Funkcie investícií v ekonomike: definícia, typy a príklady

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy zmenené: 2024-01-09 14:15

Je nemožné hovoriť o financiách, podnikaní, podnikaní a nespomenúť niektoré základné pojmy. Napríklad na zostavenie správnych ekonomických vzorcov je potrebné pochopiť, aké funkcie investície existujú, ako fungujú a akú úlohu zohrávajú pre rozvoj celého odvetvia.

Podstata, typy a príklady

V známej teórii keynesiánstva sú investície a predovšetkým investičné výdavky neoddeliteľnou súčasťou celkových výdavkov obyvateľstva spolu s vládnymi nákupmi a čistým exportom tovarov a služieb. Ekonómovia ho považujú za najvolatilnejší a najdynamickejší komponent pre jeho závislosť od mnohých faktorov. Ak sa hlbšie pozrieme na investície (funkcie, typy, ich význam, spôsoby aplikácie), potom budeme musieť túto teóriu trochu presiahnuť.

Čo znamená investícia v širšom zmysle?

Vedecké práce klasických, keynesiánskych, marginalistických marxistických a iných škôl sa venujú štúdiu pojmu investície. Pozrime sa bližšie na tridefinície.

Investície (v najširšom slova zmysle) sú investovanie kapitálu do ekonomiky, vedeckého a technického sektora, infraštruktúry, sociálnych a environmentálnych aktivít, do rozvoja výroby a podnikania.

Investícia v užšom zmysle

Z pohľadu financií sú funkcie investícií redukované na investovanie prostriedkov (aktív), ktoré sa využívajú v procese výroby a ekonomických činností. Ekonomika interpretuje investície ako výdavky subjekty za účelom akumulácie kapitálu, zabezpečenie tvorby nového kapitálu a kompenzáciu opotrebovaných fondov. Z tejto strany je hlavnou funkciou investovania generovanie príjmu. Inými slovami, ekonomické subjekty investujú časť svojich príjmov do rozvoja ekonomiky tak, aby sa im to vyplatilo a vrátilo sa im vo zvýšenej sume.

Podnikatelia považujú investíciu aj za obchodnú transakciu na získanie výrobných a nevýrobných aktív a finančných nástrojov výmenou za majetok alebo hotovosť. Investičné výdavky môžu zároveň pomôcť zvýšiť kapitál alebo ho udržať na rovnakej dostatočnej úrovni.

A hoci je podiel investičných výdavkov na celkových vnútroštátnych výdavkoch pätinový, kolísanie podnikateľskej aktivity a pozitívny ekonomický rast závisia od nich – ostatné veci sú rovnaké, rast investícií úmerne zvyšuje hrubý domáci produkt.

Funkcie investícií v ekonomike

Z definícií investovania je to vidieťže tieto procesy je možné vykonávať na štátnej aj súkromnej úrovni ekonomického subjektu, ale v konečnom dôsledku ide o zlepšenie blahobytu štátu. To znamená, že funkcie, ktoré investície plnia, sú navrhnuté tak, aby uspokojili všetky zainteresované strany: domácnosti, banky, podniky, formálne a neformálne inštitúcie, združenia a verejný sektor. Tu sú štyri kľúčové vlastnosti, ktoré robia investície základným kameňom makroekonómie:

• Funkcia distribúcie sa interpretuje takto: výber, kam investovať peniaze alebo majetok, podnikateľ alebo štát prispieva k rozvoju jedného odvetvia viac ako druhého. Na príklade to vyzerá takto: domáci nemôžu konkurovať zahraničnej elektronike a autám, pre podnikateľa je výhodnejšie investovať do niečoho iného.
• Regulačné vlastníctvo: investície sa realizujú globálne a ovplyvňujú súvisiace sektory hospodárstva. Nový závod zahŕňa položenie ciest, rekreačné stredisko, vytváranie nových pracovných miest atď.
• Stimul: Investovanie zahŕňa investovanie peňazí do zlepšovania. Veda, technika, úroveň vzdelania sa optimalizujú a výsledkom je zlepšenie kvality života a blahobytu krajiny.
• Indikatívne: vlastnosť investície úzko súvisí s procesmi akumulácie kapitálu a udržiavaním rovnováhy otvoreného ekonomického systému.

Po zvážení teoretických aspektov vzniku a fungovania investícií prejdime na ich grafické zobrazenie,ktorý jasne ukazuje, ako je v rámci ekonomického systému štátu prepojená spotrebná funkcia, investičná funkcia, úspory a spotreba.

Definícia

Akákoľvek funkcia, matematická alebo ekonomická, závisí od konečného výsledku od jedného alebo viacerých faktorov. Investičné funkcie sú tiež modely, v ktorých sú endogénnou premennou (konečným výsledkom) investičné výdavky a exogénna premenná je určená cieľmi štúdie.

Ak existuje iba jedna nezávislá premenná, o ostatných sa hovorí, že sú „za iných daných podmienok“. Ak sú teda investície dané ako funkcia príjmu, znamená to, že úroková sadzba banky a ceny sa v tomto období výrazne nezmenili.

Čím viac nezávislých premenných, tým vyššia je spoľahlivosť modelu a jeho blízkosť k reálnym podmienkam ekonomiky. Dynamika zmien premenných sa môže v rôznych obdobiach značne líšiť a na zjednodušenie úlohy si výskumníci vyberú jeden alebo dva hlavné faktory, od ktorých budú investičné funkcie závisieť.

Vzťah medzi investíciou a úrokovou sadzbou

Bez preháňania môžeme povedať, že výška investície závisí od úrokovej sadzby, pričom zmenu ostatných faktorov preberá autonómna investičná funkcia obsiahnutá v multifaktorovom modeli, ktorá má nasledujúcu podobu:

I=Ia - dr (1), kde

I sú celkové investičné výdavky;

Ia sú autonómne investičné výdavky;

d je investičná citlivosť na zníženie alebozvýšenie sadzby, %;r – skutočná úroková sadzba.

Význam úrokovej sadzby je vysvetlený celkom jednoducho. Každý podnikateľ pred investovaním peňazí do rizikového podniku (a 100% bezrizikové investície v zásade neexistujú) odhadne, koľko na tom môže zarobiť a koľko na to musí minúť. Pri veľkých investíciách domáce finančné zdroje často nestačia a podnikateľ je poslaný do banky alebo nebankovej finančnej inštitúcie, ktorá požaduje za svoje služby cenu – rovnaké percento. Čím vyššia je cena banky, tým nižší je zisk podnikateľa a pomer zisku k nákladom. Ako viete, maximalizácia ziskov zo všetkých činností je konečným cieľom každého podniku.

Viac príkladov

Musíte pochopiť, že existuje veľké množstvo spôsobov, ako využiť takýto nástroj ako investíciu. Napríklad príjmová funkcia je postavená s ohľadom na túto finančnú transakciu. Okrem pôžičiek a nebankových pôžičiek na nákup zariadení, strojov či finančných nástrojov môže podnikateľ míňať peniaze z vlastného vrecka. V podniku je to časť zisku, ktorá zostane po zaplatení daní a iných plánovaných zrážok. V tomto prípade budú výkyvy v konečnej výške investičných nákladov priamo závisieť od zmeny funkcie prevádzkových príjmov podniku. Príjem rastie a zvyšuje sa jeho spotrebovaná časť – investície. Rastúce straty – investície sa znižujú alebo obmedzujú na dobu neurčitú. Potom je to investičná funkciazobrazenie, ktoré sa výrazne líši od predchádzajúceho príkladu, pretože pridávame celkový príjem.

Marginálny sklon investovať je multiplikátor, ktorý ukazuje, o koľko sa investície zvýšia alebo znížia pri zmene jednotky príjmu. Čím vyššia je hodnota multiplikátora, tým viac je podnikateľ averzia k riziku. Ak vyhráte, investície sa môžu vrátiť niekoľkonásobne a ak prehráte, môžu viesť k obrovským stratám a dokonca k bankrotu.

Spotreba a investície

Všetky príjmy ekonomických subjektov sú rozdelené do dvoch fondov: spotrebované a akumulované. Akumulovaná časť, inými slovami úspory, je zisk, ktorý zostáva vo firme a je nejaký čas neaktívny. Spotrebované sa používajú na zaplatenie daní, záväzkov, miezd zamestnancom a iné účely.

Investovanie a riziko

Investície sa spotrebúvajú a vracajú podnikom vo forme zariadení a majetku, čo znamená, že pre podnikateľa je dôležité, aby kapitalizovaná časť zisku bola čo najmenšia. Na druhej strane, ak investícia v sledovanom období nebola veľmi úspešná a nezabezpečila prílev peňazí, je spoločnosť nútená siahnuť po externých zdrojoch financovania. Opäť ide o banky, finančné inštitúcie, formálne a neformálne finančné trhy. A opäť vyvstáva otázka: riskovať alebo neriskovať?

Štruktúra distribúcie optimálneho príjmu (zisk)

Pravdepodobne jeden zotázky, na ktoré nemôžu dať jednoznačnú odpoveď ani praktici, ani teoretici: kde je bod rovnováhy pre investície a akumuláciu? Ani v rámci jedného podniku sa nedá jednoznačne povedať, čo je lepšie, akumulovať alebo spotrebovať, pretože podmienky na trhu, technológie, sociálno-právne a politické sektory sa neustále menia. Čo zajtra prinesie obrovské straty, včera hrozilo bankrotom a naopak.

Matematicky, investičné funkcie neposkytujú univerzálne riešenie – zobrazujú len priemerné trendy, pričom vynechávajú množstvo menších faktorov, ktoré sa môžu náhle stať významnými. Pre manažéra slúžia ako všeobecný príklad a konečné investičné rozhodnutie padne po dôkladnom preštudovaní všetkých faktorov a skutočného stavu v ekonomike.