Aká je refinančná sadzba Bank of Russia a aká je jej veľkosť?

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy zmenené: 2023-12-17 10:39

Aká je sadzba refinancovania Bank of Russia? To je otázka, ktorá znepokojuje ekonómov, špekulantov, obchodníkov, ale aj predstaviteľov bankového segmentu. Dá sa povedať, že sadzba pôsobí vo forme menovej ponuky centrálnej banky Ruskej federácie menších finančných inštitúcií. Centrálna banka poskytuje pôžičky komerčným finančným inštitúciám, ktoré ďalej požičiavajú jednotlivcom (občanom krajiny) a právnickým osobám (firmy, podniky a organizácie).

Sadzba refinancovania v praxi

Aby sme podrobne pochopili, aká je miera refinancovania Ruskej banky, zvážme mechanizmus pohybu peňažných tokov. Komerčné finančné inštitúcie si požičiavajú peniaze od centrálnej banky Ruskej federácie. Napríklad milión dolárov. O rok neskôr musí malý účastník finančného systému vrátiť centrálnej banke Ruskej federácie požičaný milión dolárov plus percento za jeho použitie. Aktuálna refinančná sadzba Ruskej banky bude predstavovať rovnaké percento, aké musí zaplatiť malá komerčná banka, okrem istiny dlhu. Počas roka,zatiaľ čo malá finančná inštitúcia používa peniaze centrálnej banky Ruskej federácie, poskytuje pôžičky obyvateľstvu a podnikateľom s úrokovou sadzbou rádovo vyššou ako refinančná sadzba. Rozdiel medzi sadzbou centrálnej banky Ruskej federácie a percentom, v ktorom komerčná štruktúra vydáva peniaze, je ziskom centrálnej banky Ruskej federácie. Populácia je pripísaná a všetci účastníci programu dostanú svoje zisky.

Prečo Centrálna banka Ruskej federácie nespolupracuje priamo s občanmi krajiny?

Centrálna banka Ruskej federácie nepracuje priamo s fyzickými a právnickými osobami len preto, že objem najmenších finančných transakcií, ktoré má, predstavuje milióny, či dokonca desiatky, stovky miliónov dolárov. Takéto sumy sú pre podnikateľov jednoducho neúnosné. Malé finančné inštitúcie pôsobia ako akýsi sprostredkovatelia v štruktúre úverov obyvateľstvu. Pre finančné inštitúcie je to príležitosť zarobiť si peniaze. Ľudia zase dostávajú kvalitné finančné služby vďaka rozsiahlemu systému kancelárií a pobočiek, prítomnosti štruktúr s veľkým počtom bankomatov. Predpokladajme, že sadzba refinancovania Ruskej banky sa bude rovnať 10%. Obyvateľstvo a podnikatelia v tomto prípade dostanú úvery vo výške 18 %. Výsledkom je, že bankári dostanú čistý zisk vo výške 8 % z celkovej platby za použitie prostriedkov.

Je povolené ich vydávanie obyvateľstvu v čo najvyššom percente?

Malé finančné inštitúcie môžu brať prostriedky od centrálnej banky za nízku úrokovú sadzbu a už môžu prevádzať peniaze obyvateľstvu za úrokovú sadzbu, ktorú chcú. Teoreticky takýmožnosť existuje. Pozor si však treba dať aj na konkurenciu, ktorá je v poslednom čase vo finančnom segmente Ruska viac než tvrdšia. Príliš vysoké sadzby odstrašujú zákazníkov. Už sme zhruba zvážili, aká je refinančná sadzba Bank of Russia. Stáva sa, že je len o niekoľko rádov nižšia ako tá, ktorú má k dispozícii bežný obyvateľ krajiny. Navyše, ponuky väčšiny komerčných štruktúr sa príliš nelíšia. Na trhu existujú výnimky. Napríklad úverové inštitúcie, ktoré sa zaoberajú spotrebiteľskými úvermi vo veľkých obchodoch a požičiavajú prostredníctvom kariet, môžu stanoviť sadzby v rozmedzí od 30 do 70 %. Hľadanie zákazníkov je založené na psychológii ľudí, ktorí chcú niečo kúpiť. Sú to oni, ktorí kvôli nedostatočnej finančnej gramotnosti súhlasia s takýmto nerentabilným partnerstvom.

Ako sa vypočítava sadzba refinancovania?

Refinančná sadzba centrálnej banky Ruska sa určuje na základe dvoch faktorov. Ide o aktuálnu ekonomickú situáciu v krajine a mieru inflácie. So stúpajúcou mierou inflácie rastie aj miera. Keď miera inflácie klesá, klesá. Na situáciu sa dá pozerať aj z druhej strany. Keď je miera refinancovania Ruskej banky nízka, obyvateľstvo má možnosť využívať výhody lacných úverov. Sadzby na nich sú v tomto období výrazne nižšie, ľudia sú ochotní spolupracovať, keďže si za seba môžu kúpiť všetko, čo chcú, s minimálnym preplatkom. Podniky, ktoré môžu požiadať o financovanie pre svoječinnosti. Prilákanie „lacných“peňazí do podnikania vám umožňuje vyrábať veľké objemy produktov s ďalším vysokým príjmom po ich predaji.

Ako sadzba odráža ekonomickú situáciu štátu?

Refinančná sadzba centrálnej banky Ruskej federácie pôsobí ako akýsi ukazovateľ stavu ekonomiky štátu a životnej úrovne ľudí. Pri nízkych úrokových sadzbách úverov majú ľudia v rukách veľké množstvo peňazí. Po tovare je veľký dopyt v súvislosti s možnosťami jeho nákupu. Výsledkom je, že tovar po určitom čase začne zdražovať kvôli jeho nedostatku. Situácia aktivuje rast inflácie. Ide o proces znehodnocovania peňazí, ktorý odráža možnosť nákupu rôznych množstiev tovaru za rovnakú sumu. Vysoká inflácia odráža blahobyt ľudí. Čím vyšší je ukazovateľ, tým nižší je blahobyt a tým vyššia je miera nespokojnosti. Refinančné sadzby národnej banky sa neustále menia, pretože sa používajú na úpravu miery inflácie. Aby sa zastavilo znehodnocovanie peňazí, zvyšuje sa sadzba, čo vedie k zvýšeniu nákladov na pôžičky, k zníženiu dopytu po nich ak zníženiu kúpnej sily.

Vzťah medzi sadzbami a zdanením

Okrem pôžičiek sa refinančná sadzba Centrálnej banky Ruskej federácie aktívne využíva aj v oblasti daní. Za zmienku stojí napríklad zdaňovanie príjmov z vkladového účtu, ktorého úročenievyššia ako refinančná sadzba o viac ako 5 percentuálnych jednotiek. Ak je napríklad sadzba refinancovania 10 % a sadzba vkladu 15 %, nemusíte platiť daň. Ak sa sadzba na vklade rovná 20 %, budete musieť štátu zaplatiť daň vo výške 35 % z prebytku 5 % na vklade.

Vzťah medzi sadzbou a povinnosťami zamestnávateľov

Vzhľadom na otázku, aká je refinančná sadzba Bank of Russia, stojí za zmienku, že funguje ako nástroj, ktorý je hlavným nástrojom na určenie náhrady, ktorá je splatná zamestnancovi v prípade oneskorenej platby mzdy, s oneskorením vyplácania dovolenky alebo prostriedkov, ktoré je potrebné vyplatiť pracovníkom v prípade prepúšťania. V súlade s ruským právom musí zamestnávateľ zaplatiť celú sumu dlhu, ku ktorej sa pripočíta peňažná kompenzácia vypočítaná na základe sadzby. Bude to minimálne 1/300 sadzby refinancovania za každý deň omeškania. Ukazovateľ sa používa na výpočet sankčného úroku, ktorý sa účtuje ako pokuta za nezaplatenie daní a iných poplatkov.

stávkovanie v Rusku

Súčasná situácia vo svete diktuje svoje vlastné pravidlá. Akútna hospodárska kríza prinútila ruské banky, aby sa čoraz častejšie uchádzali o materiálnu pomoc centrálnej banke. Úvery im umožňujú plne si plniť svoje záväzky voči zákazníkom. Poskytovanie finančných prostriedkov na úrok komerčným štruktúram sa nazýva tzvrefinancovanie. Prvýkrát sa refinančná sadzba Banky Ruskej federácie objavila v roku 1993. 10 rokov sa to systematicky menilo. Rusko sa vždy snažilo tento ukazovateľ čo najviac znížiť, až na úroveň vedúcich krajín. Najmä v Japonsku je sadzba 0,1%, čo plne odráža vysokú úroveň rozvoja štátu. V Rusku je úroková sadzba 8,25%, čo je z hľadiska číselných hodnôt zásadne odlišné od americkej sadzby, v skutočnosti sa situácia v krajinách tiež výrazne líši.

Aká je v skutočnosti sadzba refinancovania?

Teoreticky by mala byť sadzba refinancovania v Rusku najsilnejším nástrojom menovej politiky. Jeho zmena sa mala uskutočniť s cieľom regulovať množstvo peňazí, ktorých objem zasahuje celú krajinu. Môžete si všimnúť, že nástroj sa nepoužíva, pretože posledná zmena sadzby prebehla v roku 2012. Nepracuje v oblasti menovej politiky, ukazovateľ zanecháva stopy vo fiškálnej oblasti. Regulácia výšky finančných prostriedkov v krajine sa vykonáva prostredníctvom emisií. V skutočnosti sú veľkosť ukazovateľa a výška finančných prostriedkov úplne nesúvisiace hodnoty. Aby som povedal viac, sú takmer úplne opačné a navzájom sa neodrážajú. Mnohí analytici vnímajú súčasnú situáciu ako problém spojený s nedostatočným stupňom vývoja sadzby aj povinných minimálnych rezerv. Dokonca aj komerčné štruktúry si požičiavajú prostriedky od centrálnej banky Ruskej federácie, a to od jednodňovej REPO sadzby. Podľa tohto ukazovateľa sa pôžičky poskytujú fyzickým a právnickým osobámosôb. Možno poznamenať, že sadzba refinancovania nie je nič iné ako formalita, deklaratívny nástroj, ktorý nemá dobrý vplyv na menovú politiku štátu.