Investičné portfólio: čo to je, ako sa to deje a ako to urobiť

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy zmenené: 2023-12-17 10:39

Investovanie všetkých peňazí len do jedného nástroja znásobenia kapitálu sa vždy považovalo za veľmi riskantné podnikanie. Oveľa stabilnejšie a efektívnejšie je rozdeľovať prostriedky rôznymi smermi tak, aby prípadné straty v jednej oblasti boli kompenzované zvýšenou úrovňou príjmov v inej. Praktickou realizáciou tejto myšlienky je investičné portfólio. V skutočnosti predstavuje súhrn finančných a reálnych investícií. Ak hovoríme o akciovom trhu, potom v užšom zmysle slova tento pojem znamená absolútne všetky cenné papiere, bez ohľadu na druh, trvanie a likviditu, vlastnené právnickou osobou alebo fyzickou osobou, ktoré pôsobia ako integrálny predmet správy.

Čo je investičné portfólio

Každý investor má svoju prioritu medzi rizikami, ziskovosťou a likviditou investícií. V závislosti od pomeru týchto faktorov je možné vyčleniť portfólio rastu,príjmové a zmiešané, rozumne spájajúce obe tieto oblasti. Každý z nich má svoje vlastné ciele a vlastnosti. Investičné portfólio rastu je teda zamerané na maximalizáciu výnosov v dlhodobom horizonte. V tomto prípade investor odmieta z vysoko ziskových oblastí, ktoré generujú príjem v krátkom časovom období. Základ takéhoto portfólia spravidla tvoria cenné papiere, ktoré vykazujú stabilný rast a jeho cieľom je navýšiť kapitál zvýšením trhovej hodnoty takéhoto majetku. V tomto prípade zohrávajú dividendy sekundárnu úlohu. Portfólio výnosových investícií má naopak za cieľ maximalizovať zisk z každej transakcie a je navrhnuté pre maximálnu ziskovosť v krátkodobom horizonte. V tomto prípade nie je rozhodujúca dlhodobá perspektíva cenných papierov a rozhodujúcim kritériom pre výber cenných papierov je vysoký bežný príjem, a to aj prostredníctvom výplat dividend a úrokov. Riziko investičného portfólia je v tomto prípade oveľa vyššie ako pri predchádzajúcej možnosti. Tieto dva typy sú extrémy, vhodné len v špeciálnych prípadoch a za určitých okolností. Najlepšie je, samozrejme, vytvoriť vyvážené portfólio, alebo, ako sa to tiež nazýva, investičné portfólio rastu a príjmu. Jeho cieľom je optimálna kombinácia ziskovosti a rizík.

Výber investičných nástrojov

Bez ohľadu na typ portfólia odporúčame všade využívať diverzifikáciu. Obrovské množstvo faktorov ovplyvňuje rôzne papiere a nie je možné sledovať všetky z nich. Preto pojem investičného portfólia znamená rozumnýalokácia finančných prostriedkov medzi rôzne typy finančných nástrojov. Po výbere triedy aktív má zmysel rozdeliť prostriedky medzi rôzne typy cenných papierov patriacich do tejto triedy. Ak sa napríklad vláda rozhodne zamerať na energetiku, namiesto nákupu akcií jasného lídra s celým kapitálom je lepšie kúpiť akcie viacerých spoločností pôsobiacich v tejto oblasti. Ďalšou možnosťou diverzifikácie je výber cenných papierov s rôznou dobou výplaty dividend. To vám umožní reinvestovať do aktív, ktorých hodnota výrazne vzrástla.

Periodická revízia

Aspoň raz ročne je potrebné urobiť komplexnú analýzu a zhodnotiť aktuálne rozloženie majetku a v prípade potreby pomer majetku upraviť. Najprv je dôležité naučiť sa, ako dlhodobo dosahovať ciele včas, a keď získate skúsenosti, keď budete mať istotu vo svojich prognózach, môžete portfólio upravovať častejšie.

Reinvestícia

Pravidelné investovanie časti zisku do aktív môže výrazne zvýšiť kapitál. Zároveň namiesto veľkého príspevku na konci ročného obdobia je lepšie investovať 1/12 tejto sumy mesačne. Hoci je úplne prijateľné robiť veľké investície, ak sú momentálne k dispozícii, a súčasná situácia si vyžaduje rýchle opatrenia.