Kvalifikovaný investor je Význam pojmu, kritériá definície

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy zmenené: 2023-12-17 10:39

Existujú 2 spôsoby, ako získať príjem: pracujte pre peniaze a zarábajte peniaze, aby pracovali pre vás. Čoraz viac ľudí volí druhú možnosť. Nie každého z nich však možno nazvať investorom. Kto je teda kvalifikovaný investor? Kto je vo všeobecnosti investor a čo je investovanie? Ľudia zvyčajne robia chybu, keď si myslia, že poznajú odpovede na tieto otázky.

Čo je investovanie?

Predstavme si, že ste si otvorili účet u forexového brokera, doplnili ho o 300 000 rubľov a rozhodli ste sa zarobiť na rozdiele vo výmenných kurzoch. Bude takáto investícia investíciou?

Toto budú prinajlepšom špekulácie. V horšom prípade hazard. Ale v oboch prípadoch to nebude mať nič spoločné s investovaním.

Predstavme si inú situáciu. V televízii ste počuli, že akcie Gazpromu za posledné 3 roky rástli. Okamžite si vezmete svojich 300 000 rubľov a otvoríte si účet u makléra. Na druhý deň popotom, čo ste kúpili akcie, Alexey Miller oznámil globálne prepúšťanie. A akcie spoločnosti vzrástli o 3 %. Okamžite ste ich predali a dosiahli zisk – takmer 1000 % ročne.

Bude to však investícia? A opäť nie. Toto je len príklad úspešných špekulácií.

Ako to urobiť správne?

Čo je teda investovanie? Toto je plán. V Sprievodcovi investovaním bohatého otca Robert Kiyosaki porovnáva investovanie s cestovaním.

Prvá vec, ktorú urobíte, je začať plánovať svoju „trasu“. Poznáte bod A, vašu aktuálnu situáciu. Poznáte aj bod B – vašu finančnú budúcnosť, ako by ste ju chceli mať. Teraz sa musíte nejako dostať z bodu A do bodu B. Čo na to používate? Rozhodli ste sa ušetriť určitú sumu na vklad? Kúpiť akcie alebo podielové fondy? Zameriavate sa na investovanie do nehnuteľností?

Dôležité: neexistuje „dobrá“a „zlá“preprava. Jeho úlohou je dostať vás z bodu A do bodu B. Použite „dopravu“, ktorá bude v aktuálnom čase najefektívnejšia.

Na pohyb po súši nemôžete použiť parný čln. Podobne vám akcie nebudú fungovať, ak je váš investičný horizont kratší ako 5 rokov – bolo by to neefektívne a riskantné – ako cestovanie po súši na parníku.

Investovanie krok za krokom

Podľa toho na investovanie potrebujete:

• určiť bod A - zostaviť finančnú správu;
• určiť bod B – stanoviť ciele;
• vyberte "doprava" apremyslite si „trasu“z bodu A do bodu B.

To je to investovanie – len nasledovať plán dostať sa z bodu A do bodu B. Robert Kiyosaki to nazval „mechanickým a nudným procesom takmer zaručeného obohatenia“. Problém je, že je príliš mechanický a nudný. Toto je však cesta skutočného investora.

Väčšina z nich prichádza na trh bez plánu a chápania práce určitých nástrojov, len aby si pošteklili nervy. Nasadnú do „autobusu“a dúfajú, že v ňom prekročia oceán. Potom naskočia do „lietadla“, napriek tomu, že je ohlásená veľká oblačnosť. A potom sa pokúšajú pripevniť kolesá k "deravej lodi", aby sa mohli pohybovať po súši.

Je to ako v kasíne – môžete sa zabávať, ale nemôžete zarábať, aspoň z dlhodobého hľadiska.

Kto je investor?

Je jasné, že toto je človek, ktorý investuje. Tu je otázka iná – ako a prečo to robí? Prečo jednoducho nemôžete zarobiť viac – prečo by ste mali investovať? A aký je rozdiel medzi investíciou a špekuláciami?

Málokto sa nad tým zamyslel, no existujú 3 druhy príjmu: zárobkový, pasívny a portfóliový. Najčastejšie ľudia riešia prvý z nich – zarobený. Pomáha im, aby nezomreli od hladu. A pasívny a portfóliový príjem dáva bohatstvo.

Investor je teda osoba, ktorá premieňa svoj zarobený príjem na pasívny alebo portfóliový príjem. Na to je jeho plán. Investorkupuje, aby nikdy nepredal.

Špekulant je človek, ktorý sa snaží nakupovať lacno a predávať draho. Toto je jeho práca a jej výsledkom sú zárobky. Toto nie je to, čo investor hľadá.

Aký je teda rozdiel medzi týmito druhmi príjmu? Pri prvej možnosti pracujete pre peniaze, pri zvyšku peniaze pracujú pre vás.

Príklady 3 typov príjmov: Zarobené

Príjem zo zárobkovej činnosti pozná takmer každý. Ide o mzdu, príjem z odbornej činnosti alebo z podnikania. Lekár dostáva plat, právnik peniaze za konzultáciu a majiteľ firmy má príjem z jej činnosti.

Hlavný rozdiel medzi týmto príjmom a zvyškom je v tom, že človek musí pracovať, aby ho dostal. A nielen v podniku. Poskytovanie služieb, správa cudzieho kapitálu na burze, podnikanie – to všetko sú rôzne druhy práce. Človek vymení svoju prácu za peniaze alebo iné hodnoty.

Pasívny a portfóliový príjem

Ale 2 ďalšie typy príjmu nie sú také bežné. Napriek tomu je možné uviesť známe príklady takýchto príjmov. Mesačný úrok z bankového vkladu je pasívny príjem. Do určitej miery tu možno pripísať aj dôchodky.

Nie sú také bežné príklady pasívnych príjmov: akcionári spoločnosti dostávajú ročné dividendy z akcií, majiteľ franšízy pasívny príjem vo forme tantiém – mesačný odpočet za právo používať značku. Príjem z prenájmu je ďalším príkladom pasívneho príjmu.

Pasívny príjem je pravidelnýplatby prijaté z aktív generujúcich hotovosť. Môže ísť o duševné vlastníctvo, nehnuteľnosti alebo iné aktíva.

Čo je to portfóliový príjem? Patrí sem zisk z rozdielu trhovej hodnoty cenných papierov – akcií alebo dlhopisov. Tento typ príjmu je možné získať tak, že svoje peniaze dáte do správy trustu, získate akcie podielových fondov alebo sami investujete peniaze na akciovom trhu.

Nasledujúci príklad vám pomôže lepšie pochopiť rozdiel medzi príjmom z portfólia a príjmom zo zárobkovej činnosti. Predstavte si, že správca fondu vynásobí vaše peniaze 2-krát. Pre vás je to portfóliový príjem - napokon ste na to nemuseli pracovať sami. Ale provízie, ktoré ste zaplatili, sú zarobeným príjmom manažéra.

Kto je kvalifikovaný investor?

Pokiaľ ide o zákon, ide o investora, ktorý spĺňa ktorúkoľvek z nasledujúcich podmienok:

• investoval viac ako 6 miliónov rubľov osobných prostriedkov do cenných papierov alebo ich derivátov;
• pracoval v investičnom fonde minimálne 2 roky, ak je tento fond sám uznaný ako kvalifikovaný investor, tak minimálne 3 roky – inak;
• uzavreté transakcie v celkovej sume presahujúcej 6 miliónov rubľov s cennými papiermi alebo ich derivátmi za posledný rok, v priemere 10 za štvrťrok a aspoň 1 za posledný mesiac;
• má aktíva 6 miliónov rubľov alebo viac a do úvahy sa berie iba hotovosť na bankových účtoch, certifikáty na drahé kovy a cenné papiere.

Tiež kvalifikovanýako investora požiadavky zákona uznávajú osobu, ktorá získala vysokoškolské ekonomické vzdelanie na štátnej vzdelávacej inštitúcii a absolvovala certifikáciu odborného účastníka trhu s cennými papiermi, alebo získala jeden z 3 medzinárodných certifikátov: CFA, CIIA resp. FRM.

Štatút kvalifikovaného investora môže získať aj právnická osoba. Požiadavky však budú prísnejšie. Tu tiež stačí splniť niektorú z podmienok:

• kapitál je 200 miliónov rubľov alebo viac;
• každý štvrťrok sa uskutoční 5 alebo viac transakcií s cennými papiermi a ich celková hodnota je viac ako 3 milióny rubľov;
• 1 miliarda rubľov v príjmoch vo vykazovanom období;
• aktíva v hodnote 2 miliárd rubľov.

Podľa zákona to stačí. Je však naozaj možné nazvať osobu alebo firmu kvalifikovaným investorom len na základe týchto údajov? To nie je pravda. Dovoľte mi ponúknuť alternatívny uhol pohľadu na túto otázku.

Je toto naozaj kvalifikovaný investor?

Človek môže zarobiť 6 miliónov rubľov. Kúpte si na nich akcie. Robí to z neho však kvalifikovaného investora? Právne áno. Vláda verí, že človek, ktorý zarobil takúto sumu, sa vie o seba postarať, a tak ho netreba chrániť pred „rizikovými“investíciami – do cenných papierov pre kvalifikovaných investorov.

Je to však naozaj tak? Kompetentný investičný plán, jeho skúsenosti a zručnosti v riadení finančných nástrojov hovoria oveľa viac o kvalifikácii investora ako o prítomnostimá peniaze. Hoci peniaze bude mať aj kvalifikovaný investor.

Alternatívny názor: čo je kvalifikovaný investor?

Nižšie je uvedený alternatívny zoznam podmienok na uznanie investora ako kvalifikovaného (musia byť splnené všetky položky). Takže kvalifikovaní investori sú tí, ktorí:

• pozná rozdiel medzi aktívami a pasívami;
• jasne dodržiava plán, ale je vždy pripravený ho upraviť podľa situácie;
• prevádza zarobený príjem na pasívny a portfóliový príjem;
• pozná rozdiel medzi fundamentálnou a technickou analýzou, obe úspešne aplikuje v praxi;
• pripravený na akúkoľvek udalosť na trhu, namiesto čakania na tieto udalosti s nádejou;
• vlastní príslušnú terminológiu;
• rozumel nielen investičným nástrojom a postupom, ale aj zákonom o cenných papieroch a využíva občiansky a daňový zákonník vo svoj prospech, čím znižuje náklady;
• využíva tím: maklérov, poradcov a konzultantov, ale nespolieha sa len na nich – zodpovednosť za prijaté rozhodnutia zostáva vždy na ňom;
• snažte sa o jednoduchosť – dokážete šesťročnému dieťaťu za 10 minút vysvetliť podstatu každej svojej investície.

Ako sa stať kvalifikovaným investorom?

Na túto otázku najlepšie odpovedal Robert Kiyosaki vo svojej knihe Rich Dad's Guide to Investing. Podľa jeho názoru potrebujete 3 veci, aby ste sa stali kvalifikovaným investorom. Toto je:

• zručnosti -existujú 2 spôsoby: získať finančné vzdelanie, študovať investičné nástroje a postupy alebo si najať konzultanta, no v tomto prípade budete musieť získať základné znalosti a zručnosti – musíte komunikovať so špecialistom v rovnakom jazyku;
• skúsenosti – vzdelávaj sa „na ulici“, bicyklovať sa nenaučíš čítaním kníh;
• prebytočné peniaze – príďte sami, so skúsenosťami a zručnosťami.

Summarize

Warren Buffett, základný investor č. 1 na svete, a Robert Kiyosaki, skvelý obchodník, obchodník a investor so 40-ročnými skúsenosťami, sa prikláňajú k podobnej alternatíve.

Podľa Roberta Kiyosakiho má kvalifikovaný investor kontroly, ktoré mu pomáhajú znížiť riziko na minimum.

Človek, ktorý nespĺňa tieto požiadavky, no má 6 miliónov rubľov, vstupuje na trh skôr ako hráč než ako investor. Možno by mal väčšiu šancu vyhrať v kasíne.