Čo je to zjednodušene povedané index Dow Jones? Ako sa počíta index Dow Jones a čo to ovplyvňuje

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy zmenené: 2023-12-17 10:39

Frázu „Dow Jonesov index“počul a čítal každý obyvateľ krajiny: v televíznych správach na kanáli RBC, na stránke novín Kommersant, v melodramatických filmoch o ťažkom živote zahraničného makléra; politici radi uvádzajú bizarné finančné podmienky.

Spoločnosti za účelom rozvoja podnikania emitujú cenné papiere vo forme akcií a dlhopisov s perspektívou úrokového výnosu. Týmto spôsobom sa lákajú voľné finančné prostriedky občanov a organizácií. Tých, ktorí chcú výhodne investovať a predávať so ziskom, dáva dokopy burza. Pre voľnú orientáciu vo finančných nástrojoch ponúkaných emitentmi cenných papierov a čase uzavretia kúpno-predajného obchodu slúžia špeciálne ukazovatele. Čo je to jednoduchými slovami Dow Jonesov index? Akýsi kompas v nepokojnom mori ekonomiky.

Ovplyvňuje akciový index život bežného človeka, poďme na to prísť v článku.

Prečo ešte potrebovať

Každý účastník finančného trhu si chce poistiť riziká a minimalizovať straty. Premýšľate o tom, čo robiťnákupom a predajom trhových aktív hľadá obchodník podporu a potvrdenie vlastných myšlienok a plánov. Čo ukazuje index Dow Jones? Olejomaľba – aké riskantné je vstúpiť do niektorých amerických cenných papierov.

Vo svete akciových trhov sa vyvinulo veľké množstvo ukazovateľov ekonomického zdravia, ktoré majú pomôcť investorom a špekulantom:

• Dou Jones (Dow Jones) – predchodca prediktívnych nástrojov;
• NASDAQ Composite (Nasdaq Composite) – pracuje s ukazovateľmi spoločností v oblasti špičkových technológií;
• S&P500 (CP500) – zameriava sa na charakteristiky 0,5 tisíca veľkých amerických organizácií a inštitúcií.

Rozmanitosť druhov

Dow Jones nie je jediným barometrom americkej a globálnej ekonomiky. Zvyčajne sa to nazýva jedna z piatich odrôd – priemyselná, najstaršia pôvodná verzia.

Všeobecne sa uznáva, že rast odhadovaného koeficientu koreluje s pohybom hodnoty dolára. Vzostup a pokles oboch hodnôt prebieha paralelne. Ale nie do takej miery, aby sa na grafe 100% zhodovali. Cenu ovplyvňuje veľa faktorov.

V prostredí výmeny je označenie konceptu akceptované prvými písmenami slovnej formy DJI. Posledné písmená odrážajú špecializáciu:

1. DJIA. Parameter je zameraný na 30 priemyselných konglomerátov. Autor zostavil ukazovateľ na základe informácií o veľkých, pre ekonomiku severoamerických štátov významných podnikoch. Striedanie účastníkov je tu mimoriadne zriedkavé. Naposledy sa to stalo v roku 2015.
2. DJTA. Priemer dopravy. ATzoznam hráčov - 20 zástupcov automobilovej dopravy, letectva a železníc.
3. DJUA. Naplnené cennými papiermi 5 plynárenských a elektrárenských spoločností.
4. DJCA. Kombinovaný deflátor 65 spoločností zahrnutých v ďalších troch zoznamoch – priemysel, doprava a verejné služby.
5. DJIAYW. Ukazovateľ 30 osôb, vypočítaný z dividendového výnosu.

Výmenné údaje uprednostňujú zostavenie prognózy pohybu amerického akciového trhu na základe kombinovaného alebo priemyselného indexu Dow Jones. Grafické zobrazenie informácií o zmene hodnoty ukazovateľa obsahuje vrcholy a minimá. Malé vzostupy a pády môžu byť vzdialené. Je užitočné sledovať trend a rýchlosť zmeny ceny.

Regionálne pamiatky

Záujem indexu Dow Jones nie je obmedzený na národné spoločnosti. Ekonomiky krajín sa vzájomne ovplyvňujú a ovplyvňujú. Preto ratingová spoločnosť počíta metre rodiny Dow Jones Titans:

• DJGT50 – „svetový“indikátor;
• DJTT20 – ocenenie tureckých akcií;
• DJIT30 – skladové talianske kritérium;
• DJSKT30 je benchmark pre juhokórejské fondy;
• DJAT50 – to najlepšie z afrického kontinentu;
• DJSPT15 – Pakistan.

Uvedené merače odrážajú zmenu akcií najväčších spoločností v príslušných regiónoch.

Kúpiť a predať

Obchodovanie s aktívami DJIA prebieha na burzách počas pracovných dní od pondelka do piatku. Existujú štyri spôsoby nákupukusy.

Prvá metóda je dostupná obchodníkovi, ktorý má prístup na svetové burzy. Kúpte si trochu zo všetkých akcií na zozname. Je to však únavná úloha - sledovať vývoj tridsiatich cenných papierov, sledovať úpravu zloženia, aby sa včas uskutočnila výmena. Aj keď, samozrejme, zoznam účastníkov sa mení len zriedka. Ak náhle potrebujete peniaze alebo máte túžbu prejsť do aktív s vyššími výnosmi, budete musieť stráviť veľa času predajom. Plusom je, že emitenti cenných papierov zo zoznamu vyplácajú dividendy. Vo výške "mačka plakala", ale platia pravidelne.

Ostatné tri: nákup futures aktív, rozdielová zmluva alebo akcie ETF fondu – investora do kótovaných akcií – sú veľmi drahé transakcie a sú dostupné pre profesionálnych účastníkov trhu.

Spôsob výpočtu

Zloženie emitentov uvedených v zozname je heterogénne. Epiteton „priemyselný“bol zdedený. Teraz zoznam zahŕňa nielen priemyselné konglomeráty, ale aj zástupcov finančného sektora a poisťovníctva, vysoko inteligentných technológií a zábavného priemyslu.

Počiatočná cena DJI bola 40,94. Do roku 1928 sa toto číslo počítalo ako aritmetický priemer. Súčet bežných cien zahrnutých v evidencii majetku bol vydelený počtom emitentov: 12, 20 alebo 30.

Trhový život upravil metodiku. Faktom je, že niekedy emitenti rozdelili akcie, zmizli zo zoznamu a nahradili ich iní, vyplácali dividendy. Preto sa zmenil matematický model, koncept „konštantného deliteľaDow.”

Uvažujme optimistický príklad – výpočet indexu Dow Jones na základe 5 virtuálnych spoločností. Predpokladajme, že obchodná relácia sa včera uzavrela na nasledujúcich úrovniach:

• Jedna – 50;
• Dva – 62;
• Tri – 80;
• Štyri – 44;
• Päť – 34.

Potom DJIA získal hodnotu 270/5=54.

Emitenti najhodnotnejších akcií sa dnes rozhodli rozdeliť po 5. Akcie spoločnosti Three majú teraz nominálnu hodnotu 16. Ale sú obľúbené u investorov a ich záverečná cena bola 20. Zvyšok akcií nezmenil hodnotu dňa.

Počet zdieľaní je 270-80+16=206.

Nová hodnota DJI je 206/5=41, 2.

To znamená, že parameter klesol, hoci v skutočnosti ceny papierov neklesli, ale o jednu stúpli vôbec. To znamená, že vzorec podlieha revízii.

Z dôvodu delenia je potrebné prepočítať deliteľa. Vydeľte dnešný majetok číslom zo včera.

(50+62+16+44+34)/54=3, 81.

Tu je nový konštantný deliteľ. Teraz poďme vypočítať index berúc do úvahy záverečnú cenu pre dnešok:

(50+62+20+44+34)/3, 81=210/3, 81=55.

Tu je skutočná hodnota po rozdrvení jedného z papierov. Potvrdený vzostupný trend.

S rozvojom výpočtovej techniky sa manuálne výpočty nevykonávajú. Tento príklad iba ilustruje metódu výpočtu.

Dignity

Staromódny svet výmenníkov. Ak však chcete využiť nahromadené skúsenosti, musíte stráviť čas štúdiom správania sa aktíva. Pomôže len vytrvalý brainstormingpoužiť túto možnosť v prospech vlastného rozpočtu.

Ľudia z akciového trhu používajú Dow Jones Industrial Average takto:

• ak trend DJIA a vybrané akcie ukazujú rast, s najväčšou pravdepodobnosťou bude pohyb nahor pokračovať;
• ak miera ekonomického blahobytu stúpne a cenný papier vykáže pokles, cena akcií bude s najväčšou pravdepodobnosťou naďalej klesať.

Vety „s najväčšou pravdepodobnosťou“a „určite“v texte nie sú náhodné. Tvorbu kurzu emitovaných cenných papierov ovplyvňujú nielen kroky 30 spoločností. Existujú aj iné udalosti, ktoré narúšajú ekonomický a finančný svet. Tu sú faktory, ktoré ovplyvňujú index Dow Jones:

1. Vojenské konflikty.
2. Teroristické vyčíňanie.
3. Politické nepokoje vo forme volieb, znovuzvolení, štrajkov a „prestávok“.
4. Vzbura prírody – záplavy, erupcie, tajfúny a záveje.

Chyby

Neberie do úvahy základné hodnoty prichádzajúcich cenných papierov. Zmenu ceny aktív je potrebné kontrolovať súčasne s hodnotou ukazovateľa trhového počasia.

Metóda výpočtu ignoruje kapitalizáciu emitenta.

Americká ekonomika má viac ako 30 spoločností. Pre objektívny obraz používajú index S&P500, ktorý sa burzovým slangom nazýva „sipi“, „sova pálená“, „husky“.

CP je partnerom DJ

Ikona amerického akciového trhu je vhodná pre veľkú hru v modrých žetónoch. Americká ekonomika však nie je len o tridsiatich úspešných podnikoch a inštitúciách.

Úplný obrázokodráža S&P500 alebo CP500 vo výmennom slangu. Ako už názov napovedá, ukazovateľ zohľadňuje päťtisíc cenných papierov vysokovýkonných amerických spoločností.

Na základe jedného indexu Dow Jones nie je rozumné zostavovať prognózu.

Čo ovplyvňuje

Objem emisií nemá vplyv na hodnotu DJI.

Ukazovateľ vypočítaný z priemerných cien ukazuje, kde sa akciový trh pohybuje.

Ak človek investoval do amerických spoločností a večer vidí správu, že index Dow Jones narástol o 150 bodov, tak si pre radosť musíte skontrolovať, čo ten rast spôsobilo. Môže sa stať, že iba jeden cenný papier výrazne zdražel, zatiaľ čo zvyšok z tridsiatich potichu klesol.

Dow Jonesov index v prípade kolapsu je ako had, ktorý požiera sám seba. Samozrejme, žiadne aktívum sa neobchoduje bez úpravy. Percento poklesu ceny ako rizikový parameter si každý burzový hráč nastavuje sám. Existujú však hlboké korekcie, ktoré investora privádzajú do strnulosti. Začína sa reťazová reakcia – index klesá, ľudia sa v panike zbavujú majetku, predávajú za súčasné ceny. Ku koncu sa hodnota akcií znížila o desať percent, respektíve parameter ďalej klesal. Použitie slova „panika“je opodstatnené, pretože väčšina investorov sa ani nesnaží pochopiť dôvody náhleho a prudkého poklesu indexu Dow.

Stalo sa to v prvom štvrťroku 2018. Na desať dní od 29. januára do 9. februára niekto skrachoval o 10 %. Vzhľadom na to, že pri obchodovaní s indexmi sa manipuluje sšesť núl, toto je citlivá strata.

Štatistiky hovoria, že počas pádu DJIA je krajina pokrytá vlnou filistínskych úspor, nezamestnanosti a priemyselnej apatie.

dolár a dow

Ukazovateľ je zaujímavý pre majiteľov kompletnej zbierky portrétov amerických prezidentov. Rusi požadujú informácie o inováciách ministerstva financií a centrálnej banky vo vzťahu k rubľu.

A ako však index Dow Jones ovplyvňuje dolár? Databáza o cene severoamerických peňazí voči popredným svetovým menám a o hodnote indexu poskytuje zaujímavé zhrnutie - cena DJIA a výmenný kurz dolár/euro sa menia paralelne alebo, technicky povedané, korelujú.

Teoreticky to vyzerá takto: dolár rastie – index rastie. Falls "zelené" - kolapsy a indikátor americkej pohody. Zvážte tabuľku informácií na konci obchodnej relácie.

Dátum	Cena $ v eurách	cena DJIA, RUB	Cena $, rub.
29.01.18	0, 8021	26445, 36	56, 3307
2018-08-02	0, 8075	23870, 55	58, 4326

Retrospektíva hodnoty tohto ukazovateľa na mesačnom grafe vyzerá zaujímavo. Referenčný bod - 1921, žltáharmonogram. Koniec obdobia je rok 1940. Čiara hodnoty indexu od roku 2001 do roku 2020 (predpoveď) je nakreslená zelenou farbou. Podľa štatistík sa po 40. roku ukazovateľ prepadol do priepasti.

Životopis indikátora

Výpočet indexu Dow Jones pre manipuláciu s akciami bol prvý, ktorý urobil guru finančného trhu z amerického vydania The Wall Street Journal. Pred stodvadsiatimi rokmi redaktor obchodného časopisu a priatelia vymysleli matematický nástroj na predpovedanie priemyselnej budúcnosti na základe minulej a súčasnej hodnoty cenných papierov emitentov. Teraz sa do výpočtu zapojila medzinárodná ratingová agentúra "Standard and Poor's".

História indexu Dow Jones ukazuje, že počiatočné zloženie 12 emitentov zahŕňalo deväť amerických železničných spoločností. Čo bolo opodstatnené: trate sa len stavali, priestory sa rozvíjali, rástol počet spotrebiteľov služieb nákladnej a osobnej dopravy. Dopravný biznis bol na vzostupe.

Pomer sa zmenil. Už 90 rokov sa na výpočet používajú ekonomické charakteristiky tridsiatich spoločností.

Mimochodom, ruský investor a špekulant sú k dispozícii na nákup na petrohradskej burze cenných papierov emitentov zahrnutých do indexu Dow Jones:

• Ikona elektroniky Apple;
• Obľúbené holiči Procter &Gamble;
• Johnson & Johnson Mommy's Favorite;
• poskytovateľ finančných služieb JPMorgan Chase Bank.

Výťažok

Firma hľadá investora. Prečo vydáva akcie - prísľub deliť sa o zisk. Komuna nalákanie vtáka do klietky je vynájdený solídny aparát parametrov cenných papierov, ktorý pomáha investorovi orientovať sa v tom, do koho investovať.

Vplyv indexov je založený na psychológii „každý bežal – a Vasilij Alibabajevič bežal.“

Keď sme sa jedného dňa rozhodli spojiť osud s maklérskym bratstvom, musíme si uvedomiť: nie je to maklér, nie politická a ekonomická situácia, ale samotný investor je zodpovedný za prijaté osobné rozhodnutia.

A v každodennom vyjadrení – index Dow Jones bude klesať alebo stúpať, jednoduchý Rus potrebuje položiť klíčky vlastného blaha – zasadiť semená paradajok na sadenice a skontrolovať bezpečnosť zemiakového fondu.