akcií azarábajú špekulanti. Investori však uprednostňujú stabilný pasívny príjem a nehrajú sa na rozdiel v sadzbách.

Všeobecne sa uznáva, že hodnota „blue chips“– spoločností ako Google, Coca-Cola, Gazprom a Sberbank – dlhodobo neustále rastie. A to nie je jediná možnosť, ako si zarobiť. Akcie dávajú právo na dividendy.

Spoločnosti dosahujú zisk každý rok a časť z neho sa rozdeľuje medzi akcionárov – vyplácajú dividendy. Napríklad v rokoch 2012-2016 sa hovorilo o dividendách z akcií Sberbank a Gazpromu. Toto je príjem, ktorý sa investori snažia získať.

Prečo je to prospešné?

Akcie rastú a klesajú. Prax ukazuje, že z dlhodobého hľadiska sú šance na uhádnutie 50/50. Investori sa domnievajú, že také monštrá ako Coca-Cola alebo Google v krátkodobom horizonte pravdepodobne neskrachujú. Hodnota ich akcií teda neklesne na nulu. Skôr či neskôr kurz začne opäť rásť, čo znamená, že peniaze sú v bezpečí.

Z toho vyplýva, že dividendy sú stabilným a bezpečným zdrojom pasívneho príjmu. Navyše jeho veľkosť závisí od počtu, nie od ceny akcií. Stačí si vybrať spoločnosť, v ktorej si budete istí.

Vysvetlime si to na príklade. Povedzme, že potrebujete investovať 1 milión rubľov. Nechajte vybraný podiel stáť 100 rubľov. Podľa toho si môžete kúpiť 10 000 akcií. Predstavte si, že sa spoločnosť rozhodla vyplatiť dividendy – 5 rubľov na akciu. Potom bude príjem investora 50 000 rubľov.

Cena akcie klesla na 50 rubľov za kus. Teraz za rovnakú sumu možno kúpiť 20 000 akcií. Dividendový príjem bude teda predstavovať 100 000 rubľov.

Ako vidíte, odpis je výhodný aj pre tých investorov, ktorí investujú trvalo a dlhodobo, nepočítajúc s okamžitými ziskami.

Túto stratégiu využíva najmä najbohatší investor na svete – Warren Buffett. Okrem iného je známy tým, že kupuje akcie, aby ich nikdy nepredal.

Spoločné a preferované akcie

Tá istá spoločnosť môže vydať dva typy akcií: bežné a prednostné.

Kmeňové akcie oprávňujú držiteľa na:

• podieľať sa na robení kľúčových rozhodnutí – váha názoru investora je priamo úmerná počtu akcií, ktoré vlastní;
• dostávať príjem z dividend, ak sú vyplatené;
• získať podiel na majetku spoločnosti v pomere k počtu akcií v prípade jej likvidácie.

O rozdelení časti zisku na výplatu dividend rozhoduje predstavenstvo a zhromaždenie akcionárov, ktoré určí výšku dividendy na kmeňovú akciu.

Na rozdiel od kmeňových akcií, prioritné akcie zaručujú držiteľovi pevný príjem vo forme dividend bez ohľadu na názor predstavenstva. Takíto akcionári sa však nemôžu podieľať na rozhodovaní o riadení spoločnosti. Nezúčastňujú sa ani na valnom zhromaždení akcionárov.

Dôležitá výhoda privilegovanýchakcie

Je dôležité, aby pri likvidácii spoločnosti dostali preferovaní investori peniaze z predaja jej majetku skôr ako všetci ostatní. To zaručuje návratnosť aspoň časti investovaných prostriedkov v prípade bankrotu.

A takéto poistenie nie je vôbec zbytočné. Ako ukazuje prax, aj tie najväčšie spoločnosti môžu náhle klesnúť. História pozná veľa takýchto príkladov. Stačí pripomenúť Lehman Brothers, Enron a General Motors.

Prevláda názor, že výnos z cenového rozdielu bude vyšší, ak si kúpite kmeňové akcie. Tu však investor nemá žiadne záruky. Cena akcie môže kedykoľvek stúpať alebo klesať.

Držiteľ prioritných akcií, ktorý dostáva pevný príjem z dividend, sa poisťuje proti týmto rizikám. Inteligentný investor investuje počas poklesu nákupom viacerých akcií za rovnakú sumu. Čím nižšie kurz klesne, tým viac akcií investor nakúpi. A tým vyšší bude jeho príjem z dividend.

Ako vypočítať dividendu na akciu?

Čo sú akcie, je pochopiteľné. Aby ste sa mohli posunúť ďalej, budete sa musieť zoznámiť s ďalšími dvoma pojmami: nominálna hodnota akcie a dividenda.

Aká je nominálna hodnota akcie?

Nominálna hodnota akcie vyjadruje sumu peňazí pripadajúcu na jednu akciu v základnom imaní. Povedzme, že autorizovaný kapitál spoločnosti je 100 miliónov rubľov. Celkovo bolo do obehu vydaných 100 000 akcií. V súlade s tým je nominálna hodnota akcie alebo nominálna hodnota 1 000 rubľov.

To však neznamená, že akcie sa momentálne obchodujú za túto cenu. Cena akcií na burzemôže byť vyššia alebo nižšia. Ide o takzvanú trhovú cenu, ktorá je tvorená rovnováhou ponuky a dopytu.

Čo je to dividenda?

Dividenda – suma zisku, ktorú sa spoločnosť rozhodla rozdeliť medzi akcionárov, pripadajúca na jednu akciu. Vráťme sa k predchádzajúcemu príkladu. Predpokladajme, že sa spoločnosť rozhodla rozdeliť medzi akcionárov 5% zisku, ktorého výška predstavovala 30 miliónov rubľov. Potom bude celková suma dividend 1,5 milióna rubľov.

Miera, ktorou rastie dividenda vyplatená na akciu, určuje mieru rastu dividendy akcie.

Ak toto číslo vydelíte celkovým počtom akcií v obehu, získate sumu dividend na akciu, ktorá bude 15 rubľov.

V úvodnej emisii sú dôležité dividendy a hodnota akcií. Vráťme sa k predchádzajúcemu príkladu. Ak to bola prvá emisia a akcie boli zakúpené za nominálnu cenu 1 000 rubľov za akciu, potom návratnosť investovaného kapitálu bola 1,5 % ročne.

Čo je výnosnejšie: bankový vklad alebo dividendy z akcií Sberbank?

Čo je výhodnejšie: vložiť peniaze na vklad v banke alebo sa stať spoluvlastníkom tejto banky kúpou jej akcií? Povedzme, že potrebujete investovať 1 milión rubľov. Pozrime sa, aké dividendové príjmy by dostali držitelia kmeňových a prioritných akcií Sberbank v období od roku 2012 do roku 2016:

Rok	Dividendy z kmeňových akcií, ruble	Dividendy z prioritných akcií, rubľov
2012	20800	25 900
2013	25 700	32 000
2014	32 000	32 000
2015	4 500	4 500
2016	19 700	19 700
Celkom:	102 700	114 100

Počas tohto obdobia sa náklady na kmeňové akcie zvýšili o 120 %, t.j. ich predajom by investor získal 2 200 000 rubľov. Zároveň sa hodnota prioritných akcií zvýšila o 101 %. Príjem investora z ich predaja by predstavoval 2 010 000 rubľov.

Investor, ktorý v roku 2012 investoval 1 000 000 rubľov do kmeňových akcií Sberbank, by teda v roku 2016 dostal 2 302 700 rubľov. Preferované - 2 124 000 rubľov.

Teraz si to porovnajme so štandardným vkladom v tej istej Sberbank, ktorého priemerný výnos za toto obdobie bol 10 % ročne. Je ľahké vypočítať, že v roku 2016 investor dostane späť iba 1,5 milióna rubľov.

Rozdiel je zrejmý. A ak si vezmeme obdobie 15–20 rokov a vezmeme do úvahy skutočnú infláciu, tak investor stratí väčšinu investície na vklade. Ale naopak, peniaze investované do akcií sa rádovo zvýšia.

Kedy akcie vyplácajú dividendy?

Spoločnosti zvyčajne vyplácajú dividendy na konci finančného roka. Existujú však aj priebežné platby: raz za šesť mesiacov alebo dokonca raz za každéštvrťroku. Postup pri rozdeľovaní zisku a vyplácaní dividend je zakotvený v zakladajúcich dokumentoch.

Zároveň o vyplatení dividend z kmeňových akcií rozhoduje predstavenstvo spoločnosti na základe aktuálnych ukazovateľov.

Držitelia prioritných akcií majú v tomto zmysle väčšie šťastie. Môžu počítať s fixným príjmom bez ohľadu na názor predstavenstva a aktuálnu situáciu.

Je možné zmeniť percento zisku, ktoré sa vypláca ako dividendy z prioritných akcií? Áno, ak vykonáte zmeny v stanovách podniku.

Ako a kde dostávajú dividendy z akcií?

Výplata dividend prebieha v 3 fázach:

• spoločnosť verejne oznamuje dátum a výšku výplaty dividend;
• registrácia akcionárov sa uzatvára – aby ste mali zaručený príjem platby, oplatí sa kúpiť akcie aspoň 3-4 dni pred týmto dátumom;
• vyplácajú sa dividendy, po ktorých má cena akcie tendenciu klesať.

Zhromaždenie akcionárov sa zvyčajne koná na jar alebo začiatkom leta – v Rusku je na to zákonom stanovené obdobie od 1. mája do 30. júna. Na tomto zasadnutí sa určí výška dividend a dátum uzávierky registra akcionárov. Navyše podľa zákona Ruskej federácie nemôže byť kratšia ako 10 dní a viac ako 20 dní od dátumu stretnutia.

Začiatočníci sa často pýtajú, ako získať dividendy z akcií? Ak ste nakupovali cez brokera, nemusíte robiť nič. Peniaze budú jednoducho pripísané na účet.

Majitelia „papierových“akcií sa tiež obávajúNestojí to za to. Peniaze budú pripísané na váš bankový účet alebo plastovú kartu. Napríklad, ak investor kúpil akcie Gazpromu v Gazprombank, dostane dividendy na kartu tejto banky.

Peniaze nebudú prevedené za jeden deň. Zo zákona môžu platby trvať až 25 dní od dátumu uzávierky registra. Držitelia prioritných akcií sú vyplatení ako prví. A až po nich - zvyšok akcionárov.

Musím platiť dane z príjmu z dividend?

Pri prijímaní dividend budete musieť zaplatiť daň vo výške 13 %. Sprostredkovateľ v tomto prípade vystupuje ako daňový agent. Suma bude pripísaná na účet mínus daň zaplatená sprostredkovateľom.

Investícia do akcií je však bezpečnejšia a výnosnejšia ako bankový vklad, pretože cena akcií dlhodobo neustále rastie a vysoká inflácia k tomu len prispieva. Navyše z tohto „papierového“zisku nemusíte platiť daň, kým sa nerealizuje, teda kým investor nepredá akcie.

Okrem toho, aj keď cena klesne, investor neutrpí stratu, kým akcie nepredá. Naopak, môže využiť nízku cenu a výrazne zvýšiť svoj balík.

Summarize

Príjmy z dividend spravidla nepresahujú 5-10 % ročne. Investovanie do akcií je však výhodnejšie ako držanie peňazí v banke. Skutočná úroveň inflácie v Rusku je stále vysoká. To prispieva k rastu ceny akcií. To je hlavný zisk z takýchto investícií. A výplaty dividend sú príjemným bonusom.

Prijaťdividendy sa musia držať na akciách ku dňu uzávierky registra. Nemusíte robiť nič iné – peniaze budú pripísané na váš maklérsky účet. Daň za vás zaplatí aj maklér.

V Rusku sa dividendy vyplácajú v lete. Okrem toho by odo dňa uzavretia registra do prevodu finančných prostriedkov na účet nemalo uplynúť viac ako 25 dní.