Vzorec čistých aktív v súvahe. Ako vypočítať čisté aktíva v súvahe: vzorec. Výpočet čistých aktív LLC: vzorec

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy zmenené: 2023-12-17 10:39

Existuje pomerne veľké množstvo finančných ukazovateľov, ktoré môžu charakterizovať, aký efektívny je obchodný model komerčnej firmy. Patria sem čisté aktíva. Tento ukazovateľ môže byť zaujímavý pre investora, spoločníka, veriteľa, ale je užitočný aj pre manažérov spoločností zodpovedných za jeho rozvoj. Ako sa počíta hodnota čistých aktív v moderných ruských spoločnostiach? Aké poverenia možno použiť?

Čo sú čisté aktíva?

Najprv si preštudujme podstatu daného výrazu. Čisté aktíva sú finančným ukazovateľom, ktorý je definovaný ako rozdiel medzi všetkými aktívami organizácie (LLC alebo JSC), ktoré sú prijaté do účtovníctva, a pasívami, ktoré sú tiež zohľadnené v účtovníctve. Zároveň sa stanovenie číselných údajov pre každú zložku vzorca čistého aktíva spravidla vykonáva na základe ustanovení regulačných právnych aktov, ako aj rôznych príkazov a listov od ministerstiev. Existujú však aj vzorce na výpočet tohto ukazovateľa, stanovené vo vedeckom a expertnom prostredí. Ale,pred ich preskúmaním je užitočné preskúmať, v akej štruktúre môžu byť zastúpené čisté aktíva spoločnosti.

Štruktúra čistých aktív

Ako sme uviedli vyššie, predmetný ukazovateľ je vypočítaný ako rozdiel medzi skutočným súčtom všetkých aktív a pasív. V súlade s názorom rozšíreným medzi ruskými ekonómami by prvý z nich mal zahŕňať:

• neobežný majetok reprezentovaný stálym majetkom, nehmotnými zdrojmi, nedokončenou výrobou, dlhodobými investíciami;
• obežný majetok reprezentovaný rôznymi zásobami, pohľadávkami, krátkodobými investíciami, DPH z nakúpených zásob.

Odborníci zároveň odporúčajú zo zloženia vylúčiť výdavky spoločnosti na nákup akcií za účelom ich predaja alebo stiahnutia z trhu, ako aj dlhy zakladateľov za platby do základného imania. obežného majetku. Štruktúra pasív by mala obsahovať:

• dlhodobé a krátkodobé záväzky z podnikových úverov;
• splatné účty;
• rezervy súvisiace s budúcimi výdavkami;
• dlhy voči zakladateľom za prevod príjmu.

Tiež vzorec čistých aktív, založený na zvažovanej štruktúre týchto aktív, predpokladá zahrnutie akýchkoľvek iných informácií, ktoré možno tak či onak klasifikovať ako zdroje firmy alebo jej záväzky, do prvého a druhého ukazovateľa.. Poznamenali sme to vyššieAko zdroje metodiky, ktorú možno použiť na výpočet príslušného finančného ukazovateľa, možno použiť rôzne právne akty. Jedným z hlavných existujúcich regulačných právnych aktov upravujúcich výpočet čistého majetku je teda vyhláška Ministerstva financií SR z 28. augusta 2014 č. 84n. Pozrime sa, ako vypočítať čisté aktíva (vzorec na ich určenie je v skutočnosti uvedený aj v špecifikovanom NLA) navrhuje ministerstvo financií.

Určenie čistých aktív metódou Ministerstva financií

Hlavný finančný úrad odporúča definovať príslušný ukazovateľ nasledujúcim spôsobom.

Po prvé, spoločnosť potrebuje zhrnúť všetky svoje zaznamenané aktíva a pasíva. Zároveň by sa podľa odborníkov ministerstva financií nemali brať do úvahy údaje o podsúvahových účtoch.

Po druhé, vzorec čistých aktív podľa metódy Ministerstva financií Ruskej federácie predpokladá vyňatie z aktív takých ukazovateľov, ako sú dlhy zakladateľov (akcionárov, vlastníkov) za platby oprávneným imanie alebo podiely (v tomto zmysle sa stanovisko ministerstva financií zhoduje s prístupom odborníkov, o ktorom sme hovorili vyššie), zo záväzkov - výnosy budúcich období, s ktorými je spojená štátna podpora, ako aj bezodplatné prevzatie akéhokoľvek majetku.

Ešte jedna nuansa určovania hodnoty čistých aktív v súlade s uvažovanou metodikou - oba parametre vzorca na ich výpočet by sa mali počítať na základe nákladov, ktoré sú zohľadnené v súvahe. V tomto prípade vzorec na výpočet nettoaktív, navrhovaný ministerstvom financií, je vo všeobecnosti svojou koncepciou podobný iným prístupom bežným medzi ekonómami, ktoré zahŕňajú aj použitie údajov zo súvahy. Poďme si teraz preštudovať, ako sa dá uvažovaný ukazovateľ vypočítať v praxi.

Ako sa v praxi vypočíta čisté bohatstvo?

Vzorec na výpočet čistých aktív má v zásade veľmi jednoduchú štruktúru. Hlavná vec je mať prístup k číslam, ktoré sa v ňom používajú. Hlavným zdrojom, ako sme uviedli vyššie, je súvaha organizácie. Ak vezmeme zodpovedajúci účtovný doklad vo formáte, v akom je schválený v Rusku, informácie o aktívach spoločnosti sú obsiahnuté najmä v riadku 1600, o záväzkoch - v riadkoch 1400 a 1500.

Zároveň, ak sa budeme riadiť odporúčaniami Ministerstva financií Ruskej federácie a odrátame od prvých dlhov zakladateľov za platby do základného imania, od druhého - výnos budúcich období, potom tiež potrebujete účtovné údaje, ktoré odrážajú hodnotu prvého ukazovateľa (spravidla ide o debet účtu 75), ako aj čísla na riadku 1530 (pre druhý parameter).

Vzorec čistých aktív sa teda použije podľa určitého algoritmu. Poďme si to naštudovať podrobne.

Vzorec čistých aktív: štruktúra a schéma

1. V prvom rade od čísla na riadku 1600 odpočítame ukazovateľ vyjadrujúci dlhy zakladateľov voči spoločnosti za vklady do základného imania.
2. Po zhrnutí ukazovateľov pre riadky 1400 a 1500 zostatku.
3. Ďalej odpočítať odvýsledné číslo výsledku na riadku 1530.
4. Posledným krokom bude odpočítanie od hodnoty získanej odpočítaním sumy dlhu od 1600, ukazovateľa získaného po poslednom výpočte.

Ako môže vzorec čistých aktív vyzerať ako schéma? Dohodnime sa na skrátení posudzovaného ukazovateľa ako NA, riadky súvahy - STR, účtovné účty - SC.

V dôsledku toho bude vzorec na výpočet čistých aktív v súvahe vyzerať takto:

NA=(STR 1600 - MF 75) - (STR 1400 + STR 1500 - STR 1530)

Po preštudovaní spôsobu výpočtu príslušného finančného ukazovateľa poďme zvážiť, ako ho možno použiť v praxi.

Aký je praktický význam čistých aktív?

Hodnota čistých aktív je jedným z kľúčových ukazovateľov výkonnosti obchodného modelu spoločnosti. Hlavným kritériom je tu kladná alebo záporná hodnota príslušného ukazovateľa. V prvom prípade je legitímne hovoriť o ziskovosti spoločnosti a jej vysokej investičnej atraktivite. Na druhej strane, ak vzorec pre čisté aktíva v súvahe ukázal negatívny výsledok, spoločnosť má s najväčšou pravdepodobnosťou určité problémy.

Ako správne interpretovať čisté aktíva?

Výklad tohto ukazovateľa vo veľkej miere závisí od konkrétneho štádia rozvoja podnikania. Pre mladé firmy, start-upy nie sú záporné hodnoty také kritické ako pre firmy prítomné na trhudlho. Pre firmy, ktoré sú prítomné v segmentoch s vysokou maržou, je prijateľná aj záporná hodnota čistých aktív, ale opäť je žiaduce, aby bola krátkodobá.

Je užitočné sledovať taký ukazovateľ ako čisté aktíva v dynamike počas niekoľkých rokov. Alebo pomocou údajov z aktuálneho účtovníctva ich sledujte mesačne alebo štvrťročne.

Čisté aktíva ako faktor riadenia podniku

Výsledky výpočtov čistých aktív majú z hľadiska obchodného manažmentu určitý význam. Užitočný môže byť napríklad výpočet čistých aktív LLC (vzorec pre príslušné spoločnosti a akciové spoločnosti bude rovnaký):

• v prípadoch, keď sa autorizovaný kapitál zvyšuje prostredníctvom majetku LLC;
• keď spoločnosť odkúpi cenné papiere od akcionárov, keď jeden z účastníkov LLC opustí podnik;
• pri vyplácaní dividend spoluzakladateľom spoločnosti;
• pri podávaní správ investorom;
• pri analýze efektívnosti obchodného modelu spoločnosti na žiadosť vlastníka;
• ako dodatočný zdroj údajov o finančnej situácii spoločnosti pri zvažovaní žiadostí o úver bankou alebo pri interakcii s potenciálnymi investormi.

Výpočet predmetného ukazovateľa je teda užitočný ako z hľadiska reportingu organizácie zainteresovaným stranám, tak aj z hľadiska implementácie analytickej práce manažérov zameranej na optimalizáciu obchodných procesov.

Po zvážení akovypočítať čisté aktíva podľa súvahy (vzorec, ktorý sme na to použili, sme tiež študovali), bude užitočné venovať pozornosť niekoľkým terminologickým nuansám spojeným s praktickým používaním zodpovedajúceho ukazovateľa ako charakteristiky finančnej situácie podniku.

Čisté aktíva alebo vlastný kapitál?

Niektorí odborníci sa napríklad domnievajú, že príslušný výraz by sa mal stotožniť s pojmom spravodlivosti. Na túto tézu je ešte jeden uhol pohľadu. Pokiaľ ide o normatívnu reguláciu ekonomických procesov, v príslušných ruských právnych aktoch sa tieto dva pojmy vo všeobecnosti považujú za veľmi podobné alebo totožné.

Napríklad federálny zákon č. 226 zo dňa 18.7.2011 uvádza, že pre bankové organizácie by sa nemali počítať čisté aktíva, ale len rovnaké vlastné zdroje spôsobom, ktorý je zaznamenaný vo vydaných regulačných právnych aktoch Centrálnou bankou Ruskej federácie. Ďalším pozoruhodným prameňom práva je List Ruskej banky č. 350, vydaný 28. októbra 1996. Uvádza, že čisté aktíva sú ukazovateľom, ktorý zodpovedá koncepcii vlastného kapitálu banky.

Pokiaľ ide o úverové a finančné inštitúcie, teda príslušné pojmy by sa mali považovať za identické. Preto podľa niektorých výskumníkov, ktorý bol schválený v tom istom nariadení ministerstva financií č. 84n a ktorý sa používa na výpočet takého ukazovateľa, akým sú čisté aktíva LLC, vzorec možno v zásade použiť aj na určenie výšky vlastného imania spoločnosti. Čo je zároveň aj najdôležitejším ukazovateľomobchodný výkon.

Existuje pojem, ktorý je zvukovo veľmi blízky tomu, o ktorom uvažujeme – „čisté obežné aktíva“.

Čo sú čisté obežné aktíva

Pod čistým obežným majetkom sa rozumie výška vlastného imania spoločnosti (teda v jednej z interpretácií rovnaké čisté aktíva), ako aj dlhodobé záväzky znížené o výšku neobežného majetku. Niektorí odborníci definujú tento ukazovateľ ako rozdiel medzi celkovou sumou aktív firmy, ktoré sú klasifikované ako obežné, a súčtom všetkých tých záväzkov firmy, ktoré sú krátkodobé.

Čo zobrazuje čistý obežný majetok

Čisté obežné aktíva – ukazovateľ, ktorý sa najčastejšie používa na hodnotenie finančnej a ekonomickej stability spoločnosti z hľadiska toho, či má zdroje na splatenie súčasných dlhov, ako aj na investície do rozšírenia výroby. Predmetný výraz má iný bežný názov – čistý pracovný kapitál.

Investor teda môže vzhľadom na vyhliadky na investovanie do konkrétnej spoločnosti (napríklad do LLC) venovať pozornosť aj čistým obežným aktívam. Vzorec na ich výpočet je možné doplniť o tie, ktoré sa používajú na určenie výšky vlastného kapitálu. Čím vyššie sú oba ukazovatele, tým atraktívnejšia môže byť firma pre investície.