Čo je fiat mena? Fiat peniaze: príklady

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy zmenené: 2023-12-17 10:39

Výmena tovaru existovala už v dobe kamennej, keď vznikla deľba práce. Ako sa civilizácia vyvíjala, menový systém sa menil. Ľudia razili mince zo zlata, striebra a iných kovov. Ale tieto zdroje sú obmedzené. A vojny a iné rozsiahle krízy menu značne znehodnotili. Ako náhradu mincí vyrobených z drahých kovov sa objavili bankovky. Pokiaľ bolo ich uvoľnenie zabezpečené zo štátnych zdrojov, neboli žiadne problémy. Vznikli vtedy, keď sa nominálna hodnota začala líšiť od skutočnej. Takéto peniaze dokonca dostali samostatný názov – fiat meny. Čo je to?

História výskytu

Štát má právo obmedziť slobodu občanov. Najmä používanie určitej meny na zúčtovanie. Štát má právomoc zbaviť peňažnú jednotku krytia zlatom alebo striebrom. Takéto rozhodnutie so sebou nesie veľké množstvo rizík. Ak sa však prijmú, peniaze prestanú byť tovarom a stanú sa fiatmi.

Staroveký grécky mysliteľ Platón bol prvý, kto navrhol myšlienku používania takejto meny. Veril, že občania by nemali skladovať zlato ako platobnú jednotku. Je lepšie vytvoriť si vlastnú menu, ktorej použitie bude obmedzené na určité územie štátu.

Mnoho krajín sa pokúsilo implementovať myšlienku fiat peňazí. Prvým bol rímsky cisár Dioklecián. V tom čase sa úroveň inflácie v krajine výrazne zvýšila a objavilo sa veľa falšovateľov. Cisár nariadil, aby sa používal iba solidus razený v Ríme. Okrem toho boli stanovené jednotné ceny za tovar. Pôsobili v celej ríši. Plnenie rozkazu sledovali kati. Okamžite popravili každého obchodníka, ktorý sa opovážil porušiť zákon. Cisár urobil také ťažké rozhodnutie, pretože pochopil nebezpečenstvo zanedbania meny. Nebolo jej poskytnuté nič. Odtiaľ pochádza pojem „peniaze z dôvery“. Ale ani takéto drastické opatrenia nedokázali situáciu zmeniť. Zákon bol čoskoro zrušený.

Druhý pokus

Tento nápad skutočne fungoval iba v Číne. Počas dynastie Tang v 8. storočí sa vydávali fiat peniaze. Tieto opatrenia boli prijaté s cieľom zabrániť inflácii. Experiment ale zlyhal – obchodníci radšej narábali so zlatom. V 10. storočí štát vydával mince plne garantované vládou.

Na začiatku prvej svetovej vojny takmer každý štát používal zabezpečenú menu. Ale vysoké náklady na vedenie vojny viedli k rozsiahlemu vzniku fiat peňazí. Na normalizáciu situácie bola prijatá dohoda z Betton Woods. Podľa tohto dokumentu sa jeden dolár rovnal 1/35 trójskej unce. Všetky ostatné meny boli naviazané na americkú menu. Tento systém trval do 13.2.1973. Výmenný kurz dolára bol vtedy 1/42,2. Dohoda bola ukončená.

Fiat peniaze – čo to je?

V latinčine slovo „fiat“znamená výnos, výnos. Doslovný preklad: "Tak nech." Fiat peniaze sú menou, ktorú vláda považuje za jediné zákonné platidlo. Ich vnútorná hodnota je buď veľmi malá, alebo žiadna. V súčasnosti je väčšina papierových peňazí fiat, vrátane amerického dolára. Jeho hodnotu garantuje štátna moc. Fiat mena nie je naviazaná na zlato. Nemá k dispozícii vôbec nič.

Hlavný rozdiel medzi nekrytými peniazmi a komoditnými peniazmi je ich bezplatná konverzia. Vláda nemôže tlačiť viac zabezpečenej meny, ako má zdroje. To znamená, že akákoľvek expanzia svetovej ekonomiky je obmedzená množstvom zlatých rezerv, ktoré ľudstvo má.

Funkcie

Fiat mena sú fiat peniaze. Vláda osobitným nariadením vyhlasuje určitú peňažnú jednotku za jediný platobný prostriedok. Rozdiel medzi nominálnou a skutočnou hodnotou takejto meny je fiat mena. Kurz je najčastejšie namierený proti občanom. Existuje veľa príbehov o denominácii mien. Neexistujú však žiadne príklady, keď vláda súhlasila s dobrovoľnou infláciou pridaním nuly ku každému účtu.

V poslednej dobe stále viac štátov odmieta používať zabezpečené peniaze. Prechádzajú na fiat. Je to spôsobené tým, že štát nemá prakticky žiadny limit na emisiu obeživa. Takéto riešenie zlepšujeriziko vo vláde. Fiat meny sú nestabilné voči výkyvom v ekonomike.

Alternatíva

Návrat k zlatému štandardu neprichádza do úvahy. Takéto rozhodnutie so sebou nesie dve hlavné nebezpečenstvá:

1. Niektorí ekonómovia sa domnievajú, že zlato možno nazvať aj „umelou menou“. Jeho hodnota sa prevedie.

2. Skôr či neskôr, ale rast cien zlata tvorí novú „bublinu“. A potom nikto nebude môcť kontrolovať úvodzovky. Vláda stojí za fiat peniazmi. Za zlatom nebude nikto.

Mena Fiat má veľkú hodnotu. Tvorí sa na základe vládnych nariadení. To tiež spôsobuje hlavný problém - nízku úroveň riadenia. Pri akýchkoľvek chybách na štátnej úrovni sa umelá mena stáva veľmi zraniteľnou. To je jedna z príčin poslednej medzinárodnej finančnej krízy. Prirodzeným dôsledkom tejto situácie je zvyšovanie záujmu investorov o zlato. Ceny tohto drahého kovu rastú už niekoľko rokov. V Rusku banky ponúkajú vhodné vklady. Mimochodom, nespadajú do systému povinného poistenia. Ale stále je veľa tých, ktorí chcú.

Budúcnosť „vzduchových bublín“

Počas starovekého Egypta boli mŕtvi faraóni pochovávaní spolu so zlatom na prestavaných pohrebiskách. Ľudia verili, že si svoje bohatstvo budú užívať celú večnosť. Tento nápad fungoval. Ich zlata sa už tisícročie nedotkli zlodeji ani daňové úrady. Vtedy to však boli skutočné peniaze. Dnes vlády mnohýchkrajiny neustále experimentujú s papierovými peniazmi. Mena Fiat je výsledkom ich experimentov.

Rýchly rast papierových bankoviek vytvoril nebezpečné bubliny. Takmer súčasne stanovili historické maximá v každej hlavnej triede finančných aktív. Riešenie tohto problému nemožno nájsť. Tlačením peňazí vytvára národná banka infláciu. V prípade odmietnutia vydania nastane opačná situácia. A stojí za to povedať ďalšie slovo, pretože finančné trhy začínajú panikáriť. Európa už zaznamenáva negatívne úrokové sadzby. Centrálne banky sa snažia čo najrýchlejšie obnoviť dôveru v slabo kapitalizované bankové systémy. A dobre rozvinuté trhy si chcú vytvoriť svoju vlastnú finančnú štruktúru.

Finančné systémy, meny a spôsoby obchodovania sa už mnohokrát zmenili. Tento proces sa znova opakuje. Dnes sú hlavnými prvkami globálneho finančného systému dolár a americká centrálna banka. Ale mnohí sú už unavení z neustáleho podriaďovania sa pravidlám štátu, ktorému sa darí neustále zvyšovať svoje dlhy na zabezpečení „bezrizikových“dlhopisov. Čoskoro dolár stratí svoj význam a vznikne nový finančný systém. Už dnes existujú technológie, ktoré eliminujú potrebu bánk: kryptomeny, obchodné platformy. Predpokladá sa, že väčšina peňažnej zásoby je dnes uložená digitálne. Vrátane vášho bankového účtu.

Juan ako náhrada za dolár

Ak Čína premení časť svojich rezerv na zlato, mena krajiny sa zrazu stane veľmi dôležitou v medzinárodnom finančnom systéme. Samozrejme, pokus vytlačiť Spojené štáty z vedúcej pozície v zásobách najdrahšieho kovu (328 miliárd na jar 2014) je veľmi riskantný. Ale cenou za chybu je ušlý zisk.

Väčšina krajín uprednostňuje umelé peniaze a pohyblivé výmenné kurzy. Zlato má však špeciálne vlastnosti. Už viac ako dvetisíc rokov je hlavným platobným prostriedkom na svete. Úverové záruky tretích strán neboli potrebné. Nikto nemal zbytočné otázky, keď ľudia platili zlatými potvrdenkami za dlhopisy. Umelé peniaze sú teraz akceptované vďaka vládnym zárukám za pôžičky. V krízových situáciách nemôžu konkurovať univerzálnym platobným prostriedkom.

Ak by sa všade akceptoval dolár, euro alebo iná fiat mena, centrálna banka by drahé kovy neskladovala. Ale oni to robia. „Peniaze na príkaz“sa nestali plnohodnotným ekvivalentom. Z troch desiatok krajín zapojených do Medzinárodného menového fondu len štyri nemajú zlatú rezervu. Malá štatistika k 1. januáru 2014:

- cena zlata v súvahe centrálnej banky rozvinutých krajín - 762 miliárd dolárov;

- ich podiel v rezerve je 10,3 %.

Potreba znížiť zásoby

Britský ekonóm John Keynes nazýva zlato „relikviou krádeže“, pretože návratnosť tohto aktíva, berúc do úvahy náklady na skladovanie, je negatívna. Prečo to potom centrálne banky po celom svete zhromažďujú?

Politici opakovane ponúkali predaj časti zlatých rezerv. V roku 1976 túto myšlienku predstavil americký minister financií WilliamSimon a predseda Fedu Arturt Byrne prezidentovi Geraldovi Fordovi. Ponúkli predaj 275 miliónov uncí zlata a výnosy investovali do ziskových aktív. Svoj nápad motivovali tým, že tento kov stratil veľkú peňažnú hodnotu. Ale s Burnsom nikdy nenašli spoločnú reč.

Ako sa dnes veci majú

Následne sa o tejto otázke opakovane diskutovalo na stretnutí šéfov centrálnej banky Big Ten. Snažili sa znížiť zlaté a devízové rezervy, ale pochopili, že masové kotovanie výrazne zníži cenu. Preto sme sa dohodli, kto, kedy a koľko predá. Ale Peking nemal žiadne ideologické názory na zlato. Do roku 2002 boli ich zásoby 13 miliónov uncí. Za rok ju zvýšili o 45 %. Po ďalších 7 rokoch ju dotiahli na hranicu 34 miliónov. Čína bola začiatkom roka 2014 na piatom mieste na svete z hľadiska zásob zlata a devízových rezerv za USA (261 miliónov), Nemecko (109 miliónov), Taliansko (79 miliónov) a Francúzsko (87 miliónov).

Fiat peniaze: príklady z moderného sveta

Prakticky žiadny štát nevedie problém podporovaný národným bohatstvom. Preto dolár, euro, ruský rubeľ a iné menové jednotky možno klasifikovať ako umelé. No okrem papierových existujú aj elektronické fiat meny. Čo je to?

Umelé digitálne peniaze sú vyjadrené v jednej zo štátnych mien. Vláda zákonom núti občanov, aby ich prijali za platbu. Vydávanie, splácanie a obeh prebieha podľa pravidiel národnej legislatívy. Elektronická nefiat mena vyjadruje hodnotu neštátnych platobných systémov. Ten kontroluje svoj obrat a spätné odkúpenie.

Oba typy sa ďalej delia do dvoch skupín. Sieťová mena - elektronické peniaze, ktoré sa prevádzajú na hardvérovej báze. Príklady: PayPal, M-Pesa (africký platobný systém). Druhou skupinou sú systémy založené na SIM kartách. Príklady: Visa cash, Mondex, Chicknip. Ale populárne v Rusku Webmoney, QIWI, RBK Money, EasyPay sú non-fiat platobné systémy. Rovnako ako Yandex. Money. Obe skupiny si medzi sebou vymieňajú elektronické meny.

CV

Vláda osobitným dekrétom určuje, aká mena sa bude v štáte používať na zúčtovanie. Pokiaľ je jeho uvoľnenie zabezpečené národným bohatstvom, nazýva sa to komodita. Akonáhle je rozdiel medzi skutočnou a nominálnou hodnotou, objavujú sa umelé peniaze. Fiat meny sa vydávajú na základe vládnych záruk. Nie sú odolné voči finančným krízam a môžu vážne poškodiť ekonomiku.