Indikátor RSI – ako používať? Pokyny, odporúčania

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Naposledy zmenené: 2023-12-17 10:39

Index relatívnej sily je jedným z najpopulárnejších ukazovateľov používaných obchodníkmi. Poskytuje informácie o sile pohybu cien na grafoch, odtiaľ pochádza aj jeho názov. Čo je teda indikátor RSI? Ako ho využiť pri obchodovaní? Ako pochopiť, čo zobrazuje?

Popis indikátora RSI

Index relatívnej sily (RSI), ktorý vytvoril J. Wells Wilder, je oscilátor hybnosti, ktorý meria rýchlosť a zmenu pohybu cien. Index kolíše medzi nulou a 100. Tradične podľa Wildera RSI naznačuje, že trh je prekúpený, keď prekročí 70 a prepredaný, keď je pod 30. Signály indikátora RSI môžu varovať pred zvrátením trendu, prekročením stredovej čiary a tiež určiť silu trendu.

Wilder o tom všetkom napísal vo svojej knihe z roku 1978 New Concepts in Technical Trading Systems. Spolu s parabolickým SAR, indexom volatility, indexom rozsahu a indexom CSI opísal indikátor RSI – ako ho používať a ako ho vypočítať. Autor zvažoval najmä tieto faktory:

• najvyššie a najnižšie;
• čísla technickej analýzy;
• failed swing;
• podpora a odpor;
• divergencia.

Napriek tomu, že Wilderove indikátory budú mať čoskoro 40 rokov, obstáli v skúške časom a dodnes sú mimoriadne obľúbené.

Výpočet

Ukazovateľ sa vypočíta podľa vzorca: RSI=100 – 100/(1 + RS), kde RS=priemerný nárast/priemerný pokles.

Pre zjednodušenie výpočtu je index rozdelený na hlavné zložky: RS, priemerný rast a pokles kurzu. Wilder vo svojej knihe navrhol vypočítať index na základe 14 časových období. Pády sú vyjadrené ako kladné čísla, nie záporné čísla.

Najprv sa vypočíta priemerný vzostup a pokles za 14 období.

• priemerný rast=súčet rastu za posledných 14 období / 14;
• priemerný pokles=súčet poklesov za posledných 14 období / 14.

Potom sú výpočty založené na predchádzajúcich priemeroch a aktuálnom poklese alebo vzostupe:

• priemerný rast=predchádzajúci priemerný rast x 13 + súčasný rast / 14;
• priemerný pokles=predchádzajúci priemerný pokles x 13 + aktuálny pokles / 14.

Táto metóda výpočtu je technika vyhladzovania podobná exponenciálnemu kĺzavému priemeru. To tiež znamená, že hodnoty indexu sa stávajú presnejšie s rastúcim fakturačným obdobím.

Wilderov vzorec normalizuje RS a mení ho na oscilátor, ktorý kolíše medzi nulou a 100. V skutočnosti graf RS vyzerá úplne rovnako ako graf RSI. Normalizačný krok zjednodušuje hľadanie extrémov, pretože index je v úzkom rozsahu. Index relatívnej sily je 0, keď je priemerný zisk nula. Pri RSI za 14 období hodnota nula znamená, že sadzba klesala počas všetkých 14 období. K rastu nedošlo. Index je 100, keď je priemerná amortizácia nulová. To znamená, že miera rástla počas všetkých 14 období. Nebol žiadny pád.

Na základe indexu relatívnej sily sa vypočíta stochastický oscilátor Stochastic RSI:

StochRSI=(RSI - RSI Low) / (RSI High - RSI Low)

Oscilátor koreluje úroveň RSI s jej minimálnymi a maximálnymi hodnotami počas určitého časového obdobia. Hodnoty RSI sa nahradia do vzorca stochastického oscilátora namiesto hodnôt rýchlosti. Stochastic RSI je teda indikátorový indikátor - druhý derivát výmenného kurzu. Výrazne zvyšuje počet signálov, preto by sa spolu s ním mali brať do úvahy aj ďalšie nástroje technickej analýzy.

Indikátor RSI: ako ho používať?

Štandardný počet období pre indikátor relatívnej sily je 14, čo znamená, že vyhodnocuje posledných 14 sviečok alebo časových rámcov.

Ukazovateľ porovnáva priemerný zisk s priemernou stratou a analyzuje, koľko z posledných 14 sviečok bolo býčích alebo medvedích, a tiež analyzuje veľkosť každej sviečky.

Ak je napríklad všetkých 14 cenových sviečok vzostupných, potom je index 100, a ak je všetkých 14 sviečok medvedích, potom 0 (alebo takmer rovný 100 a 0). A index 50 by znamenal, že 7 minulých sviečok bolo medvedích, 7 býčích a priemerný zisk a strata boli rovnaké.

Príklad1. Snímka obrazovky nižšie zobrazuje graf EUR/USD. Oblasť zvýraznená bielou farbou zahŕňa posledných 14 cenových sviečok. Z nich bolo 13 býčích a iba 1 medvedí, čo viedlo k hodnote 85.

Príklad 2. Snímka obrazovky nižšie zobrazuje graf EUR/USD a 3 zvýraznené oblasti po 14 sviečkach, aby ste pochopili, ako sa počíta index relatívnej sily.

• Prvá oblasť zvýrazňuje veľmi medvedie obdobie 9 medvedích sviečok, 4 malých býčích sviečok a 1 svietnikový vzor (doji). RSI tohto obdobia je 15, čo signalizuje veľmi silnú medvediu fázu.
• Druhá sekcia obsahuje 9 býčích sviečok a 5 prevažne malých medvedích sviečok. Indikátor tohto obdobia bol 70, čo naznačuje relatívne silný býčí trend.
• Tretia oblasť zahŕňa 6 býčích sviečok, 8 medvedích sviečok a 1 doji, výsledkom čoho je hodnota indexu 34, čo naznačuje mierny pokles ceny.

Ako vidíte, analýza 14 sviečok celkom presne zodpovedá hodnote RSI za toto obdobie. Napriek tomu je indikátor užitočný v tom, že skracuje čas potrebný na spracovanie údajov a tiež vám umožňuje vyhnúť sa chybám počas nestabilného správania na trhu.

Prepredané a prekúpené

Základnou myšlienkou je, že keď index relatívnej sily ukazuje veľmi vysoké alebo veľmi nízke hodnoty (vyššie ako 70 alebo menej ako 30), cena naznačuje prepredané alebo prekúpené. Vysoký index znamená, že počet býčíchsviečky prevládali nad počtom medvedích. A keďže kurz nemôže donekonečna potláčať iba vzostupné sviečky, nemôžete sa spoliehať len na hodnoty indikátora RSI, aby ste určili zvrátenie trendu.

Ak 13 z posledných 14 sviečok bolo býčích a index je výrazne nad 70, potom je pravdepodobné, že býci v blízkej budúcnosti ustúpia, ale nemali by ste sa vo svojich prognózach spoliehať výlučne na indikátor RSI. Snímka obrazovky nižšie ukazuje dve obdobia, kedy vstúpil do prepredanej oblasti (menej ako 30) a zostal tak dlho. Počas prvého obdobia cena pokračovala v poklese 16 dní, kým sa index vrátil nad 30, a počas druhého obdobia cena pokračovala v poklese 8 dní, keď bol trh prepredaný.

Predvolené obdobie výpočtu pre index sily trendu je 14, ale možno ho skrátiť, aby sa zvýšila citlivosť indikátora, alebo zvýšiť, aby sa znížila. 10-dňová RSI dosiahne prekúpené alebo prepredané úrovne rýchlejšie ako 20-dňová RSI.

Trh sa považuje za prekúpený, keď je hodnota RSI nad 70, a za prepredaný, keď je pod 30. Tieto tradičné úrovne možno tiež upraviť, aby lepšie spĺňali bezpečnosť alebo požiadavky. Úprava indikátora RSI zvýšením prekúpenosti na 80 alebo znížením prepredanosti na 20 zníži frekvenciu signálov. Krátkodobí obchodníci niekedy používajú 2-obdobie RSI, ktoré vám umožňuje hľadať prekúpené nad 80 a prepredané pod 20.

Indikátor relatívnej sily nemožno použiť len na určenie pravdepodobných bodov zvratu. Ontiež naznačuje veľmi silné trendy, keď zostane dlho v zóne prepredanosti alebo prekúpenia.

Prelom podpory a línie odporu

Ako už bolo spomenuté, index relatívnej sily vám umožňuje identifikovať silné trendy výmenných kurzov. Vďaka tomu je vynikajúcim nástrojom na podporu obchodovania a úrovne odporu. Obrázok ukazuje graf EUR/USD a čierna vodorovná čiara je dobre známa úroveň 1,20 kurzu, čo je úroveň podpory a odporu.

Môžete vidieť, že cena sa niekoľkokrát vrátila na úroveň 1, 2. Prvýkrát RSI ukázal hodnoty 63 a 57. To znamenalo, že hoci trend stúpal, jeho sila nestačila. Silnú úroveň odporu nie je ľahké prelomiť – na jej prekonanie je potrebný silný trend.

Pri druhom návrate kurzu na úroveň odporu bol RSI 71, čo naznačuje pomerne silný býčí trend, ale úroveň odporu sa opäť udržala. Až do poslednej sekcie, keď RSI ukázal hodnotu 76, úroveň odporu bola prekonaná a RSI stúpla na 85.

Ukazovateľ môže slúžiť ako nástroj na kvantifikáciu sily kurzu. Obchodníci používajúci obchodné algoritmy takéto informácie nutne potrebujú a indikátor relatívnej sily sa im hodí.

RSI divergencia

Ďalšou oblasťou, kde sa používa indikátor RSI, je stratégia identifikácie bodov obratu hľadaním divergencie. Signályrozdiely, ktoré generuje výmenný kurz, vo všeobecnosti nie sú podporované základnou dynamikou cien. Potvrdzuje to nasledovné.

Snímka obrazovky nižšie ukazuje dve minimá. Počas prvého bol indikátor 26 a cenový pohyb predchádzajúci tomuto momentu zahŕňal 8 medvedích sviečok, 3 býčie, 3 doji, kurz klesol celkovo o 1,45 %. Počas druhého minima RSI vykázal vyššiu hodnotu 28 a pohyb ceny zahŕňal 7 medvedích sviečok, 5 býčích sviečok, 2 doji a kurz stratil iba 0,96 %.

Hoci kurz dosiahol nové, nižšie minimum, dynamika pozadia nebola taká medvedia a druhá sekcia nebola silná. A graf to potvrdzuje. Druhé minimum malo vyšší ukazovateľ (28 vs. 26), hoci priebeh ukázal, že medvede strácajú silu. Divergencia sa často pokazí, dvojitá divergencia je spoľahlivejšia.

Pozitívne-negatívne zvraty

Andrew Cardwell vyvinul systém pozitívnych-negatívnych zvratov pre index relatívnej sily, ktoré sú opakom medvedích a býčích divergencií. Na rozdiel od Wildera Cardwell považoval medvedie divergencie za fenomén býčieho trhu. Inými slovami, medvedie divergencie tvoria vzostupný trend. Podobne sa býčie divergencie považujú za javy medvedieho trhu a naznačujú klesajúci trend.

Pozitívny obrat nastane, keď indikátor dosiahne nižšie minimum a cena vyššie minimum. Nízke minimum nie je na úrovni prepredanosti, ale niekde medzi 30 a50.

Záporný obrat je opakom pozitívneho. RSI robí vyššie maximum, ale miera robí nižšie maximum. Opäť platí, že vyšší sa zvyčajne nachádza tesne pod úrovňou prekúpenia na úrovni 50-70.

ID trendu

Ukazovateľ relatívnej sily má tendenciu kolísať medzi 40 a 90 na býčom trhu (rastúci trend), pričom úrovne 40-50 fungujú ako podpora. Tieto rozsahy sa môžu líšiť v závislosti od parametrov RSI, sily trendu a volatility podkladového aktíva.

Na druhej strane indikátor kolíše medzi 10 a 60 na medvedom trhu (klesajúci trend) s 50-60 úrovňami odporu.

Neúspešné hojdanie

Neúspešný švih je podľa autora silným znakom hroziaceho zvratu. Je to signál, ktorý dáva indikátor RSI. Jeho popis je nasledovný. Neúspešné výkyvy nezávisia od kurzu. Inými slovami, zameriavajú sa výlučne na signály RSI a ignorujú koncept divergencie. Býčí neúspešný swing sa vytvorí, keď RSI klesne pod 30 (prepredané), stúpne nad 30, klesne na 30 a potom prelomí predchádzajúce maximum. Cieľom je dosiahnuť úrovne prepredania a potom vyššie nízke nad úrovňou prepredania.

Medvedí neúspešný výkyv nastane, keď sa index dostane nad 70, klesne, odrazí sa, nedosiahne 70 a potom prelomí predchádzajúce minimum. Cieľom je úroveňprekúpené a potom nižšie vysoko pod úrovňami prekúpenia.

Miera je dôležitejšia ako ukazovateľ

Ukazovateľ RSI univerzálneho oscilátora hybnosti - účinnosť overená časom. Napriek volatilite trhov zostáva RSI dnes rovnako relevantné ako v časoch Wilder. Čas však urobil niekoľko úprav. Aj keď Wilder považoval prekúpenosť za podmienku na reverz, ukázalo sa, že to môže byť prejav sily. Medvedia divergencia stále dáva dobré signály, avšak obchodníci by mali byť opatrní počas silných trendov, keď je to normálne. Hoci koncept pozitívnych a negatívnych zvratov do istej miery podkopáva Wilderovu interpretáciu, jej logika dáva zmysel a samotný Wilder by len ťažko odmietol venovať väčšiu pozornosť cenovej akcii. Pozitívne a negatívne zvraty kladú cenový trend na prvé miesto a index na druhé miesto, ako má byť. Ukazovateľ RSI uprednostňuje medvedie a býčie divergencie. Spôsob použitia týchto nástrojov závisí od obchodníka.

Ukazovateľ RSI je univerzálny nástroj na určenie sily trendu, hľadanie bodov zvratu alebo prelomenia línií podpory a odporu. A hoci jeho hodnotu možno ľahko predpovedať pri pohľade na posledných 14 sviečok, kreslenie RSI na cenových grafoch dodá obchodovaniu stabilitu a dôveru. Kvantifikácia sily kurzu a jeho prevod do interpretovateľných čísel vám umožní robiť efektívnejšie obchodné rozhodnutia a vyhnúť sa dohadom a subjektívnym interpretáciám.