Riadenie rizík v obchodovaní: pravidlá výpočtu, ako na to

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy zmenené: 2023-12-17 10:39

Téma obchodovania je relevantná pre všetkých čitateľov, ktorí sa zaujímajú o akciový trh. Špecialisti si dobre uvedomujú potrebu profesionálneho riadenia rizík pri uskutočňovaní akýchkoľvek finančných transakcií. Nie všetci začiatočníci si to však uvedomujú. Ak nebudete dodržiavať pravidlá riadenia rizík pri obchodovaní, stratíte na krátky čas svoj obchodný účet alebo nejakú jeho časť. Skúsme sa zaobísť bez vysoko špecializovaných pojmov, ktoré mnohí jednoducho nepoznajú a tvoria definíciu.

Čo je toto?

Riadenie rizík v obchodovaní je niečo ako airbag v aute. Jediný rozdiel je v tom, že je určený na záchranu kapitálu, nie života.

Preto je také dôležité poznať pravidlá riadenia rizík v obchodovaní a vedieť ich aplikovať v praxi. To platí najmä pre začiatočníkov, ktorí ešte nepochopili všetky funkcie fungovania akciového trhu.

Skde začať?

Prvá vec, ktorú by sa mal budúci profesionálny obchodník naučiť, je obchodovať na nule. Jednoducho povedané, pri transakciách by aspoň nemal prísť o peniaze. Až potom sa oplatí naučiť sa zarábať. Túto etapu sa takmer nikomu nepodarí obísť. Niektorí obchodníci už v prvých mesiacoch svojej činnosti začínajú dostávať príjmy. Tým však preskočia fázu, v ktorej si uvedomia, že musia pracovať v agresívnom prostredí.

Existuje riziko, že sa rýchlo stanete odborníkom. Nikto však nie je imúnny voči náhlym a bolestivým poklesom na akciovom trhu. Z rovnakého dôvodu nezúfajte, nedostávajte príjem okamžite. Ak veríte štatistikám, takmer polovica uskutočnených transakcií môže priniesť negatívny výsledok. To je dôvod, prečo je také dôležité aplikovať riadenie rizík v obchodovaní.

Základné pravidlá

Poďme si ich stručne vymenovať a potom ich podrobnejšie rozobrať:

• Neinvestujte viac ako polovicu svojho kapitálu.
• Zachovajte toleranciu voči riziku.
• Udržujte rovnováhu medzi diverzifikáciou a koncentráciou.
• Nastavte príkazy zastaviť.
• Určte mieru návratnosti.
• Otvorte viacero pozícií.

Neinvestujte viac ako polovicu svojho kapitálu

Ak chcete byť úspešný na finančnom trhu, snažte sa neinvestovať všetky svoje prostriedky výlučne do jedného projektu. Pokúste sa nechať väčšinu kapitálu na iné transakcie.

Navyše, niektoríodborníci na akciový trh odporúčajú použiť na účasť na transakcii maximálne tridsať percent kapitálu. Čím nižšie číslo, tým lepšie.

Pokúste sa rozdeliť kapitál medzi viacero projektov a poistite sa tak proti potenciálnemu riziku krachu.

Zostaňte riskantní

Podľa odborníkov by toto číslo nemalo byť vyššie ako päť percent vášho kapitálu. Dodržaním tohto princípu zabezpečíte, že škodovosť nebude vyššia ako 5 percent kapitálu. Toto číslo nepresahuje ani mieru inflácie. V závislosti od oblasti investície môže byť úroveň rizika znížená na jeden a pol percenta. Toto je jedno zo základných pravidiel riadenia rizík v obchodovaní, ktoré vám umožňuje predchádzať možnej strate kapitálu.

Udržujte rovnováhu medzi diverzifikáciou a koncentráciou

Schopnosť rozdeliť prostriedky medzi viacero projektov sa nazýva diverzifikácia. Použitím tejto stratégie riadenia rizík pri obchodovaní sa výpočet robí na zníženie pravdepodobných strát. Koncentrácia je koncentrácia impozantnej časti kapitálu na jednom trhu alebo v jednom projekte. Preto je dôležité nájsť rovnováhu medzi diverzifikáciou a koncentráciou. Odborníci odporúčajú použiť v priemere najviac desať investičných nástrojov. To vám umožňuje rozdeliť prostriedky takým spôsobom, že ak jedna skupina padne, straty budú kompenzované rastom ostatných.

Nastaviť zastavenie príkazov

Ak sa chcete vyhnúť veľkým stratám, keďzmeny cien, vopred si nastavte takzvaný stop loss. To zablokuje cenu, čo obchodníkovi umožní uzavrieť pozíciu. Pred použitím stop príkazu je však vhodné vykonať analýzu trhu. Rovnako dôležitá je však ochota obchodníka podstúpiť určité riziko.

Určte mieru návratnosti

Pre každú, aj potenciálnu transakciu na burze, odborníci odporúčajú určiť pomer zisku a straty. Táto predpoveď vám umožňuje vyvážiť riziká. Ak nie je možné dosiahnuť požadovaný pomer, odporúča sa úplne opustiť používanie tejto metódy investovania.

Toto je dôležitý nástroj riadenia rizík v obchodovaní. O tom, ako dosiahnuť mieru návratnosti, rozhoduje každý účastník akciového trhu samostatne. Závisí to nielen od charakteristík aktivity, ale aj od povahy samotného účastníka. Niektorí sú ochotnejší riskovať a neboja sa robiť obchody, o ktorých si nie sú istí.

Otvoriť viacero pozícií

Ak je na burze dostupných viacero pozícií, za predpokladu, že v každej z nich je použitý identický nástroj, obchodník musí vopred vybrať obchodné a trendové pozície. Prvé sú určené na krátkodobé obchodovanie. Druhé sú určené na dlhé obdobie.

Ako chrániť kapitál?

Pri transakciách na burze by mal obchodník venovať osobitnú pozornosť ochrane pred účasťou na transakciách, ktoré negenerujú príjem. Na tento účel sú dokonca aj profesionálni hráči vyškolení v správe peňazí.

Hlavným pravidlom je neriskovať pôsobivé sumy. Pri každej transakcii by ste sa mali snažiť použiť minimálnu časť svojho kapitálu. Čím menšia suma transakcie, tým nižšie riziko.

Ako si vytvoriť vlastnú stratégiu?

Ľudia, ktorí sa dlhodobo rozvíjajú na burze, vedia, že univerzálne riešenia neexistujú. Každý hráč si nezávisle vytvára svoju vlastnú stratégiu na základe získaných vedomostí a praktických zručností.

Začiatočníci sa zvyknú snažiť získať čo najviac informácií z dostupných zdrojov. Čítajú novinky a odborné články, navštevujú fóra a pýtajú sa odborníkov. Na základe získaných informácií urobia svoj vlastný záver o vhodnosti nákupu alebo predaja.

Táto metóda vám skutočne umožňuje zhromaždiť množstvo informácií, no pre nedostatok praktických skúseností môže viesť k neúspešným akciám.

Okrem teoretických vedomostí musíte mať skutočné stratégie. V praxi obchodníci len zriedka čakajú dlhšie ako mesiac, aby videli, čo sa stane. Peniaze sa musia neustále otáčať a prinášať zisk. Stratégia nazývaná „kúpiť a držať“je relevantná len na veľmi ziskových trhoch. Musíte byť však schopní presne určiť okamih pre najziskovejší predaj cenných papierov.

Základné stratégie

Investori poznajú niektoré z najpopulárnejších spôsobov uskutočňovania transakcií:

• Skalpovanie. Ide o uskutočnenie veľkého množstva malých transakcií, ktoré obchodníkovi prinášajú nízky, no takmer garantovaný zisk. Hlavnou nevýhodou je, že predčasné prerušenie transakcií znižuje zisk investora. Ďalšou nevýhodou je, že masívny negatívny obchod môže anulovať pozitívne účinky všetkých ostatných.
• Vnútrodenné obchodovanie. Transakcia je v tomto prípade dokončená do jedného dňa. Hlavnou nevýhodou je, že musíte denne robiť pozitívne obchody. To vytvára psychologický tlak, ktorý vedie k zlému rozhodovaniu.
• Pozičné obchodovanie sa považuje za jedno z najpopulárnejších. Túto možnosť si zvolil značný počet hráčov.

Ako ste pochopili, pri obchodovaní pre začiatočníkov je obzvlášť dôležité dodržiavať pravidlá riadenia rizík. Je to spôsobené tým, že práve začiatočníci sú náchylní robiť najväčšie množstvo chýb. Preto by mali na začiatku svojej profesionálnej kariéry staviť nie na zisk, ale na schopnosť zachovať si kapitál a vyhnúť sa stratám. Na tento účel by ste si mali preštudovať knihy o riadení rizík v obchodovaní a ďalšie dostupné zdroje.