Efektívna úroková sadzba je Definícia, funkcie výpočtu, príklad a odporúčania

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy zmenené: 2024-01-02 14:02

V tomto článku zvážime, že toto je efektívna úroková sadzba.

V rámci analýzy pôžičky (alebo investície) je niekedy ťažké určiť jej skutočnú hodnotu alebo ziskovosť. Existujú rôzne výrazy, ktoré sa používajú na opis sadzieb alebo ziskovosti. Môžeme napríklad hovoriť o ročnom percentuálnom výnose, efektívnej a nominálnej sadzbe atď. Spomedzi nich sú najužitočnejšie efektívne úrokové sadzby, ktoré poskytujú relatívne úplný obraz o nákladoch na pôžičky. Na ich výpočet je potrebné starostlivo preštudovať všetky existujúce podmienky a vykonať jednoduché výpočty. Poďme najprv pochopiť, čo tento ekonomický termín znamená.

Definícia – čo tento pojem znamená?

Efektívna úroková sadzba sú skutočné náklady na úver, berúc do úvahy všetky plánované výdavky, ktoré dlžníkovi vzniknú počas doby používania úveru. Táto kategória sa v bankách používa na účelyzabezpečenie, aby finančné inštitúcie pripravovali správy v súlade s medzinárodnými štandardmi. Rovnakú úroveň návratnosti poskytuje rovnomerným rozdelením nákladov a ziskov na celé obdobie počas životnosti finančných nástrojov. Efektívna úroková sadzba je suma použitá na nasledujúce účely:

• Vykazovanie výnosov z finančného nástroja.
• Výpočet súčasnej hodnoty budúceho peňažného toku na výpočet zníženia hodnoty peňažného aktíva.
• Oceňovanie finančných nástrojov účtovaných v amortizovanej hodnote (pôžičky, vklady, dlhové cenné papiere).

Funkcie výpočtu efektívnej sadzby

Ako sa vypočíta efektívna úroková sadzba?

Vypočíta sa takto:

• Určite základné línie pre peňažné toky.
• Stanovte čistú účtovnú hodnotu pri prvotnom vykázaní peňažného nástroja.
• Určite očakávaný budúci peňažný tok.
• Predpovedajte načasovanie nadchádzajúcich peňažných tokov.
• Vypočítajte efektívnu úrokovú sadzbu.
• Vytvorte harmonogram vykazovania príjmu, splátky istiny (nominálnej) a úroku z finančného nástroja.
• Kontrola správnosti výpočtov.

Výpočet efektívnej sadzby banky zahŕňa všetky provízie s poplatkami, ktoré banka zaplatila alebo prijala. vziať do úvahyako aj náklady na operáciu, ktoré sú neoddeliteľnou súčasťou ziskovosti finančného nástroja.

Ako vypočítať efektívnu úrokovú sadzbu? Na to existuje špeciálny vzorec.

Vzorec na výpočet sadzby

V rámci výpočtu tejto ekonomickej kategórie sa používa nasledujúci vzorec:

Teraz zvážte, čo každý z týchto ukazovateľov znamená. Hodnota CF_i je peňažný tok za obdobie t_i. Pokiaľ ide o symbol R_ef, , v tomto prípade hovoríme o efektívnej úrokovej miere za obdobie, ktoré zodpovedá mernej jednotke času vzniku peňažných tokov. t_{i uvádza trvanie fázy objavenia sa i-tého finančného toku, vyjadrené v jednotkách výskytu finančných prostriedkov (deň, mesiac, rok).}

V závislosti od období uznávania úrokového výnosu bankami sa uplatňuje ročná, mesačná alebo denná efektívna úroková sadzba. Súčasná hodnota očakávaných budúcich tokov finančných nástrojov bankou je vypočítaná pomocou ukazovateľa určeného v rámci prvotného vykázania tejto peňažnej kategórie. Rozdiel medzi účtovnou hodnotou (tj amortizovanou cenou) a súčasnou hodnotou budúcich očakávaných peňažných tokov finančných nástrojov sa vykazuje ako úrokový výnos alebo náklad.

V časovom poradí peňažného toku musí byť nulové obdobie, v ktorom sa prostriedky, ktoré sú poskytnuté resp.prijaté bankou v súlade s podmienkami finančného nástroja CF_{0. Peňažný tok za nulové obdobia sa rovná účtovnej hodnote, ak je finančný nástroj vykázaný. V čase prvotného vykázania vo všeobecnosti pozostáva z jej reálnej hodnoty v čase vykázania a nákladov na hotovostnú transakciu.}

Peňažné toky, ktoré banka zaplatí, sú zahrnuté do výpočtu s hodnotou „-“a tie, ktoré finančná inštitúcia dostane, sú zahrnuté do výpočtu so znamienkom „+“. Postup výpočtu efektívnych úrokových sadzieb sa určuje nezávisle a výpočty sa vykonávajú pomocou individuálneho softvérového a hardvérového komplexu na automatizáciu rôznych bankových operácií.

Aký je ešte vzorec efektívnej úrokovej sadzby?

Vzorec nominálnych sadzieb

Teraz zvážte vzorec na výpočet efektívnych sadzieb na základe nominálnych kritérií. Vypočítajú sa podľa tejto jednoduchej schémy: r=(1 + i/n)^n - 1. Vo vyššie uvedenom príklade je hodnota r efektívna úroková miera, i je nominálny nástroj a n udáva počet úrokových období za rok. Nasleduje dobrý príklad efektívnej úrokovej sadzby.

Výpočet

Zvážte pôžičku, ktorá má efektívnu zloženú úrokovú sadzbu 5 % zloženú mesačne. Podľa existujúcej schémy sa ukáže nasledovné: r \u003d (1 + 0,05 / 12) ^ 12 - 1 \u003d 5,12%. V tom prípade,ak sa nominálna úroková sadzba 5 % účtuje denne, potom r=(1 + 0,05 / 365) ^ 365 - 1=5,13 %. V tejto súvislosti je potrebné upozorniť na skutočnosť, že efektívne úrokové sadzby budú vždy vyššie ako nominálne ekvivalenty.

Odporúčania – špeciálne online kalkulačky

Na World Wide Web v prípade potreby nájdete špeciálne online kalkulačky, pomocou ktorých si rýchlo vyrátate efektívnu úrokovú sadzbu. Navyše v takom známom a populárnom programe po celom svete, akým je Microsoft Excel, existuje funkcia EFFECT, ktorá dokáže vypočítať efektívnu sadzbu pre dané nominálne hodnoty. Vďaka tejto funkcii bude tiež možné určiť počet období pripisovania úrokov.

Funkcie úverovej sadzby

Ako sa vypočítava ročná efektívna úroková sadzba?

V prípade, že klient uvidí, že mu banka ponúka 20% ročne, znamená to, že túto sumu za poskytnutú službu preplatí? Takéto predpoklady sú však chybou mnohých moderných dlžníkov.

• V prvom rade hovoríme o sadzbe, ktorá sa bude účtovať za zostatkový dlh v pomere k počtu mesiacov v roku.
• Navyše, ak je úver poskytnutý napríklad na tri roky, potom sa táto sadzba 20 % uplatní na každých 12 mesiacov splácania dlhu samostatne (za predpokladu, že nebolo uplatnené predčasné splatenie).
• Okrem iného neodráža skutočnú podstatu preplatku, ale pôsobíiba finančný nástroj určený na výpočet dlhu.

Ročný úrok nezohľadňuje rôzne provízie a platby, ktoré k úveru pripisuje aj banka. Je potrebné zdôrazniť, že efektívna úroková miera je finančný nástroj, ktorý sa používa na výpočet skutočného preplatku. Niekedy sa to nazýva TFR, teda plná cena úveru. V prípade, že ročná sadzba neodráža skutočný stav preplatenia, na čo by si potom mali dlžníci venovať pozornosť? Čo zahŕňa efektívna úroková sadzba? Táto sadzba zohľadňuje absolútne všetky výdavky dlžníka, ktoré sú spojené so získaním akéhokoľvek typu úveru, napríklad:

• Odpíšte províziu za poskytnutie pôžičky.
• Zadržiavanie finančných prostriedkov na podporu transakcií.
• Účtujte si poplatky za otvorenie a vedenie účtov.
• Percento za hotovostné služby atď.

Iné poplatky

Okrem štandardnej provízie bankové organizácie započítavajú do efektívnej úrokovej sadzby úverov v závislosti od typu finančného úveru aj ďalšie poplatky. Napríklad v prípade, že je úver poskytnutý so zabezpečením vo forme nehnuteľnosti alebo dopravy, potom CPS zahŕňa aj náklady finančnej organizácie na posúdenie zabezpečenia.

Tu môžete zahrnúť aj služby notára, ktoré sú nevyhnutné v rámci niektorých úverových transakcií. V prípade, že sa dlžníci pripájajú k rôznym poistným programom(život, invalidita, v prípade zníženia, ochrana zábezpeky a pod.), potom sa do CPS premieta aj cena príslušných služieb. Je pravda, že tieto prostriedky sa neposielajú na zaplatenie služieb samotnej bankovej organizácie, ale poisťovní.

Čo nie je zahrnuté v plnej cene pôžičiek?

Táto sadzba nezohľadňuje rôzne pokuty a sankcie, ktoré sú niekedy uvalené na dlžníkov v prípade porušenia úverových zmlúv. To nezahŕňa poplatky za uskutočnenie mesačnej platby. Veľkosť týchto platieb je jednoducho nemožné predvídať, prípadne nemusia existovať vôbec. V prípade, že sa ukáže, že ide o hotovostnú pôžičku s prostriedkami pripísanými na plastovú kartu alebo kreditnú kartu, potom provízia za inkaso nebude zahrnutá do efektívnej úrokovej sadzby.

Prečo si dlžníci musia určovať efektívnu úrokovú sadzbu?

Začnime tým, že podľa zákona je každá finančná inštitúcia, ktorá začína poskytovať úvery, povinná informovať klienta PSK. Je pravda, že spravidla všetko v skutočnosti dopadne úplne inak, dlžníci sa mylne domnievajú, že ročná úroková sadzba slúži ako základný ukazovateľ preplatenia a bankové inštitúcie sa neponáhľajú so zverejnením skutočnej sumy.

Ak banka najskôr nenahlási efektívnu sadzbu, dlžník by sa mal na jej hodnotu opýtať sám. Poznanie efektívnej úrokovej sadzby úveru umožňuje klientovi objektívne zhodnotiť dostupné ponuky. Jedna banka môže ponúkať ročnú sadzbu 15%, no zároveň bude hodnota TIC rovná 40% a druhá napr.poskytuje ročnú úrokovú sadzbu 25 %, no zároveň jej efektívna bude 30 %.

Pred prijatím pôžičky je nevyhnutné požiadať bankovú inštitúciu o výpočet efektívnych sadzieb, toto je jediný skutočný ukazovateľ preplatenia.

Záver

Efektívna úroková miera je teda suma, o ktorú sú očakávané toky budúcich príjmov alebo platieb počas očakávanej životnosti finančného nástroja diskontované na účtovnú hodnotu zodpovedajúceho peňažného ekvivalentu.