Vzorec, ktorý potrebujete: Návratnosť vlastného kapitálu na pomoc investorom

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy zmenené: 2023-12-17 10:39

Ziskovosť je pomerne široký pojem, ktorý možno aplikovať na rôzne zložky akejkoľvek spoločnosti. Môže si vybrať také synonymá ako efektívnosť, návratnosť alebo ziskovosť. Môže sa aplikovať na aktíva, kapitál, výrobu, predaj atď. Pri výpočte ktoréhokoľvek z ukazovateľov výkonnosti sa odpovedajú na tie isté otázky: „sú zdroje využívané správne“a „existuje prínos?“To isté platí pre návratnosť vlastného kapitálu (vzorec použitý na jej výpočet je uvedený nižšie).

Vlastný kapitál a investori

Vlastný kapitál označuje finančné zdroje vlastníka spoločnosti, akcionárov a investorov. Poslednú skupinu predstavujú ľudia alebo spoločnosti, ktoré investujú do rozvoja podnikania vo firmách tretích strán. Je dôležité, aby vedeli, že ich investície sú ziskové. Od toho závisí ďalšia spolupráca a rozvoj firmy na trhu.

Finančné injekcie sú dôležité pre každú spoločnosť – interné ajexterné. A situácia je oveľa priaznivejšia, keď tieto prostriedky nepredstavujú bankové úvery, ale investície od sponzorov alebo vlastníkov.

Ako pochopiť, či sa oplatí pokračovať v investovaní do konkrétnej spoločnosti? Veľmi jednoduché. Stačí si vypočítať pomer návratnosti vlastného kapitálu. Vzorec sa ľahko používa a je transparentný. Môže byť použitý pre akúkoľvek organizáciu na základe údajov zo súvahy.

Výpočet ukazovateľa

Ako vyzerá vzorec? Návratnosť vlastného kapitálu sa vypočíta podľa nasledujúceho výpočtu:

Рsk=PE/SK, kde:

- Rsk – návratnosť vlastného kapitálu.

- IC – vlastné imanie firmy.

- PE – čistý zisk podniku.

Náhrada vlastných zdrojov sa počíta najčastejšie za rok. A všetky potrebné hodnoty sa berú za rovnaké obdobie. Získaný výsledok poskytuje úplný obraz o činnostiach podniku a ziskovosti vlastného kapitálu.

Nezabúdajte, že každá spoločnosť môže investovať nielen vlastnými prostriedkami, ale aj požičanými prostriedkami. V tomto prípade návratnosť vlastného kapitálu, ktorej vzorec na výpočet je uvedený vyššie, poskytuje objektívny odhad zisku z každej jednotky fondov investovaných investormi.

V prípade potreby je možné vzorec ziskovosti zmeniť, aby ste získali percentuálny výsledok. V tomto prípade stačí výsledný kvocient vynásobiť 100.

Ak potrebujete vypočítať ukazovateľ pre iné obdobie (napríklad menej ako rok), potrebujete iný vzorec. Návratnosť vlastného kapitálu sa v takýchto prípadoch vypočíta takto:

Рsk=PE(365 / Obdobie v dňoch) / ((SKnp + SKkp) / 2), kde

SKnp a SKkp - vlastné imanie na začiatku a na konci obdobia.

Všetko je známe v porovnaní

Aby investori či vlastníci naplno ocenili rentabilitu svojich investícií, je potrebné porovnať ju s podobným ukazovateľom, ktorý by bolo možné získať financovaním inej spoločnosti. Ak je efektivita navrhovanej investície vyššia ako skutočná, potom sa možno oplatí prejsť na iné spoločnosti, ktoré investíciu potrebujú.

Je možné použiť aj vzorec vyvinutý na výpočet štandardnej hodnoty. Návratnosť vlastného kapitálu sa v tomto prípade vypočíta pomocou priemernej sadzby z bankových vkladov za dané obdobie (Av) a dane z príjmu (ATT):

Crnk=Sd(1-Snp).

Pri porovnaní týchto dvoch ukazovateľov bude okamžite jasné, ako dobre sa spoločnosti darí. Pre úplný obraz je však potrebné vykonať analýzu efektívnosti vlastného kapitálu v priebehu niekoľkých rokov, aby bolo možné presnejšie určiť dočasný alebo trvalý pokles ziskovosti.

Je potrebné vziať do úvahy aj stupeň rozvoja firmy. Ak sa na konci obdobia zaviedli nejaké novinky (napríklad výmena zariadení za modernejšie), tak je celkom prirodzené, že dôjde k nejakému poklesu ziskov. Ale v tomto prípade ziskovosťsa určite vráti na svoju predchádzajúcu úroveň - a možno aj vyššiu - v čo najkratšom čase.

O predpisoch

Každý ukazovateľ má svoju vlastnú normu, vrátane efektívnosti vlastného kapitálu. Ak sa zameriame na vyspelé krajiny (napríklad Anglicko a USA), tak ziskovosť by sa mala pohybovať v rozmedzí 10-12%. Pre rozvojové krajiny, ktorých ekonomiky sú náchylné na infláciu, by toto percento malo byť oveľa vyššie.

Musíte vedieť, že nie vždy je potrebné spoliehať sa na návratnosť vlastného kapitálu, vzorec na výpočet, ktorý je uvedený na začiatku. Hodnota sa môže ukázať ako príliš vysoká, keďže ukazovateľ je ovplyvnený inými finančnými pákami. Jedným z nich je výška požičaného kapitálu. Pre takéto prípady existuje Dupontova rovnica. Umožňuje vám presnejšie vypočítať ziskovosť a vplyv určitých faktorov na ňu.

Na konci

Každý vlastník a investor by mal poznať uvažovaný vzorec. Návratnosť vlastného kapitálu je dobrým pomocníkom v akejkoľvek oblasti podnikania. Práve výpočty vám povedia, kedy a kam investovať svoje prostriedky, ako aj správny moment na ich výber. Toto je veľmi dôležitá informácia vo svete investícií.

Tento indikátor vlastníkom a manažérom poskytuje jasný obraz o smerovaní aktivity. Získané výsledky môžu naznačiť, ako presne pokračovať v podnikaní: po rovnakej cestealebo to drasticky zmeniť. A prijatie takýchto rozhodnutí zabezpečí zvýšenie ziskov a väčšiu stabilitu na trhu.